新的一年，職業(yè)年金的爭奪戰(zhàn)從上海開始打響。

    近日，上海市職業(yè)年金管理機(jī)構(gòu)評選委員會(huì)向各受托機(jī)構(gòu)發(fā)布招標(biāo)通知，報(bào)名時(shí)間定在節(jié)后第一、第二個(gè)工作日（1月2日至3日）。

    各大基金公司負(fù)責(zé)職業(yè)年金的部門也從開年即刻進(jìn)入忙碌狀態(tài)，有基金公司人士表示，職業(yè)年金競爭激烈，目前河南省職業(yè)年金受托人評選結(jié)果已經(jīng)出爐，基金公司正在全力以赴備戰(zhàn)河南省職業(yè)年金投管人招標(biāo)，預(yù)計(jì)上海職業(yè)年金投管人招標(biāo)工作將在農(nóng)歷新年之后。

    上海啟動(dòng)職業(yè)年金受托人招標(biāo)

    又一家省市的職業(yè)年金工作進(jìn)入實(shí)質(zhì)性招標(biāo)階段。

    節(jié)前，上海市職業(yè)年金管理機(jī)構(gòu)評選委員會(huì)向各具有企業(yè)年金受托資格的機(jī)構(gòu)下發(fā)招標(biāo)通知，評選報(bào)名時(shí)間定在1月2日至1月3日，報(bào)名的同時(shí)遞交資料，報(bào)名資料驗(yàn)證通過之后，可領(lǐng)取評選文件。

    事實(shí)上，在2018年12月初，全國政協(xié)調(diào)研組在上海的“發(fā)揮商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)在養(yǎng)老保障體系中的重要作用”的專題調(diào)研中也透露，上海已于2015年啟動(dòng)實(shí)施事業(yè)單位繳納職業(yè)年金實(shí)賬積累工作，隨著職業(yè)年金投資運(yùn)營工作的推進(jìn)，近期啟動(dòng)了機(jī)關(guān)及參公事業(yè)單位繳納職業(yè)年金實(shí)賬積累工作，計(jì)劃2018年底前職業(yè)年金基金全部做實(shí)，同時(shí)，職業(yè)年金基金投資運(yùn)營工作正在有序推進(jìn)中，預(yù)計(jì)2019年可實(shí)際投入運(yùn)營，實(shí)現(xiàn)保值增值。

    統(tǒng)計(jì)顯示，2018年上半年，上海市機(jī)關(guān)事業(yè)單位總?cè)藬?shù)為115.2萬，其中在職參保人數(shù)62.98萬，實(shí)際歸集職業(yè)年金基金約298億元。此外，截至2018年6月底，上海市企業(yè)年金制度覆蓋參保企業(yè)9051戶，覆蓋職工134.19萬人，基金規(guī)模達(dá)到685.7億，約占全國地方企業(yè)資產(chǎn)總額的11.48%。

    “對于基金公司而言，預(yù)計(jì)河南省將領(lǐng)先于上海市，率先進(jìn)入新的一年職業(yè)年金投管人招標(biāo)工作，上海市職業(yè)年金投管人招標(biāo)時(shí)間或在農(nóng)歷新年過后。”一位基金公司人士透露，目前也會(huì)安排相關(guān)人員提前拜訪上海市的職業(yè)年金受托機(jī)構(gòu)，但公司集中全力備戰(zhàn)的還是即將到來的河南省投管人招標(biāo)。

    上述基金公司人士同時(shí)介紹，在職業(yè)年金方面?zhèn)鋺?zhàn)上，基金公司一方面需要與相關(guān)政府機(jī)構(gòu)及受托人保持長期溝通，向上述負(fù)責(zé)單位介紹基金公司在養(yǎng)老金領(lǐng)域的管理經(jīng)驗(yàn)，業(yè)績亮點(diǎn)及產(chǎn)品特色，進(jìn)入招標(biāo)階段，需要準(zhǔn)備相應(yīng)的標(biāo)書，具體答辯現(xiàn)場也會(huì)有公司董事長或總經(jīng)理帶隊(duì)進(jìn)行述標(biāo)工作。“新的一年在職業(yè)年金上也沒有特別清晰的規(guī)模目標(biāo)，每個(gè)省市的招標(biāo)工作都會(huì)全力以赴，盡量有所斬獲，部分職業(yè)年金規(guī)模較大，賬戶較多的省份，中標(biāo)概率也會(huì)更高一些。”

    山東職業(yè)年金投管人全線中標(biāo)

