本報記者 徐一鳴

    在線醫(yī)療、遠(yuǎn)程辦公、在線教育等市場板塊熱度持續(xù)攀升，帶動云計算上游產(chǎn)業(yè)需求繁榮，以計算機(jī)為代表的新興技術(shù)逐漸滲透于各個領(lǐng)域?？萍脊勺鳛闄C(jī)構(gòu)普遍看好的全年投資主線之一，被市場各方所關(guān)注。

    《證券日報》記者對同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計后發(fā)現(xiàn)，截至6月5日，以計算機(jī)為代表的科技板塊今年以來市場表現(xiàn)較為強(qiáng)勢，累計漲幅達(dá)20.58%，位居28類申萬一級行業(yè)漲幅榜前列。

    在個股方面，金現(xiàn)代、奧飛數(shù)據(jù)、數(shù)據(jù)港、神州泰岳、春秋電子等5只科技成份股的股價實現(xiàn)翻番。另外，安恒信息、誠邁科技、光云科技、廣聯(lián)達(dá)、寶信軟件、用友網(wǎng)絡(luò)、虹軟科技、金山辦公、國聯(lián)股份、京北方、鴻泉物聯(lián)、深信服、宇信科技、萬興科技、中科曙光、盛視科技、常山北明、多倫科技、泛微網(wǎng)絡(luò)等個股累計漲幅也都超過50%。

    私募排排網(wǎng)未來星基金經(jīng)理夏風(fēng)光對《證券日報》記者表示，計算機(jī)行業(yè)的高景氣度和龍頭公司業(yè)績增速的確定性是推動板塊上漲的主要因素，真正能“長大”的公司將獲得投資者的青睞，并享受高估值。

    《證券日報》記者梳理后發(fā)現(xiàn)，目前有三大因素支撐計算機(jī)板塊的配置優(yōu)勢。首先是行業(yè)景氣度高。云應(yīng)用SaaS由于具有線上交付部署的特點，一季度受到外部環(huán)境的負(fù)面影響較小。騰訊未來5年將向云計算等技術(shù)基礎(chǔ)設(shè)施投資5000億元，同時將繼續(xù)建造多個大型數(shù)據(jù)中心，結(jié)合此前阿里在“數(shù)據(jù)中心”領(lǐng)域的大額投資，有望推動相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈快速發(fā)展。

    壹玖資產(chǎn)總經(jīng)理蔣俊國在接受《證券日報》記者采訪時表示：“疫情期間，云計算、IDC等產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)艿绞袌鰪V泛需求，作為信息基礎(chǔ)設(shè)施，中長期將會保持高景氣度。”

    其次是強(qiáng)者恒強(qiáng)趨勢有望延續(xù)。A股市場上半年整體呈現(xiàn)震蕩走勢，計算機(jī)板塊收獲20.58%的累計漲幅，受到更多主力資金的關(guān)注，下半年做多情緒有望再次升溫。

    最后，國產(chǎn)軟硬件不斷成熟，生態(tài)環(huán)境不斷完善。中國電信日前發(fā)布中國電信服務(wù)器（2020年）集中采購項目貨物招標(biāo)集中資格預(yù)審公告，本次集采共分為8個標(biāo)包，共計56314臺。其中，以鯤鵬和海光為代表的國產(chǎn)服務(wù)器共集采11185臺，占比達(dá)19.86%。以電信為代表的行業(yè)國產(chǎn)化替代已進(jìn)入實質(zhì)性落地階段。

    在國盛證券計算機(jī)行業(yè)首席分析師劉高暢看來，計算機(jī)國產(chǎn)化生態(tài)已初步成熟。其中，PC整機(jī)以及辦公應(yīng)用軟件、信息安全的國產(chǎn)化替代能力較高；國產(chǎn)信息安全產(chǎn)品可大多數(shù)替代國外同類產(chǎn)品，已達(dá)到“可用階段”，并向“好用階段”發(fā)展。

    在投資策略方面，夏風(fēng)光表示，新基建帶來的增量將加速企業(yè)云和數(shù)字化進(jìn)程，投資者可重點關(guān)注云計算、服務(wù)器、應(yīng)用技術(shù)等細(xì)分行業(yè)。

    華西證券計算機(jī)行業(yè)分析師劉澤晶表示，2020年-2022年，信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)將迎來黃金發(fā)展期，產(chǎn)業(yè)鏈從底層到應(yīng)用層將會明顯受益。推薦關(guān)注四條投資主線：一是芯片及整機(jī)領(lǐng)域；二是基礎(chǔ)軟件領(lǐng)域；三是應(yīng)用軟件領(lǐng)域；四是系統(tǒng)集成領(lǐng)域。