■本報(bào)記者 張歆

    在商業(yè)銀行業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)整體略顯平淡的大環(huán)境下，信用卡業(yè)務(wù)可以說是一個(gè)另類。

    日前，《證券日?qǐng)?bào)》在走訪中獲悉，2016年中信銀行信用卡產(chǎn)能加速釋放，凈利潤(rùn)貢獻(xiàn)增長(zhǎng)77%，信用卡非利息凈收入168.86億元，占零售銀行非利息凈收入的72.82%，占全行非利息凈收入的35.4%；去年全年信用卡交易額10742億元，突破1萬(wàn)億元大關(guān)，創(chuàng)下歷史新高。信用卡透支余額達(dá)2373.1億元，同比增長(zhǎng)35.36%，表明了信用卡活躍度的提升。

    上市銀行年報(bào)顯示，信用卡業(yè)務(wù)是銀行零售端的必爭(zhēng)之地。從目前的競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)來(lái)分析，就“量”而言，招商銀行已經(jīng)從股份制銀行中脫穎而出，無(wú)論是在發(fā)卡量、累計(jì)交易額、信用卡盈利方面，都已經(jīng)有著堪比國(guó)有大行的成績(jī)；而從“質(zhì)”上來(lái)看，中信銀行、光大銀行等銀行信用卡的平均刷卡金額遠(yuǎn)超行業(yè)均值，顯然，其定位的客群擁有更高的消費(fèi)能力和客戶黏性。

    “信用卡實(shí)際是一個(gè)需要有數(shù)年的經(jīng)濟(jì)周期和經(jīng)營(yíng)才能夠盈利的商業(yè)模式”，中信銀行信用卡中心副總裁張薇表示，“2006年12月份，中信發(fā)卡三年實(shí)現(xiàn)盈虧平衡，是國(guó)內(nèi)以最短的時(shí)間和最少的資本投入實(shí)現(xiàn)盈利的信用卡中心。”

    如今，中信銀行信用卡的發(fā)放更在于客戶的精準(zhǔn)定位，追求發(fā)卡量的前提是做好風(fēng)控。據(jù)介紹，中信信用卡在行業(yè)中獲批量和申請(qǐng)量的比例在行業(yè)中處于偏低水平，其篩選客戶的門檻并不低。

    “目前，互聯(lián)網(wǎng)獲客已經(jīng)占到了中信銀行信用卡中心整體獲客權(quán)重的50%以上，網(wǎng)絡(luò)獲客的成本是較低的，成本應(yīng)該不到線下的一半。但是因?yàn)榕寺实囊蛩?，把后面信審的成本算進(jìn)去，綜合來(lái)看應(yīng)該是線下成本的60%-70%”，張薇介紹。

    信用卡業(yè)務(wù)的良好市場(chǎng)前景自然引起了資本市場(chǎng)的注意，信用卡業(yè)務(wù)獨(dú)立分拆的話題也一直備受關(guān)注。

    張薇回應(yīng)《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，“關(guān)于中信銀行信用卡中心公司化的相關(guān)事宜，我們一直在積極的推進(jìn)當(dāng)中，從中信銀行自身的態(tài)度來(lái)說，我們還是非常的積極，一直跟監(jiān)管部門保持密切的溝通。我們的正式申請(qǐng)也已經(jīng)遞交到相關(guān)部門，相關(guān)進(jìn)程還在持續(xù)推進(jìn)中。”

    本報(bào)記者注意到，目前已經(jīng)有多家股份制銀行有意分拆信用卡業(yè)務(wù)并成立子公司。中信銀行的相關(guān)公告是在2015年7月份，該行董事會(huì)同意開展信用卡業(yè)務(wù)公司化改制，并將設(shè)立中信信用卡公司。此后的2016年1月份，民生銀行董事會(huì)審議通過《關(guān)于成立中國(guó)民生信用卡有限責(zé)任公司相關(guān)事項(xiàng)變更的決議》，將成立全資子公司——中國(guó)民生信用卡有限責(zé)任公司，公司注冊(cè)資本為98億元。去年9月份，光大銀行也曾公告表示，為促進(jìn)金融服務(wù)和消費(fèi)升級(jí)，降低服務(wù)成本，發(fā)展普惠金融，推動(dòng)信用卡業(yè)務(wù)規(guī)范化、規(guī)?；I(yè)化、標(biāo)準(zhǔn)化發(fā)展，公司擬獨(dú)資設(shè)立信用卡業(yè)務(wù)獨(dú)立法人機(jī)構(gòu)，公司名稱暫定為“中國(guó)光大信用卡有限責(zé)任公司”，投資金額不超過100億元。

    “從國(guó)際上的情況來(lái)看，信用卡業(yè)務(wù)單獨(dú)分拆上市的估值要比銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)高至少2-3倍”，某股份制銀行信用卡業(yè)務(wù)資深人士對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，“分拆改制或許僅僅是銀行信用卡中心的第一步”。