本報記者 左永剛

    10月22日，證監(jiān)會主席劉士余出席在北京舉行的中國基金業(yè)20周年論壇和國際投資基金業(yè)協(xié)會2018年年會時表示，在推動基金行業(yè)健康發(fā)展方面，證監(jiān)會將重點做好鼓勵私募股權與創(chuàng)投基金積極參與企業(yè)并購重組、債轉股以及股權融資；充分發(fā)揮私募基金積極作用，激發(fā)市場活力；大力發(fā)展公募基金等機構投資者；鼓勵基金公司依法實施股權激勵和員工持股計劃，充分調動專業(yè)人才的積極性；完善基金銷售機制，推進基金投資顧問隊伍建設。

    劉士余指出，伴隨著中國改革開放的歷史進程，中國基金業(yè)自1998年啟航，從無到有，從小到大，資產(chǎn)管理規(guī)模、資本實力、治理水平和服務能力均實現(xiàn)了跨越式發(fā)展。20年的歷程是非凡的，變化是巨大的，成就是喜人的。一是基金公司已經(jīng)發(fā)展成為重要的機構投資者，在壯大資本實力和促進資本市場平穩(wěn)健康發(fā)展方面發(fā)揮著日益積極的作用。公募基金、私募基金及各類資管計劃持有A股市值達到5萬億元，約占A股總市值的10%。公募基金管理了社?；鹞泄芾矸蓊~的八成并實現(xiàn)年化8.44%的業(yè)績回報。二是公募基金越來越大眾化、普及化，正逐步成為普惠金融的重要載體。數(shù)以萬計、類型豐富的基金產(chǎn)品已經(jīng)成為超過2億的中國老百姓理財?shù)闹匾ぞ哌x擇。公募基金自成立以來，累計向持有人分紅超過1.7萬億元。三是構建了以《基金法》為核心的法律規(guī)則體系和監(jiān)管框架。形成了獨立托管、凈值管理、披露透明、誠信自律等一批既遵循國際慣例、又符合中國發(fā)展階段的制度規(guī)范，建立并完善了行政監(jiān)管和自律管理相結合的基金監(jiān)管體系。四是基金業(yè)倡導的信義文化促進了財富管理行業(yè)的規(guī)范發(fā)展和法制完善，不斷引領和弘揚著長期投資、價值投資的理念，正日益改變大眾投資者的理財觀念。

    特別是近些年來私募股權投資基金快速發(fā)展，為促進長期資本形成、支持科技創(chuàng)新和國企改革發(fā)揮了重要作用。私募股權投資基金累計投資項目超過9萬個，形成資本金5萬多億元。最近三年，有并購基金參與的并購重組交易額達5.8萬億元，提供了IPO以外早期資本最重要的退出通道。私募股權投資基金在培育新的經(jīng)濟增長點、促進動能轉換和產(chǎn)業(yè)升級方面發(fā)揮了不可替代的作用，已經(jīng)發(fā)展成為支持實體經(jīng)濟和服務供給側結構性改革的重要力量。

    劉士余表示，20年來，我們始終堅持從中國國情出發(fā)，緊緊圍繞服務實體經(jīng)濟發(fā)展的根本方向，堅持市場化法治化國際化的原則，在實踐中不斷探索基金業(yè)發(fā)展和監(jiān)管的規(guī)律，持續(xù)深化基金業(yè)的改革和對外開放。中國的資本市場和基金業(yè)，已經(jīng)形成了在發(fā)展中開放、在擴大開放中更穩(wěn)健發(fā)展的格局。

    我們正在進一步推動資本市場的全面對外開放，優(yōu)化完善滬深港通，扎實穩(wěn)妥推進滬倫通；推動A股順利納入明晟新興市場指數(shù)（MSCI）和富時羅素國際指數(shù)；大幅放寬證券基金期貨行業(yè)外資股比限制；放開外國人開立A股賬戶政策，將在境外工作的外籍員工納入股權激勵范圍；放開外商獨資和合資私募管理人登記。在資本市場對外開放的進程中，中國基金行業(yè)迎來了新的發(fā)展機遇。

    劉士余表示，中國證監(jiān)會將繼續(xù)深入學習貫徹習近平新時代中國特色社會主義思想和黨的十九大精神，按照黨中央國務院關于經(jīng)濟金融工作的方針政策，全面深化資本市場改革，盡快形成資本市場全面開放新格局。在推動基金行業(yè)健康發(fā)展方面，將重點做好以下工作。一是鼓勵私募股權與創(chuàng)投基金積極參與企業(yè)并購重組、債轉股以及股權融資。鼓勵各類各級政府管理的投資基金、私募股權投資基金管理人和券商資管等設立股權并購基金，提升上市公司的融資便利，改善上市公司的治理結構，有效防范股權質押風險。二是充分發(fā)揮私募基金積極作用，激發(fā)市場活力。進一步健全適應創(chuàng)投行業(yè)的差異化監(jiān)管機制，研究完善并購重組領域創(chuàng)投基金所投企業(yè)上市解禁期與投資期限反向掛鉤機制。優(yōu)先支持設立主要投資于民營企業(yè)的各類股權和債權投資基金。推動完善相應的財稅政策，進一步支持私募股權基金投向高新技術企業(yè)與產(chǎn)業(yè)。三是大力發(fā)展公募基金等機構投資者。在稅收遞延政策支持下，做好養(yǎng)老基金產(chǎn)品儲備，養(yǎng)老金賬戶銜接及平臺建設工作，為明年公募基金納入養(yǎng)老金配置盤子做好準備。持續(xù)改進公募基金審批服務，加快發(fā)展權益類公募基金。支持外資資管機構從事權益類資產(chǎn)的資管業(yè)務。四是鼓勵基金公司依法實施股權激勵和員工持股計劃，充分調動專業(yè)人才的積極性。五是完善基金銷售機制，推進基金投資顧問隊伍建設。