■蘇向杲

    近期，監(jiān)管披露的數(shù)據(jù)顯示，“十四五”以來，我國保險業(yè)高質(zhì)量發(fā)展實現(xiàn)新跨越，全球第二大保險市場的地位更加穩(wěn)固。

    發(fā)達的保險業(yè)不僅是金融體系的重要支柱，更是經(jīng)濟體應(yīng)對風險、提升韌性的“穩(wěn)定器”。通過風險分散、損失補償和長期資金供給，保險業(yè)顯著增強了社會經(jīng)濟運行的穩(wěn)健性。也正因如此，各國無不將保險業(yè)競爭力視為國家軟實力的重要體現(xiàn)。

    筆者認為，結(jié)合當前我國宏觀經(jīng)濟發(fā)展的內(nèi)外部形勢，我國保險業(yè)亟須在現(xiàn)有規(guī)模基礎(chǔ)上進一步做大做強，以更好地服務(wù)國家戰(zhàn)略、保障民生福祉。具體而言，保險業(yè)需從四個維度持續(xù)“進階”。

    其一，回歸保障本源，強化“穩(wěn)定器”功能。

    保障功能是保險業(yè)的立身之本。近年來，我國保險業(yè)在社會保障和民生福祉方面發(fā)揮了重要作用。數(shù)據(jù)顯示，“十四五”以來，保險業(yè)累計賠付9萬億元，較“十三五”時期增長61.7%。農(nóng)業(yè)保險為8億戶次農(nóng)戶提供風險保障。商業(yè)養(yǎng)老、健康保險積累準備金11萬億元。

    當前，居民對價格合理、保障適中的商業(yè)養(yǎng)老險和健康險需求旺盛。與此同時，新質(zhì)生產(chǎn)力快速發(fā)展，人工智能、航空航天、半導體等新興產(chǎn)業(yè)對相關(guān)責任險的需求也日益增長。疊加全球氣候變化加劇帶來的巨災(zāi)風險，保險業(yè)在相關(guān)領(lǐng)域的保障功能有待進一步發(fā)揮。未來，行業(yè)應(yīng)聚焦上述重點領(lǐng)域精準發(fā)力，持續(xù)夯實社會穩(wěn)定器的功能根基。

    其二，發(fā)揮資金優(yōu)勢，賦能實體經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級。

    目前，我國保險資金運用規(guī)模已超過36萬億元。保險資金通過多種渠道支持實體經(jīng)濟，在為經(jīng)濟發(fā)展注入活力的同時，也實現(xiàn)了自身保值增值，形成良性循環(huán)。

    不過，當前險資配置結(jié)構(gòu)仍有優(yōu)化空間。保險資金大量投向債券、銀行存款等資產(chǎn)，其中債券占比接近50%，而對未上市股權(quán)、股票和產(chǎn)業(yè)投資基金的配置比例相對偏低。面對經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級的迫切需求，保險資金有必要進一步加大股權(quán)投資力度，更好地支持新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展——這也呼喚險資考核機制與投資理念實現(xiàn)同步革新。

    其三，擔當長期投資者，護航資本市場穩(wěn)健發(fā)展。

    作為資本市場重要的機構(gòu)投資者，保險資金近年來在平抑市場波動、倡導價值投資方面發(fā)揮了積極作用。未來，監(jiān)管部門可繼續(xù)引導險資穩(wěn)步提升權(quán)益資產(chǎn)配置比例，通過專業(yè)化、市場化方式參與上市公司治理，助力優(yōu)質(zhì)企業(yè)成長。同時，保險機構(gòu)要積極發(fā)展年金保險、專屬商業(yè)養(yǎng)老保險等業(yè)務(wù)，為資本市場注入更多長期穩(wěn)定的資金活水，進一步提升直接融資比重。

    其四，提升海外業(yè)務(wù)占比，擴大全球影響力。

    整體來看，中資保險機構(gòu)的國際化程度和全球競爭力仍有較大提升空間。拓展海外市場，既能服務(wù)中國企業(yè)的“出海”需求，也有助于保險公司開辟第二增長曲線，增強發(fā)展韌性。這就要求國內(nèi)保險機構(gòu)積極學習國際先進經(jīng)驗，全面提升風控能力、產(chǎn)品創(chuàng)新力和海外經(jīng)營水平，努力打造一批具有國際競爭力的現(xiàn)代保險集團。

    展望未來，我國保險市場潛力巨大。只要堅守保障初心，緊扣時代脈搏，持續(xù)深化改革，就有望在鞏固規(guī)模優(yōu)勢的基礎(chǔ)上，實現(xiàn)質(zhì)量、效率和動力的全面提升。保險業(yè)不僅要做大，更要做強做優(yōu)，為經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展和人民生活改善貢獻更大的保險力量。