擇遠(yuǎn)

    據(jù)不完全統(tǒng)計，截至5月5日，今年以來，至少有七地證監(jiān)局對11家證券投資咨詢機構(gòu)下發(fā)13份采取責(zé)令改正、暫停新增客戶、出具警示函等措施的決定。

    投資咨詢業(yè)務(wù)是基礎(chǔ)性的資本市場中介服務(wù)。相關(guān)機構(gòu)和從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過程中，堅守合規(guī)是底線，這是保護(hù)投資者及相關(guān)當(dāng)事人的合法權(quán)益，維護(hù)資本市場秩序的必然之舉。

    一方面，相關(guān)機構(gòu)和從業(yè)人員要遵紀(jì)守法，不觸碰法律“紅線”。《證券法》明確了證券投資咨詢機構(gòu)及其從業(yè)人員從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)不得有的行為。所以，機構(gòu)和從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過程中，一定要嚴(yán)格遵循相關(guān)法律法規(guī)的要求，對什么能做、什么不能做都要了然于胸。

    另一方面，相關(guān)機構(gòu)和從業(yè)人員不得做誤導(dǎo)性宣傳。從各地證監(jiān)局公布的行政處罰決定來看，多家機構(gòu)就因為存在誤導(dǎo)性行為被罰。比如，深圳德訊在從事證券投資咨詢業(yè)務(wù)的營銷過程中存在“運用單一客戶案例、客戶感謝視頻進(jìn)行展示宣傳，存在一定誤導(dǎo)性”“個別銷售人員面向客戶推介產(chǎn)品時有誤導(dǎo)性表述”等行為；上海海能證券投資顧問有限公司、海順證券投資咨詢有限公司上海分公司等公司的部分員工在營銷過程中存在虛假、不實、誤導(dǎo)性宣傳及承諾保證收益的行為。這些都不符合《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》的相關(guān)規(guī)定，也不符合投資者適當(dāng)性管理的要求。

    事實上，近年來，監(jiān)管部門一直持續(xù)加大對證券投資咨詢機構(gòu)的監(jiān)管力度，并反復(fù)強調(diào)證券投資咨詢機構(gòu)不得對服務(wù)能力和過往業(yè)績進(jìn)行虛假、不實、夸大、誤導(dǎo)性的營銷宣傳。

    既然相關(guān)法律法規(guī)已經(jīng)明文規(guī)定，監(jiān)管部門也反復(fù)強調(diào)，為何還有相關(guān)機構(gòu)和從業(yè)人員屢屢觸碰監(jiān)管“紅線”，甚至有的還多次被罰？筆者認(rèn)為這最終都指向一個“利”字。“君子愛財，取之有道”，相關(guān)機構(gòu)和從業(yè)人員一定要守住底線，依法合規(guī)執(zhí)業(yè)，不碰監(jiān)管“紅線”。因為對于違法行為，監(jiān)管部門一直按照“零容忍”工作方針，持續(xù)加強監(jiān)管執(zhí)法，依法予以嚴(yán)厲打擊。