■朱寶琛

    9月12日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布消息稱，近日對(duì)深交所創(chuàng)業(yè)板上市公司北京東方通科技股份有限公司涉嫌定期報(bào)告等財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)存在虛假記載作出行政處罰事先告知。證監(jiān)會(huì)擬對(duì)上市公司罰款2.29億元，對(duì)7名責(zé)任人合計(jì)罰款4400萬(wàn)元，對(duì)實(shí)際控制人采取10年證券市場(chǎng)禁入。

    這再次向市場(chǎng)傳遞出監(jiān)管部門嚴(yán)懲財(cái)務(wù)造假，把好信息披露“質(zhì)量關(guān)”的堅(jiān)決態(tài)度。這種常態(tài)化的嚴(yán)監(jiān)嚴(yán)管，是資本市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期穩(wěn)定健康向上發(fā)展的重要基礎(chǔ)。

    一方面，常態(tài)化嚴(yán)監(jiān)嚴(yán)管，形成有效的執(zhí)法威懾，進(jìn)而形成不敢造假、不能造假、不想造假的嚴(yán)的市場(chǎng)秩序。

    財(cái)務(wù)造假是侵蝕市場(chǎng)根基的“毒瘤”，打擊資本市場(chǎng)財(cái)務(wù)造假是證券監(jiān)管執(zhí)法一以貫之的重點(diǎn)。監(jiān)管部門敢于亮劍，查辦重大惡性違法行為，加強(qiáng)執(zhí)法前后端銜接協(xié)調(diào)，一批重大典型案件得到及時(shí)懲處，形成監(jiān)管震懾。證監(jiān)會(huì)今年5月份公布的數(shù)據(jù)顯示，2024年，證監(jiān)會(huì)查辦相關(guān)案件128件，重點(diǎn)打擊虛構(gòu)業(yè)務(wù)、濫用會(huì)計(jì)政策、第三方配合造假等違法行為。

    同時(shí)，各方正形成合力，依法打擊欺詐發(fā)行和持續(xù)信息披露造假，為推動(dòng)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展提供有力支撐。2024年7月份，國(guó)務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)中國(guó)證監(jiān)會(huì)等六部門制定的《關(guān)于進(jìn)一步做好資本市場(chǎng)財(cái)務(wù)造假綜合懲防工作的意見(jiàn)》，從五方面提出17項(xiàng)具體舉措；最高人民法院、中國(guó)證監(jiān)會(huì)今年5月份印發(fā)的《關(guān)于嚴(yán)格公正執(zhí)法司法 服務(wù)保障資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》提出，高質(zhì)量信息披露是注冊(cè)制的重要基礎(chǔ)，為讓投資者放心投資，推動(dòng)資本形成，必須依法嚴(yán)厲打擊欺詐發(fā)行、違規(guī)信息披露等財(cái)務(wù)造假違法犯罪。

    建制度、加力度、強(qiáng)合作，監(jiān)管部門通過(guò)常態(tài)化嚴(yán)監(jiān)嚴(yán)管，精準(zhǔn)打擊“關(guān)鍵少數(shù)”，對(duì)違法行為予以行政執(zhí)法、民事追責(zé)、刑事打擊的全方位立體化追責(zé)，就是要讓說(shuō)假話、做假賬、藏真話的違法者“傾家蕩產(chǎn)、牢底坐穿”，讓任何試圖以“財(cái)務(wù)魔術(shù)”透支市場(chǎng)信任的行為付出沉重代價(jià)，以震懾潛在違規(guī)者。

    另一方面，只有常態(tài)化嚴(yán)監(jiān)嚴(yán)管，才能對(duì)上市公司的內(nèi)部控制、公司治理產(chǎn)生有效的外部約束，從而培育出有競(jìng)爭(zhēng)力的優(yōu)秀企業(yè)。

    結(jié)合監(jiān)管部門開出的罰單來(lái)看，極少數(shù)公司管理層，錯(cuò)誤地將信息披露視為可以操縱的“工具”，試圖通過(guò)財(cái)務(wù)造假等違法違規(guī)手段謀取私利。而從更深層次看，上市公司之所以在這方面出現(xiàn)問(wèn)題，往往是內(nèi)部控制和公司治理等方面存在不足和缺陷，缺乏有效的制衡和監(jiān)督。

    合規(guī)是上市公司生存發(fā)展的底線，規(guī)范有效的內(nèi)部控制體系是上市公司穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)、防范風(fēng)險(xiǎn)、提升治理水平與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的基本保障。對(duì)于存在問(wèn)題的上市公司，監(jiān)管部門果斷出手，以“懲”促“進(jìn)”，就是要引導(dǎo)“關(guān)鍵少數(shù)”提升合規(guī)意識(shí)，樹立自覺(jué)遠(yuǎn)離財(cái)務(wù)造假等的底線思維；引導(dǎo)上市公司加強(qiáng)內(nèi)控體系建設(shè)，提升內(nèi)部控制有效性和信息披露質(zhì)量，規(guī)范日常業(yè)務(wù)運(yùn)作水平，在新的起點(diǎn)上推動(dòng)自身質(zhì)量再上新臺(tái)階。

    這正是嚴(yán)監(jiān)嚴(yán)管的目的所在：強(qiáng)本強(qiáng)基。通過(guò)識(shí)別和有力打擊違法少數(shù)，促進(jìn)資源向守法合規(guī)、經(jīng)營(yíng)規(guī)范的上市公司流動(dòng)，保護(hù)投資者合法權(quán)益，維護(hù)市場(chǎng)秩序。

    全面注冊(cè)制下，以信息披露為核心的監(jiān)管制度，正成為規(guī)范資本市場(chǎng)的“壓艙石”。監(jiān)管部門對(duì)違法違規(guī)行為頻頻亮劍，不斷加大處罰力度，快、準(zhǔn)、狠鏟除市場(chǎng)上的一些“毒瘤”，努力創(chuàng)造資本市場(chǎng)謀創(chuàng)新、重回報(bào)、嚴(yán)守信、不造假的良好環(huán)境，是夯實(shí)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展基石的必然之舉，是增強(qiáng)投資者的獲得感和投資安全感的必然要求。