    就在年前，山東省也剛剛給各職業(yè)年金投管人派發(fā)“大禮單”，22家具有企業(yè)年金資格的投資管理人在山東省職業(yè)年金投管人評選中均有收獲。

    根據(jù)山東省人力資源與社會(huì)保障廳12月26日發(fā)布的《關(guān)于山東省機(jī)關(guān)事業(yè)單位職業(yè)年金投資管理人評選結(jié)果公告》，22家投資管理人合計(jì)獲得41個(gè)投資組合。

    具體來看，易方達(dá)基金、博時(shí)基金、富國基金、招商基金、工銀瑞信、南方基金、泰康資產(chǎn)等19家機(jī)構(gòu)獲得2個(gè)組合；

    海富通基金、銀華基金、新華養(yǎng)老保險(xiǎn)等2家基金公司、1家保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)分獲1個(gè)組合；

    相比此前中央機(jī)關(guān)及新疆省職業(yè)年金招標(biāo)，部分投管人可獲得三個(gè)投資組合，本次山東省的投管人招標(biāo)最多中標(biāo)組合數(shù)量只有2個(gè)，組合數(shù)量分布也較為平均。嘉實(shí)基金、國泰基金以及新華養(yǎng)老保險(xiǎn)則是職業(yè)年金招標(biāo)以來新進(jìn)中標(biāo)的三家投資管理人。

    其中，新華養(yǎng)老保險(xiǎn)也是去年5月份人社部開展企業(yè)年金基金管理資格選秀，新增的一家企業(yè)年金基金投資管理機(jī)構(gòu)。

    職業(yè)年金入市指日可待

    招商證券研究報(bào)告顯示，根據(jù)2015年3月發(fā)布的《國務(wù)院辦公廳關(guān)于印發(fā)機(jī)關(guān)事業(yè)單位職業(yè)年金辦法的通知》，職業(yè)年金指的是機(jī)關(guān)事業(yè)單位及其工作人員在參加機(jī)關(guān)事業(yè)大內(nèi)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，建立的補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)制度。且職業(yè)年金由單位和職工共同承擔(dān)，其中單位繳納比例為工資總額的8%，個(gè)人繳納比例為工資的4%。從2014年10月1日開始實(shí)施，且具有一定的強(qiáng)制性。

    2016年10月，人社部、財(cái)政部聯(lián)合印發(fā)《職業(yè)年金基金管理暫行辦法》。其中規(guī)定職業(yè)年金基金僅限于境內(nèi)投資，且投資股票、股票基金、混合基金、股票型養(yǎng)老產(chǎn)品的比例合計(jì)不得高于投資組合委托資產(chǎn)凈值的30%。

    2017年12月16日，新疆維吾爾自治區(qū)人力資源和社會(huì)保障廳官網(wǎng)公布了入選當(dāng)?shù)厣鐣?huì)保險(xiǎn)管理局新建職業(yè)年金計(jì)劃的法人受托機(jī)構(gòu)名單，這是全國首個(gè)敲定法人受托機(jī)構(gòu)的職業(yè)年金計(jì)劃。

    2018年10月31日，中央國家機(jī)關(guān)事業(yè)單位職業(yè)年金投資管理人選拔結(jié)果公布，共19家機(jī)構(gòu)獲得職業(yè)年金管理人資格。

    職業(yè)年金基金的管理中，個(gè)人繳費(fèi)實(shí)行實(shí)賬積累；單位繳費(fèi)中，財(cái)政全額供款的單位采取記賬方式，非財(cái)政全額供款單位實(shí)行實(shí)賬積累，這里所討論的進(jìn)行市場化投資運(yùn)營的職業(yè)年金只包括實(shí)賬積累形成的職業(yè)年金基金。公開資料顯示，我國事業(yè)單位在職人員大約4000萬人（實(shí)賬），政府機(jī)關(guān)覆蓋員工大約1000萬人（記賬）。如果按照每人月均3000元的工資計(jì)算，2014年10月至今大約4年時(shí)間，則職業(yè)年金目前實(shí)賬積累的規(guī)模約7488億元，未來每年的新增規(guī)模約1870億元。

    職業(yè)年金入市將帶來多少增量資金？據(jù)招商證券測算，就其投資股市的比例而言，可以參考企業(yè)年金目前的投資情況。預(yù)計(jì)職業(yè)年金入市后的初始投資比例不會(huì)太高，假設(shè)為7%~10%，則目前的存量規(guī)模給A股帶來增量資金約520~750億元。未來每年帶來增量資金約130~190億元。