本報(bào)記者 冷翠華

    保險(xiǎn)系私募證券投資基金公司繼續(xù)擴(kuò)容。

    近日，太平資產(chǎn)管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“太平資產(chǎn)”）、中國(guó)人保資產(chǎn)管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“人保資產(chǎn)”）相繼獲批設(shè)立私募基金管理公司。至此，保險(xiǎn)系私募證券投資基金公司總數(shù)量增至7家。

    由保險(xiǎn)公司出資設(shè)立私募證券投資基金，主要投向并長(zhǎng)期持有二級(jí)市場(chǎng)股票，是保險(xiǎn)資金長(zhǎng)期投資改革試點(diǎn)的具體落地形式。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，隨著保險(xiǎn)系私募基金公司和相關(guān)產(chǎn)品的持續(xù)擴(kuò)容，險(xiǎn)資長(zhǎng)錢(qián)正加速入市，為資本市場(chǎng)帶來(lái)持續(xù)的資金流入。

    兩家機(jī)構(gòu)獲批設(shè)立

    記者從人保資產(chǎn)了解到，近日，該公司關(guān)于發(fā)起設(shè)立人保啟元惠眾（北京）私募基金管理公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“人保啟元惠眾”）的申請(qǐng)獲得國(guó)家金融監(jiān)督管理總局批復(fù)同意。

    今年1月22日，中央金融辦等六部門(mén)聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于推動(dòng)中長(zhǎng)期資金入市工作的實(shí)施方案》，提出，抓緊推動(dòng)第二批保險(xiǎn)資金長(zhǎng)期股票投資試點(diǎn)落地，后續(xù)逐步擴(kuò)大參與機(jī)構(gòu)范圍與資金規(guī)模。

    中國(guó)人民人壽保險(xiǎn)股份有限公司及人保資產(chǎn)獲準(zhǔn)以契約制基金方式參與第二批保險(xiǎn)資金長(zhǎng)期股票投資試點(diǎn)，規(guī)模100億元。

    人保資產(chǎn)表示，面向未來(lái)，人保啟元惠眾將充分運(yùn)用平臺(tái)優(yōu)勢(shì)，積極發(fā)揮保險(xiǎn)資金期限長(zhǎng)、規(guī)模大、來(lái)源穩(wěn)的屬性?xún)?yōu)勢(shì)，秉持長(zhǎng)期主義、耐心資本經(jīng)營(yíng)理念，打造以資產(chǎn)負(fù)債匹配為基點(diǎn)、動(dòng)態(tài)平衡為手段、絕對(duì)收益為指引的人保特色投資方法論，實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期穩(wěn)定回報(bào)目標(biāo)。

    此前，太平資產(chǎn)獲國(guó)家金融監(jiān)督管理總局批復(fù)，同意其投資設(shè)立太平（深圳）私募證券投資基金管理有限公司。太平資產(chǎn)表示，下一步將嚴(yán)格規(guī)范基金運(yùn)作管理，建立健全長(zhǎng)周期考核機(jī)制和符合保險(xiǎn)資金特性的投資策略，充分發(fā)揮保險(xiǎn)資金長(zhǎng)期資本、耐心資本作用，進(jìn)一步加大中長(zhǎng)期資金對(duì)于資本市場(chǎng)的投資力度，堅(jiān)定服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，更好發(fā)揮保險(xiǎn)資金“穩(wěn)定器”和“壓艙石”作用。

    險(xiǎn)資長(zhǎng)錢(qián)加速入市

    截至目前，我國(guó)保險(xiǎn)系私募證券投資基金公司擴(kuò)容至7家，其中3家公司管理的6只私募基金產(chǎn)品已經(jīng)投入運(yùn)作，意味著險(xiǎn)資長(zhǎng)錢(qián)正在加速進(jìn)入資本市場(chǎng)。

    除上述兩家近期獲批的私募基金公司外，保險(xiǎn)系私募基金公司還包括國(guó)豐興華（北京）私募基金管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“國(guó)豐興華”）、泰康穩(wěn)行（武漢）私募基金管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“泰康穩(wěn)行”）、太保致遠(yuǎn)（上海）私募基金管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“太保致遠(yuǎn)”）、陽(yáng)光恒益私募基金管理有限公司以及恒毅持盈（深圳）私募基金管理有限公司。目前，國(guó)豐興華管理的私募證券基金產(chǎn)品數(shù)量為4只，泰康穩(wěn)行和太保致遠(yuǎn)各管理1只基金產(chǎn)品。

    回顧來(lái)看，我國(guó)保險(xiǎn)資金長(zhǎng)期投資改革試點(diǎn)始于2023年，并逐步擴(kuò)大參與機(jī)構(gòu)范圍與資金規(guī)模。公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，截至目前，保險(xiǎn)資金長(zhǎng)期投資改革試點(diǎn)已推出三批，獲批參與試點(diǎn)的機(jī)構(gòu)包括中國(guó)人壽、新華保險(xiǎn)、太保壽險(xiǎn)、泰康人壽、陽(yáng)光人壽、人保壽險(xiǎn)、太平人壽、平安人壽及相關(guān)保險(xiǎn)資管公司以及多家中小保險(xiǎn)公司。上述試點(diǎn)金額合計(jì)達(dá)2220億元，其中，首只保險(xiǎn)系私募證券基金產(chǎn)品的500億元已經(jīng)全部投資落地，有超千億元資金正在加速入市的路上。

    對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)管理研究中心副主任龍格對(duì)記者表示，保險(xiǎn)資金長(zhǎng)期投資改革試點(diǎn)引導(dǎo)險(xiǎn)資發(fā)揮“耐心資本”作用，優(yōu)化市場(chǎng)結(jié)構(gòu)并助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)，投資標(biāo)的聚焦高股息藍(lán)籌股，未來(lái)還需要配套政策與工具創(chuàng)新，推動(dòng)險(xiǎn)資與實(shí)體經(jīng)濟(jì)、科技創(chuàng)新深度協(xié)同。

    業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)通過(guò)設(shè)立私募證券投資基金的方式參與資本市場(chǎng)投資，可以按照權(quán)益法來(lái)對(duì)投資資產(chǎn)進(jìn)行計(jì)量，減少投資資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)對(duì)當(dāng)期利潤(rùn)的影響。因此，這種改革有利于推動(dòng)險(xiǎn)資加大入市力度。

    近期，中國(guó)人壽資產(chǎn)管理有限公司黨委書(shū)記、總裁于泳曾表示，要不斷探索積累保險(xiǎn)私募證券投資基金改革試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)，形成新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下可復(fù)制、可操作的“長(zhǎng)錢(qián)長(zhǎng)投”之路。

    “目前，開(kāi)展長(zhǎng)期投資改革試點(diǎn)的險(xiǎn)資機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)穩(wěn)步推進(jìn)，積累了積極的經(jīng)驗(yàn)，后續(xù)有望繼續(xù)擴(kuò)大參與試點(diǎn)的資金規(guī)模和機(jī)構(gòu)范圍。”燕梳資管創(chuàng)始人之一魯曉岳對(duì)記者表示。