本報(bào)記者 楊笑寒

    國(guó)家金融監(jiān)督管理總局披露的最新保費(fèi)數(shù)據(jù)顯示，今年前8個(gè)月，人身險(xiǎn)公司健康險(xiǎn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入（以下簡(jiǎn)稱“保費(fèi)收入”）達(dá)5784億元，同比增長(zhǎng)0.5%；財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司健康險(xiǎn)保費(fèi)收入達(dá)1815億元，同比增長(zhǎng)8.9%。兩類保險(xiǎn)公司健康險(xiǎn)保費(fèi)收入合計(jì)為7599億元，同比增長(zhǎng)2.4%。

    健康險(xiǎn)仍具有長(zhǎng)期增長(zhǎng)潛力

    今年前8個(gè)月，行業(yè)健康險(xiǎn)保費(fèi)收入同比僅增長(zhǎng)2.4%，增速有所放緩。

    對(duì)此，首都經(jīng)貿(mào)大學(xué)農(nóng)村保險(xiǎn)研究所副所長(zhǎng)李文中對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，健康險(xiǎn)保費(fèi)收入增速放緩有三方面原因：一是近年來(lái)消費(fèi)者傾向于削減保險(xiǎn)等非剛性支出；二是健康險(xiǎn)產(chǎn)品同質(zhì)化較為嚴(yán)重，老年人和帶病人群等有需求的群體難以買(mǎi)到合適的產(chǎn)品，抑制了保費(fèi)增速；三是惠民保對(duì)商業(yè)健康險(xiǎn)形成沖擊。

    對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)管理研究中心副主任龍格對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者補(bǔ)充道，健康險(xiǎn)增速放緩受產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、市場(chǎng)需求和外部競(jìng)爭(zhēng)影響。重疾險(xiǎn)作為昔日健康險(xiǎn)市場(chǎng)的主力產(chǎn)品，近年來(lái)其市場(chǎng)趨近飽和，新單連續(xù)數(shù)年負(fù)增長(zhǎng)。另外，利率下行導(dǎo)致的健康險(xiǎn)產(chǎn)品漲價(jià)也進(jìn)一步削弱了消費(fèi)者的購(gòu)買(mǎi)意愿。

    數(shù)據(jù)還顯示，前8個(gè)月，財(cái)險(xiǎn)公司健康險(xiǎn)保費(fèi)收入同比增速，相比人身險(xiǎn)公司健康險(xiǎn)保費(fèi)收入高出8.4個(gè)百分點(diǎn)。

    對(duì)于這一差異的原因，李文中表示，財(cái)險(xiǎn)公司健康險(xiǎn)以短期業(yè)務(wù)為主，產(chǎn)品更多樣、創(chuàng)新更靈活；而人身險(xiǎn)公司則以長(zhǎng)期重疾險(xiǎn)為主，產(chǎn)品創(chuàng)新難度大。此外，財(cái)險(xiǎn)公司健康險(xiǎn)件均保費(fèi)低，對(duì)經(jīng)濟(jì)和股市波動(dòng)的敏感性相對(duì)較低。財(cái)險(xiǎn)公司的這些優(yōu)勢(shì)都有利于保持保費(fèi)高增速。

    龍格進(jìn)一步分析，增速分化源于產(chǎn)品類型和經(jīng)營(yíng)策略的差異，這一趨勢(shì)可能延續(xù)。財(cái)險(xiǎn)公司可通過(guò)與醫(yī)院合作、第三方平臺(tái)等場(chǎng)景化分銷(xiāo)快速擴(kuò)大規(guī)模，而人身險(xiǎn)公司定價(jià)更為謹(jǐn)慎。

    盡管短期增速放緩，但多位專家仍看好健康險(xiǎn)長(zhǎng)期發(fā)展?jié)摿?。李文中認(rèn)為，人口老齡化以及居民健康保障意識(shí)的增強(qiáng)，將持續(xù)支撐健康險(xiǎn)需求。龍格也表示，政策鼓勵(lì)商業(yè)健康險(xiǎn)參與構(gòu)建多元支付體系，為創(chuàng)新藥械提供保障，未來(lái)在產(chǎn)品創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)融合方面仍有廣闊空間。

    多元支付機(jī)構(gòu)助力健康險(xiǎn)發(fā)展

    隨著“醫(yī)藥險(xiǎn)”（醫(yī)療、醫(yī)藥和保險(xiǎn)）融合生態(tài)逐步深化，多元支付平臺(tái)在提升健康險(xiǎn)服務(wù)效率與價(jià)值方面的作用日益凸顯。近期，多元支付機(jī)構(gòu)上海鎂信健康科技集團(tuán)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“鎂信健康”）正式向港交所遞交招股書(shū)，啟動(dòng)赴港上市進(jìn)程，引起業(yè)界廣泛關(guān)注。

