本報記者 冷翠華

    壽險行業(yè)的銀保渠道和個險渠道之變動向來備受業(yè)界關注。根據A股上市險企近期發(fā)布的2025年半年度報告，各險企上半年銀保渠道業(yè)務收入大幅增長，且在中期業(yè)績發(fā)布會上，多家險企負責人表示，銀保渠道的重要性進一步提升。同時，記者從業(yè)內了解到，上半年壽險行業(yè)銀保新單規(guī)模保費超越個險，銀保渠道時隔十多年重回“C位”。

    過去多年，銀保渠道在壽險行業(yè)發(fā)展中的地位波動起伏。當前，銀保渠道重回新單保費“C位”。對此，業(yè)內人士分析認為，這與“報行合一”政策實施、行業(yè)產品轉型發(fā)展等因素有密切關系，險企正在謀求銀保渠道規(guī)模增長與價值提升的協(xié)調統(tǒng)一。

    銀保收入大幅增長

    A股上市險企半年報顯示，上半年，個險渠道保費總收入仍居第一位，但銀保渠道保費同比增速全面超越個險渠道。

    具體來看，上半年，中國人壽個險渠道總保費收入約4004.5億元，同比增長2.6%；銀保渠道總保費約724.4億元，同比增長45.7%。平安人壽代理人渠道規(guī)模保費約3130.46億元，同比微降；銀保渠道規(guī)模保費約415.97億元，同比增長37.5%。太保壽險代理人渠道保費收入約1373.8億元，同比增長0.9%；銀保渠道保費收入約416.6億元，同比增長82.6%。新華保險個險渠道保費收入合計約725.26億元，同比增長5.5%；銀保渠道保費收入合計約461.92億元，同比增長65.1%。人保壽險個險渠道取得原保險保費收入354.14億元，同比增長3%；銀保渠道實現(xiàn)原保險保費收入140.30億元，同比增長18.8%。

    由此可見，銀保渠道保費同比增速全面高于個險渠道。對此，北京排排網保險代理有限公司深圳分公司保險產品經理蘇曉天對《證券日報》記者表示，銀行渠道憑借廣泛的網點覆蓋和高凈值客戶資源，成為險企在利率下行期獲取儲蓄型保險需求的高效路徑。同時，“報行合一”等監(jiān)管政策規(guī)范了手續(xù)費競爭，推動銀保從粗放規(guī)模轉向價值經營；此外，銀行與保險在客戶生命周期管理上的深度協(xié)同，形成“1+1>2”的生態(tài)效應，驅動險企戰(zhàn)略資源向銀保傾斜。

    中國人壽在半年報中表示，銀保渠道積極推動渠道轉型，通過落實“報行合一”降本增效，實現(xiàn)保費規(guī)模、新業(yè)務價值雙提升。新華保險董事長楊玉成表示，公司將銀保業(yè)務上升到戰(zhàn)略高度，搶抓“報行合一”之后的銀保市場戰(zhàn)略發(fā)展機遇。提高銀保戰(zhàn)略定位發(fā)展格局，加快實施銀保管理能力的提升方案，錨定做大規(guī)模、做優(yōu)價值、做強生態(tài)的長期目標。

    當前，壽險行業(yè)正在推動產品轉型發(fā)展，分紅險是各家險企主推的產品，同時，多家銀行將分紅險列為重點推薦產品，并將其納入客戶“全生命周期資產配置”方案，銀保渠道已成為分紅險銷售的“主戰(zhàn)場”。

    規(guī)模、價值兩手抓

    在壽險業(yè)發(fā)展過程中，個險渠道和銀保渠道的地位持續(xù)變化，也備受業(yè)界關注。當前，隨著行業(yè)將主力產品轉向分紅險，銀保渠道在新單業(yè)務領域的重要性持續(xù)提升。各險企也在追求銀保渠道保費規(guī)模和價值貢獻的協(xié)調統(tǒng)一。

    在蘇曉天看來，銀保渠道“規(guī)模高、價值低”的老問題已經發(fā)生改變——隨著產品結構從短期儲蓄險轉向長期保障型、高價值產品，銀保渠道新業(yè)務價值貢獻顯著提升。

    從部分險企來看，上半年，新華保險的銀保渠道實現(xiàn)業(yè)務規(guī)模、期交與價值全面增長；平安人壽銀保渠道新業(yè)務價值同比增長168.6%；人保壽險實現(xiàn)半年新業(yè)務價值29.24億元，可比口徑下同比增長107.7%。

    上海金融與發(fā)展實驗室主任曾剛對《證券日報》記者表示，銀保業(yè)務進一步高質量發(fā)展，需要銀行與保險公司共同轉變理念，從短期傭金驅動轉向長期價值創(chuàng)造，真正實現(xiàn)金融服務與客戶需求的深度對接。具體來看，需要從四方面發(fā)力。一是銀行與保險公司要建立新型戰(zhàn)略合作關系，從單純的渠道與產品提供方，轉變?yōu)榭蛻粜枨蠓胀?。深度融合客戶?shù)據分析能力，共同打造精準畫像，提供差異化服務方案。二是銀保產品設計應回歸保障本源，強化保險保障功能。三是提升銀行網點保險專業(yè)服務能力。四是以科技賦能優(yōu)化銀保服務體驗。構建線上線下一體化服務模式，利用大數(shù)據、AI（人工智能）等技術提升銷售合規(guī)性和服務效率，實現(xiàn)從“一次性銷售”向“全生命周期管理”轉變。