簡介：第一財經(jīng)記者近日獨家獲悉，28日上午10點，金立將召開經(jīng)營性債權(quán)人會議，參與人主要是債務(wù)在8000萬以上的供應(yīng)商債權(quán)人

    對于金立的供應(yīng)商來說，將近一年的重組等待終于迎來了關(guān)鍵性的進展。

    第一財經(jīng)記者近日獨家獲悉，28日上午10點，金立將召開經(jīng)營性債權(quán)人會議，參與人主要是債務(wù)在8000萬以上的供應(yīng)商債權(quán)人。而在11月23日，金立金融債權(quán)人會議已經(jīng)在深圳市深航國際酒店召開，初步的討論結(jié)果是，幾乎所有的銀行都支持了破產(chǎn)重整方案。

    “重組正在逐步向前推進，而這次債權(quán)人會議設(shè)定8000萬并不是說我們對其他中小債權(quán)人置之不理，而是分批處理。”金立的一名內(nèi)部人士27日對第一財經(jīng)記者表示，目前金立的重組顧問為深圳富海銀濤資產(chǎn)管理股份有限公司（下稱“富海銀濤”），在資本重組方面具有足夠的經(jīng)驗。

    根據(jù)天眼查資料顯示，富海銀濤注冊資本3000萬元，主營業(yè)務(wù)包含股權(quán)投資、企業(yè)重組顧問。其中，武捷思為法定代表人、董事長，曾任職深圳市副市長、廣東省省長助理等職務(wù)，1999年被廣東省政府委派至香港，受命操刀當時負責高達35.85億美元的粵海集團重組而名聲大噪，隨后又在佳兆業(yè)的重組中扮演關(guān)鍵角色。

    劉立榮的辦公室顯得空空蕩蕩（第一財經(jīng)記者攝影）

    對于金立的債務(wù)情況，金立創(chuàng)始人劉立榮在“隱退”至香港10個月后終于發(fā)聲，他在接受證券時報采訪時表示，目前金立整體債務(wù)在170億元，包括銀行債權(quán)人債務(wù)約100億元，上游供應(yīng)商約50億元以及廣告供應(yīng)商約20億元。同時劉立榮承認了賭博傳聞，但表示沒有一百億那么多，稱“大概十幾個億”。

    “我們關(guān)心的是公賬怎么到私賬上去的，以及劉立榮對于已經(jīng)倒閉的供應(yīng)商有什么說法。”金立的一名供應(yīng)商王德天（化名）對記者表示，金立的關(guān)聯(lián)公司已經(jīng)在陸續(xù)倒閉中，很多中小供應(yīng)商已經(jīng)等不及了。

    賭桌上輸?shù)羰畮變|

    賭博的消息剛剛傳出來的時候，很多供應(yīng)商是不愿意相信的。

    “我們都覺得像個故事，有幾點需要認真想想，第一，這么大的金額劉總真的會干嗎？第二，錢是怎么出去的？第三，公賬又是怎么到私賬上去的。”王德天對記者說。

    此前有媒體援引一位接近金立股東的人士稱，劉立榮賭博輸?shù)?00億元人民幣是金立死亡的罪魁禍首。劉立榮去過兩次塞班島。第一次就輸了20個億。第二次，與劉立榮私交甚好的幾位朋友，親自飛到了塞班想勸他回頭，沒想到看到的是卻是賭桌上堆積如山的籌碼。

    “最后一把牌，就一把牌，一次性輸了7億美元。”上述人士稱。

    雖然金立方面對賭博的傳聞予以否認，但幾天之后，劉立榮卻親口承認了賭博，表示輸?shù)袅耸畮讉€億。“我現(xiàn)在想的就是放棄，對于金立和這些傳聞，我不想對外回應(yīng)任何東西。我最好變成一個隱身人。”劉立榮說。

    早前，就有消息人士對第一財經(jīng)記者表示，劉立榮此前是“被人做了局”，輸了很多錢，賭博的發(fā)生地點不是在澳門，而是在塞班。而據(jù)劉立榮的描述，賭博的行為發(fā)生在2017年的1月，那時候起，金立的資金鏈就一直處于緊張狀態(tài)。

    從面相來看，劉立榮并不像會沉溺于賭場的人，在采訪時即便面對刁鉆的問題時也是臉上掛著謙和的微笑，而平時最大的愛好就是下圍棋。面對手機行業(yè)的起伏，他表示，“順境也好，逆境也罷，都應(yīng)是人生如棋，落子無悔”。

    在劉立榮看來，圍棋帶給他的，是對于成敗的責任感。圍棋是一項需要保持心境平和的運動，但最終追求的根本不是過程而是結(jié)果，在圍棋中很少有平局。在經(jīng)營企業(yè)的時候，更多需要的是一種平衡，一種判斷，必須打有把握之戰(zhàn)。這是基于對企業(yè)的責任感。

    但根據(jù)此前記者獲得的一份金立主要資產(chǎn)及抵押情況的圖表中，在2017年12月31日之前，金立的總資產(chǎn)和總負債約人民幣201.2億和281.7億，凈負債已高達80.5億元。值得注意的是，當年應(yīng)收款項中有14.3億元為控股股東劉立榮款項。

    這意味著，在智能手機競爭即將進入洗牌期前夕，劉立榮的心思已經(jīng)不再是手機業(yè)務(wù)了。

    “從去年年底之后，大家基本上就沒有見過劉總了，后面對接我們的是金立的財務(wù)總監(jiān)。”王德天對記者表示，由于害怕事態(tài)繼續(xù)惡化，在今年1月底的時候他所在的公司就已經(jīng)停止了對金立的供貨，由于付款模式有延遲，即便已經(jīng)緊急“剎車”，但此時他手頭上要處理的債務(wù)金額已經(jīng)達到千萬級別。

