本報(bào)記者 朱寶琛

    信息披露違法違規(guī)，已然成為上市公司受罰的一個(gè)重要原因。

    據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者統(tǒng)計(jì)，自2020年3月份新《證券法》實(shí)施至今，因存在信息披露違法違規(guī)行為，證監(jiān)會(huì)共對(duì)21家公司開出了22份行政處罰決定書。如果加上各地證監(jiān)局公布的，因信息披露違法違規(guī)被罰的上市公司數(shù)量還要更多。

    事實(shí)上，監(jiān)管層多次表示，督促上市公司提高信息披露的質(zhì)量，上市公司應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)公平地披露相關(guān)信息。如果發(fā)現(xiàn)有違法違規(guī)的情形，將依法嚴(yán)肅查處。

    通過對(duì)上述22份行政處罰決定書進(jìn)行梳理，記者注意到上市公司信息披露違法違規(guī)行為有兩方面的特點(diǎn)值得關(guān)注：其一是不少案件涉案人員眾多，比如有3份行政處罰決定書顯示，有超過20人受罰；其二是往往伴隨著其他違規(guī)行為，比如募集資金使用違法違規(guī)、短線交易行為等。

    文號(hào)為〔2020〕24號(hào)的行政處罰決定書顯示，共有22名責(zé)任人被罰。至于被罰的原因，是公司在年報(bào)中存在虛假記載，虛增營(yíng)業(yè)收入、利息收入及營(yíng)業(yè)利潤(rùn)；虛增貨幣資金；虛增固定資產(chǎn)、在建工程、投資性房地產(chǎn)；存在重大遺漏，未按規(guī)定披露控股股東及其關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營(yíng)性占用資金的關(guān)聯(lián)交易情況。

    此外，通過對(duì)上述22份行政處罰決定書進(jìn)行梳理，《證券日?qǐng)?bào)》記者觀察到，被罰的原因除了上面提到的，還包括未及時(shí)披露年報(bào)、虛構(gòu)貿(mào)易業(yè)務(wù)虛增收入及利潤(rùn)、未按規(guī)定披露關(guān)聯(lián)交易、未按規(guī)定披露對(duì)外擔(dān)保等。

    太平洋證券首席投資顧問趙歡在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，真實(shí)性是信息披露的“生命線”。然而，部分上市公司所披露的信息存在誤導(dǎo)性陳述，誤導(dǎo)投資者對(duì)公司前景、公司價(jià)值的判斷，成為誤導(dǎo)投資者買賣決策的“元兇”，因此，這就要求上市公司增強(qiáng)法律和誠信意識(shí)，及時(shí)、完整、準(zhǔn)確地披露信息。

    另外一個(gè)特點(diǎn)，是信息披露違法違規(guī)往往伴隨著其他違法行為。

    比如，文號(hào)為〔2020〕12號(hào)的行政處罰決定書顯示，當(dāng)事人作為某上市公司的時(shí)任實(shí)際控制人，在利用賬戶組交易股票導(dǎo)致持股情況發(fā)生變化時(shí)沒有及時(shí)、準(zhǔn)確地將相關(guān)情況告知上市公司，導(dǎo)致公司所披露的關(guān)于實(shí)際控制人持股情況的信息存在虛假記載。同時(shí)，當(dāng)事人存在買入股票后六個(gè)月內(nèi)賣出和賣出股票后六個(gè)月內(nèi)又買入情況。

    文號(hào)為〔2020〕36號(hào)的行政處罰決定書顯示，當(dāng)事人存在信息披露違規(guī)和募集資金使用違法違規(guī)行為。其中，信息披露違規(guī)方面，公司公開發(fā)行公司債券信息披露存在虛假記載、重大遺漏及未在規(guī)定時(shí)間內(nèi)披露相關(guān)定期報(bào)告；公開發(fā)行公司債券定期報(bào)告存在虛假記載和重大遺漏；未在規(guī)定時(shí)間內(nèi)披露相關(guān)定期報(bào)告。

    同時(shí)，公司非公開發(fā)行公司債券信息披露存在虛假記載和重大遺漏；未按規(guī)定及時(shí)披露2017年度新增對(duì)外擔(dān)保事項(xiàng)。另外，公司公開發(fā)行公司債券部分募集資金未按核準(zhǔn)用途使用。

    值得關(guān)注的是，日前審議通過的刑法修正案（十一），大幅提高欺詐發(fā)行、信息披露造假等犯罪的刑罰力度。其中，對(duì)于信息披露造假，修正案將相關(guān)責(zé)任人員的刑期上限由3年提高至10年，罰金數(shù)額由2萬元-20萬元修改為“并處罰金”，取消20萬元的上限限制。

    另外，明確將控股股東、實(shí)際控制人組織、指使實(shí)施欺詐發(fā)行、信息披露造假，以及控股股東、實(shí)際控制人隱瞞相關(guān)事項(xiàng)導(dǎo)致公司披露虛假信息等行為納入刑法規(guī)制范圍。

    “希望上市公司不要有僥幸心理，因?yàn)閺漠?dāng)前的法規(guī)和監(jiān)管從嚴(yán)、趨緊的趨勢(shì)來看，意味著‘零容忍’是一種大趨勢(shì)，是不可逆的。”巨豐投資首席投資顧問張翠霞在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示。

    她同時(shí)提醒道，從對(duì)上市公司的監(jiān)管來看，越是某種違法違規(guī)行為存在多發(fā)態(tài)勢(shì)，越會(huì)受到管理層的高度重視。所以，上市公司要依法依規(guī)做好信息披露。如果因?yàn)檫`規(guī)被罰，勢(shì)必會(huì)對(duì)未來一系列工作的開展產(chǎn)生影響。

（編輯 上官夢(mèng)露）