本報記者 吳曉璐

    8月11日，北京市證監(jiān)局、深交所均對北京東方雨虹防水技術股份有限公司開出“罰單”。因公司存在關聯(lián)方非經營性資金占用且未及時披露，財務核算不規(guī)范等問題，北京市證監(jiān)局對公司以及相關責任人采取出具警示函監(jiān)管措施；深交所對公司下發(fā)監(jiān)管函。

    今年以來，已有多家上市公司因為存在非經營性資金占用、募集資金使用或信息披露違規(guī)、公司治理不規(guī)范等違法違規(guī)行為收到了監(jiān)管罰單（包括行政處罰、行政監(jiān)管措施）。同時，監(jiān)管部門不斷完善相關制度規(guī)則，加強對資金占用、募集資金使用以及公司治理的監(jiān)管，完善懲防并舉、標本兼治的監(jiān)管體系，推動提高上市公司治理水平，更好發(fā)揮公司治理內生約束作用，維護市場健康發(fā)展。

    “重拳”整治資金占用

    非經營性資金占用侵蝕了資本市場誠信基礎，損害上市公司和中小投資者的利益，嚴重的可能導致公司面臨退市風險。

    據記者不完全統(tǒng)計，今年以來，已有近40家公司因資金占用被罰。從實踐來看，上市公司因資金占用被處罰主要有兩方面原因：

    一是上市公司存在關聯(lián)方非經營性資金占用且未及時披露。例如，今年6月底，因威創(chuàng)集團股份有限公司2023年未按規(guī)定及時披露關聯(lián)方非經營性資金占用，并導致2023年三季度報告存在虛假記載等多項違法違規(guī)行為，廣東省證監(jiān)局對公司罰款800萬元。

    二是控股股東、實際控制人等存在大規(guī)模資金占用未歸還。如吉林華微電子股份有限公司（以下簡稱“*ST華微”）、東方時尚駕駛學校股份有限公司等公司因為控股股東、實際控制人大規(guī)模資金占用未歸還，被地方證監(jiān)局采取責令改正的監(jiān)管措施，并被交易所出具監(jiān)管工作函。要求上市公司積極清收被占用的資金，控股股東按時歸還占用資金，否則將被交易所停牌直至退市。

    自去年以來，監(jiān)管部門持續(xù)加大對上市公司資金占用問題的監(jiān)管力度。新“國九條”提出，嚴肅整治財務造假、資金占用等重點領域違法違規(guī)行為；去年4月份，證監(jiān)會發(fā)布的《關于嚴格執(zhí)行退市制度的意見》將大股東大額資金占用且不整改的，納入強制退市。

    今年5月份，證監(jiān)會修訂發(fā)布《上市公司募集資金監(jiān)管規(guī)則》，強調控股股東、實際控制人及其他關聯(lián)人不得占用募集資金，上市公司發(fā)現(xiàn)相關情形時應主動進行信息披露，防止變相改變募集資金用途；今年7月份，證監(jiān)會發(fā)布的《上市公司治理準則（修訂征求意見稿）》明確，“控股股東、實際控制人及其關聯(lián)方不得占用、支配上市公司資產”。

    據記者了解，下一步，證監(jiān)會將推動出臺上市公司監(jiān)督管理條例，加大對組織指使造假、資金占用等違法行為的打擊力度。

    清華大學國家金融研究院院長田軒在接受《證券日報》記者采訪時表示，需要進一步加強法治化建設，尤其是完善相關司法條款，加強“行刑銜接”，對因追求自身利益，通過多種手段進行資金占用的股東加大追責力度。應視情節(jié)輕重情況，采取行政監(jiān)管措施，加強經濟追回、經濟賠償，進而從嚴追究刑事責任。

    加強募資使用監(jiān)管

    今年以來，監(jiān)管部門持續(xù)加強對上市公司募集資金使用的監(jiān)管力度。截至目前已有超過40家上市公司被處罰原因涉及募集資金使用和信息披露違法違規(guī)。包括違規(guī)使用募集資金，募集資金用途變更公司未及時審議和披露，部分閑置募集資金進行現(xiàn)金管理規(guī)模超出董事會審議的現(xiàn)金管理限額，募集資金專項報告信息披露不準確等。其中，鴻達興業(yè)股份有限公司被罰款金額最高。

    證監(jiān)會發(fā)布的《上市公司募集資金監(jiān)管規(guī)則》明確，加強對上市公司募集資金的監(jiān)管，強調募集資金使用應?？顚Ｓ?，促進上市公司專注主業(yè)，遏制“脫實向虛”，支持實體經濟發(fā)展。另外，還強化募集資金現(xiàn)金管理的信息披露要求，提高資金使用透明度，增強投資者對資本市場的信任和信心。

    另外，還有10多家上市公司因為公司治理不規(guī)范收到地方證監(jiān)局的行政監(jiān)管措施。例如，5月份，深圳市證監(jiān)局對深圳市瑞豐光電子股份有限公司采取責令改正措施，其中一項原因是公司治理不規(guī)范，包括三會運作不規(guī)范、關聯(lián)交易審議程序不規(guī)范、內幕信息知情人登記管理不完善，募集資金使用管理不規(guī)范等。

    “良好的公司治理結構是發(fā)展成為高質量上市公司的基礎，上市公司必須確保決策的透明度、公正性以及股東權益的有效保障，特別是對控股股東和實際控制人行為的約束，防止不當權力濫用和利益輸送。”中國銀河證券策略首席分析師楊超向《證券日報》記者表示，同時，上市公司也要注重提升管理層的治理能力，強化獨立董事和獨立審計功能，以增強市場信心。