本報(bào)記者 周尚伃 于宏

    7月11日晚間，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“中證協(xié)”）發(fā)布2024年網(wǎng)下專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者“白名單”擬定名單并進(jìn)行公示，接受社會(huì)公眾監(jiān)督，公示期為2025年7月11日至7月24日。

    此次入圍“白名單”的金融機(jī)構(gòu)共計(jì)21家，涵蓋了券商、券商資管公司、公募基金公司、保險(xiǎn)及保險(xiǎn)資管公司等。受訪專家表示，網(wǎng)下專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者“白名單”管理制度有利于引導(dǎo)專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者發(fā)揮示范帶動(dòng)作用，推動(dòng)形成優(yōu)勝劣汰的市場(chǎng)生態(tài)。

    21家機(jī)構(gòu)“入圍”

    從制度層面來看，網(wǎng)下專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者“白名單”，是中證協(xié)對(duì)網(wǎng)下專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者過往參與首發(fā)證券網(wǎng)下詢價(jià)和申購業(yè)務(wù)情況進(jìn)行分類管理的聲譽(yù)管理機(jī)制，并非對(duì)金融機(jī)構(gòu)的綜合業(yè)務(wù)評(píng)價(jià)，也不代表中證協(xié)對(duì)網(wǎng)下專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者未來經(jīng)營(yíng)情況和業(yè)務(wù)開展情況的綜合判斷。

    在此之前，中證協(xié)已經(jīng)建立了網(wǎng)下投資者精選名單評(píng)價(jià)機(jī)制，并于2022年發(fā)布了首份網(wǎng)下投資者精選名單。精選名單評(píng)價(jià)機(jī)制實(shí)施以來，在加強(qiáng)網(wǎng)下投資者自律管理，引導(dǎo)網(wǎng)下投資者合理審慎報(bào)價(jià)，維護(hù)新股網(wǎng)下發(fā)行秩序等方面發(fā)揮了重要作用。

    為更好發(fā)揮大型金融機(jī)構(gòu)的示范帶動(dòng)作用，今年1月份，中證協(xié)發(fā)布了《網(wǎng)下專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者“白名單”管理指引（試行）》（以下簡(jiǎn)稱《管理指引》），對(duì)機(jī)構(gòu)申請(qǐng)進(jìn)入“白名單”的條件、考核指標(biāo)、“白名單”分類管理工作程序及應(yīng)用機(jī)制等方面情況進(jìn)行了說明。其中，考核指標(biāo)包括股票主動(dòng)管理能力、合規(guī)風(fēng)控等方面。

    依據(jù)《管理指引》的相關(guān)要求，中證協(xié)組織開展了2024年網(wǎng)下專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者“白名單”分類管理工作，評(píng)價(jià)期為2024年1月1日至2024年12月31日。上述公示的擬定名單為《管理指引》發(fā)布后的首份“白名單”，因此備受市場(chǎng)關(guān)注。

    具體來看，此次“入圍”網(wǎng)下專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者“白名單”的機(jī)構(gòu)共21家，其中，券商有中信證券、中金公司2家；券商資管公司中，東方紅資管入選；公募基金公司方面，共有14家機(jī)構(gòu)入圍，包括博時(shí)基金、大成基金、富國(guó)基金、廣發(fā)基金、國(guó)泰基金、華安基金、匯添富基金、交銀施羅德基金、景順長(zhǎng)城基金、南方基金、睿遠(yuǎn)基金、銀華基金、招商基金、中歐基金；保險(xiǎn)及保險(xiǎn)資管公司合計(jì)有4家，包括中國(guó)人壽養(yǎng)老保險(xiǎn)、華泰資管、平安資管、泰康資管。

    配套多項(xiàng)激勵(lì)措施

    值得一提的是，網(wǎng)下專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者“白名單”將在證券、基金、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)范圍內(nèi)試點(diǎn)先行，逐步推廣應(yīng)用到其他類型市場(chǎng)機(jī)構(gòu)，并從聲譽(yù)約束起步，逐步發(fā)揮專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者在促進(jìn)市場(chǎng)資源配置，防范化解市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，助力資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展等方面的積極作用。

    據(jù)了解，中證協(xié)在日常管理工作中對(duì)“白名單”網(wǎng)下投資者采取下列激勵(lì)措施：開通網(wǎng)下投資者注冊(cè)綠色通道、減免信息報(bào)送要求；在入會(huì)、登記、備案、注冊(cè)、業(yè)務(wù)創(chuàng)新安排等工作中，提供優(yōu)先辦理、簡(jiǎn)化程序或者材料等服務(wù)；選任專業(yè)委員會(huì)委員時(shí)優(yōu)先考慮“白名單”機(jī)構(gòu)的工作人員；將“白名單”分類管理所列證券公司記入執(zhí)業(yè)聲譽(yù)信息庫等。

    “將具有示范作用的網(wǎng)下專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者列入‘白名單’，能夠有效強(qiáng)化對(duì)券商等機(jī)構(gòu)投資者的聲譽(yù)約束。”中國(guó)人民大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院金融學(xué)教授鄭志剛在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，“白名單”制度通過設(shè)置明確的申請(qǐng)條件和考核指標(biāo)，能夠引導(dǎo)機(jī)構(gòu)投資者以專業(yè)能力建設(shè)為導(dǎo)向，加強(qiáng)自律管理，提升相關(guān)業(yè)務(wù)開展的合規(guī)性、專業(yè)性，從而推動(dòng)形成合規(guī)、誠(chéng)信、專業(yè)、穩(wěn)健的行業(yè)生態(tài)，助力資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展。

    不過，需要注意的是，網(wǎng)下專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者“白名單”不得用于廣告、宣傳、營(yíng)銷等商業(yè)目的。