2018年才開始一個月，銀行多個業(yè)務(wù)條線“告急”：同業(yè)業(yè)務(wù)大規(guī)模收縮，營業(yè)網(wǎng)點大規(guī)模裁撤現(xiàn)金柜臺，房地產(chǎn)開發(fā)貸款政策也有可能面臨調(diào)整……不僅如此，從銀行、信托到券商、基金公司，“金融去杠桿”讓每個環(huán)節(jié)的參與者都面臨壓力。

    “2018年銀行同業(yè)業(yè)務(wù)肯定萎縮。目前本地銀行，或者說法人銀行，基本上沒有裁員。外地銀行在上海設(shè)的部門做同業(yè)業(yè)務(wù)的，裁員比較多。”某城商行支行長1月31日告訴中國證券報記者。

    多層嵌套帶來處置難題

    趙先生是華東地區(qū)某城商行的一名支行長。從2017年年底至今，最讓老趙頭疼的是催收逾期。從2013年就開始的盤根錯節(jié)、層層嵌套的貸款項目開始一個個進(jìn)入處置期。“就是你推我、我推你，再找當(dāng)?shù)卣畢f(xié)商。”趙行長一籌莫展。

    風(fēng)險的種子在四、五年前就已經(jīng)埋下。大約從2013年開始，各個銀行的金融市場部門出現(xiàn)了大幅擴(kuò)張，銀行第一次發(fā)現(xiàn)金融市場部比信貸部門賺錢更容易。舉例來說，銀行甲為了向達(dá)不到授信標(biāo)準(zhǔn)的房地產(chǎn)企業(yè)發(fā)放開發(fā)貸款，通常會用理財資金到證券公司處成立一個定向資管計劃；然后再找銀行乙作為委托貸款行，在銀行乙處開立貸款資金賬戶，賬戶的錢來自資管計劃并最終貸給需要的開發(fā)商。

    “現(xiàn)在的問題就是房地產(chǎn)項目還不出錢了，銀行乙說應(yīng)該找證券公司還錢，證券公司說應(yīng)該找銀行甲，互相扯皮，還不上錢最后還得打官司。”趙行長嘆息道。進(jìn)入2018年，趙行長就沒怎么睡過踏實覺，揪心于這種層層扯皮的逾期項目。

    “這也是金融去杠桿。今后應(yīng)該不會再有這樣層層嵌套的貸款項目了。不過新增的房地產(chǎn)開發(fā)貸款就更難放了。”趙行長透露。

    除了逾期曝露，營業(yè)網(wǎng)點大變動也早已在2017年下半年就開始了。在互聯(lián)網(wǎng)金融崛起，人工智能運用日益普及等背景下，傳統(tǒng)商業(yè)銀行的員工數(shù)量和結(jié)構(gòu)已經(jīng)發(fā)生明顯變化。

    幾乎所有的銀行都在縮減營業(yè)網(wǎng)點里的現(xiàn)金柜臺，即行業(yè)內(nèi)所謂的“高柜”。取而代之的是各種自助操作機(jī)具，即“智慧柜臺”。釋放出的柜面人員轉(zhuǎn)為服務(wù)經(jīng)理或者幫助客戶操作自助機(jī)具。由此引發(fā)不少銀行柜面員工的不滿和離職。

    “智慧柜臺”是指客戶可在銀行提供的智能設(shè)備中辦理多項非現(xiàn)金業(yè)務(wù)，包括開戶、簽約電子銀行、轉(zhuǎn)賬、結(jié)售匯、個人貸款、信用卡申請、理財產(chǎn)品簽約、貴金屬買賣等12個大項107個小項業(yè)務(wù)，覆蓋銀行柜面80%的非現(xiàn)金類業(yè)務(wù)，大大減少人力成本，柜員的職責(zé)被削弱甚至被取代。

    “智能機(jī)器取代人工這是不可逆轉(zhuǎn)的趨勢。”趙行長告訴中國證券報記者。作為支行長，適應(yīng)變化，安撫員工情緒也成了他的日常功課之一。

    同業(yè)縮減料成趨勢

    有當(dāng)年金融市場部的擴(kuò)張，就有從2018年初的黯然縮減。

    某股份制銀行去年三季報顯示，2017年三季度買入返售金融資產(chǎn)比2016年同期下降65.31%；三季度存放同業(yè)款項也大幅降低50%。

    除此之外，有些外地銀行派駐在上海開展同業(yè)業(yè)務(wù)的人員也開始被裁撤。趙行長透露，監(jiān)管機(jī)構(gòu)在對城商行異地經(jīng)營機(jī)構(gòu)進(jìn)行摸底，這些機(jī)構(gòu)的金融市場部裁員比較厲害。

    有消息稱，2018年1月以來，市場資金面持續(xù)寬松，隔夜資金較為充沛。為防止非銀機(jī)構(gòu)加杠桿現(xiàn)象抬頭，監(jiān)管層通過窗口指導(dǎo)形式釋放了嚴(yán)控杠桿的信號。而央行在此前披露的《貨幣政策執(zhí)行報告》中明確：“滾隔夜”彌補(bǔ)中長期流動性缺口的過度錯配行為和以短博長過度加杠桿的激進(jìn)交易策略并不可取。

    興業(yè)研究公司日前指出，上述窗口指導(dǎo)也不意味著流動性出現(xiàn)了完全的“雙軌制”，當(dāng)非銀融資難度和資金成本不斷上行的同時，銀行也難以完全躲開負(fù)債成本的上行，中間的傳導(dǎo)機(jī)制之一就是同業(yè)存單，因為有大量的非銀機(jī)構(gòu)在投資同業(yè)存單。非銀需求的萎縮，會造成同業(yè)存單利率上行。而同業(yè)存單利率的高位運行最終將進(jìn)一步為銀行負(fù)債端成本施壓，由此驅(qū)動貸款利率顯著上行。

    此外，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會公布的數(shù)據(jù)顯示，券商資管規(guī)模2017年四個季度分別為18.77萬億元、18.1萬億元、17.37萬億元、16.54萬億元。這也反映出整個金融圈都處在猛烈的“去通道、降杠桿”之中，這個趨勢或?qū)⒇灤?018年始終。