    多元支付平臺(tái)是如何運(yùn)作的？以鎂信健康推出的一碼直付平臺(tái)為例，該平臺(tái)作為連接患者、醫(yī)藥和保險(xiǎn)的樞紐方，打造了一站式的商保支付和服務(wù)體驗(yàn)：在支付端，探索先醫(yī)后付、特藥直付、多元支付方案組合支付等創(chuàng)新模式；在服務(wù)端，搭建集理賠審核、藥品供應(yīng)、輸注服務(wù)、問(wèn)藥問(wèn)保險(xiǎn)等全鏈路的服務(wù)體系。在此基礎(chǔ)上，該平臺(tái)探索AI（人工智能）在理賠支付、藥品服務(wù)、患者管理等領(lǐng)域的深度應(yīng)用，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)協(xié)同。

    作為連接醫(yī)療、醫(yī)藥和保險(xiǎn)三方的重要平臺(tái)，部分多元支付平臺(tái)的快速發(fā)展也反映出“醫(yī)藥險(xiǎn)”生態(tài)的持續(xù)完善，商業(yè)健康險(xiǎn)與醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)正走向進(jìn)一步的深度融合。

    隨著平臺(tái)服務(wù)規(guī)模的擴(kuò)大和產(chǎn)業(yè)鏈整合能力的提升，其本身也形成了獨(dú)特的價(jià)值基礎(chǔ)。從行業(yè)視角看，多元支付平臺(tái)所連接的醫(yī)藥企業(yè)與保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)通常具備較高估值體量，而作為串聯(lián)兩類產(chǎn)業(yè)、承載高頻服務(wù)和交易職能的平臺(tái)，多元支付平臺(tái)在服務(wù)數(shù)億級(jí)別保單、處理海量醫(yī)療健康數(shù)據(jù)的過(guò)程中，亦需構(gòu)建扎實(shí)的系統(tǒng)能力與網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)，這也為其長(zhǎng)期發(fā)展提供了支撐。

    鎂信健康相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，當(dāng)前，商業(yè)健康險(xiǎn)的創(chuàng)新需要聚焦三大關(guān)鍵任務(wù)：拓展保障范圍、實(shí)現(xiàn)服務(wù)升級(jí)和推動(dòng)創(chuàng)新普惠，從而更高效地惠及廣泛人群，提升醫(yī)療健康服務(wù)品質(zhì)，確保創(chuàng)新藥械的可及與可支付。隨著支付生態(tài)持續(xù)完善，創(chuàng)新藥械的支付結(jié)構(gòu)也將向著更均衡、更可持續(xù)的方向演進(jìn)。

    多元支付平臺(tái)的發(fā)展，有利于保險(xiǎn)業(yè)和醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)良性發(fā)展。李文中表示，多元支付平臺(tái)通過(guò)開(kāi)發(fā)特藥險(xiǎn)等產(chǎn)品，將臨床急需而醫(yī)保未覆蓋的創(chuàng)新藥械納入保障，填補(bǔ)空白，提升患者支付能力。平臺(tái)推動(dòng)門(mén)診、住院、藥房等多場(chǎng)景直付，簡(jiǎn)化理賠流程，改善就醫(yī)體驗(yàn)。通過(guò)連接藥企、醫(yī)院和險(xiǎn)企，平臺(tái)構(gòu)建醫(yī)藥險(xiǎn)生態(tài)，積累的數(shù)據(jù)有助于保險(xiǎn)公司精準(zhǔn)定價(jià)和風(fēng)控，推動(dòng)行業(yè)向“事前防范、事中干預(yù)”轉(zhuǎn)型。

    龍格也認(rèn)為，多元支付平臺(tái)通過(guò)整合醫(yī)藥企業(yè)、保險(xiǎn)公司和患者資源，在優(yōu)化支付流程上發(fā)揮了重要作用。它們提供“一碼直付”、藥品分期等靈活方案，減輕了患者經(jīng)濟(jì)壓力。更重要的是，它們助力商業(yè)健康險(xiǎn)覆蓋院外特藥、創(chuàng)新醫(yī)療器械等，填補(bǔ)了基本醫(yī)保的保障空白。政策支持商業(yè)健康險(xiǎn)參與創(chuàng)新藥支付，也為這類平臺(tái)提供了發(fā)展機(jī)遇。此類平臺(tái)正逐漸成為連接各方、提升創(chuàng)新藥可及性的重要紐帶。

（編輯 孫倩）