    根據(jù)王德天的介紹，金立此前對供應(yīng)商采取的是“3+6”的付款模式，即3個月的月結(jié)時間加6個月后去銀行承兌的商業(yè)承兌時間。也就是說，供應(yīng)商的貨款一般是在發(fā)貨9個月后才能取到。“這也是手機行業(yè)的通用做法，沒出事的時候沒有人懷疑過會有什么問題，但現(xiàn)在已經(jīng)逐漸開始有關(guān)聯(lián)廠商出現(xiàn)問題了。”

    10月22日，東莞市金順新能源科技有限公司發(fā)出了一份《告供應(yīng)商書》，第一財經(jīng)記者在該文件中看到，該公司“由于受金立公司拖欠貨款以及行業(yè)大環(huán)境的影響，正常生產(chǎn)已無法繼續(xù)，我方經(jīng)慎重考慮，決定從2018年10月20日起停工停產(chǎn)。”

    而不安的情緒目前依然充斥在供應(yīng)商的圈子里。在11月20日，有近20家金立供應(yīng)商聚集在深圳中院，向法院提交對金立進行破產(chǎn)重整的申請。

    困境重整后的“大手術(shù)”

    在中國，每10秒就有一家公司消亡，每3秒就有一家公司誕生。”商海沉浮，成功是小概率，失敗卻是大概率。”神州易橋董事長彭聰曾如是說。

    而對于金立的供應(yīng)商來說，目前最不希望的就是金立被破產(chǎn)清算，因為“豬肉不夠分了”。在7月份的一次溝通會議上，金立出具的一份PPT中提示：普通債權(quán)人權(quán)益（扣除抵押）為70億元，如果破產(chǎn)清算普通債權(quán)人可回收金額將小于45億元。

    “我們甚至接受債轉(zhuǎn)股的方式進行，以時間換空間來支持金立，哪怕時間拖得久一些也沒有問題。”另一名金立的供應(yīng)商對記者說。

    金立方面則對記者表示，目前內(nèi)部仍在推進重組事宜，最新的債權(quán)人會議將會在本周三召開。

    此前，金立金融債權(quán)人會議在深圳召開，金立金融債權(quán)人代表60余人出席了會議。會上，金立集團董事會授權(quán)代表盧光輝宣布了股東決議，金立集團副總裁徐黎回答了金融債權(quán)人有關(guān)提問，金立財務(wù)顧問德勤對金立情況進行了通報，法律顧問君澤君和與會者溝通交流了有關(guān)金立的法律問題，重組顧問富海銀濤公司董事長武捷思則談了對金立重組的思路和規(guī)劃，并回答了與會者關(guān)心的問題，聽取債權(quán)人意見，現(xiàn)場發(fā)放反饋表。

    值得注意的是，作為金立重組后期進來的“新操盤者”，武捷思在并購、重組及資本市場非常知名。

    根據(jù)公開資料，武捷思是廣東中山人，出生于1951年，曾有工行深圳分行行長，深圳市副市長、廣東省省長助理等顯赫身份。2005年，武捷思辭官下海，曾在合生創(chuàng)展等房企擔任高管。目前仍擁有人民銀行金融研究中心經(jīng)濟學博士、南開大學經(jīng)濟學院理論經(jīng)濟學博士后。

    而早在1999年武捷思就被廣東省政府委派至香港，負責對當時負債高達35.85億美元的粵海集團進行債務(wù)重組。3年后，粵海扭虧為盈，2004年恢復(fù)派發(fā)股息。2015年初，深圳房企佳兆業(yè)爆發(fā)債務(wù)危機，武捷思又成為推動佳兆業(yè)重組的關(guān)鍵人物之一。

    一般來說，債務(wù)重組，其實是債的變更的各種組合，主要分為兩類：債的客體變更和債的主體變更。其中，債的客體變更，比較常見的包括債的金額變更、債的期限變更、債的履行條件變更、債的性質(zhì)變更等；債的主體變更，包括債權(quán)轉(zhuǎn)讓、債務(wù)轉(zhuǎn)移，債的加入、第三人代為履行等。

    而破產(chǎn)重組則復(fù)雜的多。有業(yè)內(nèi)人士表示，武捷思對困境企業(yè)的破產(chǎn)重整是個系統(tǒng)工程，需要打通司法訴訟、PE股權(quán)投資、地產(chǎn)投資、傳統(tǒng)金融、資本市場、企業(yè)管理等各個維度才能讓一家企業(yè)起死回生，就像醫(yī)生做手術(shù)一樣，切除腫瘤、減輕負擔、重新輕裝上陣，恢復(fù)健康的運營狀態(tài)。

    根據(jù)此次富海銀濤提出重整思路草稿中的初步建議，是希望原股東將放棄一切權(quán)益，金立歸全體債權(quán)人所有；債權(quán)人方面，有抵押物的債權(quán)人保留債權(quán)、抵押物不變，未付利息轉(zhuǎn)為新貸款本金，無抵押債權(quán)人進行債轉(zhuǎn)股，小額債權(quán)人保留債權(quán)；管理團隊負責恢復(fù)一定規(guī)模的生產(chǎn)和銷售。同時不放棄引入戰(zhàn)略投資人的機會。

    “對這個方案大家是認同的，我們現(xiàn)在最希望的就是盡快推進重組的速度，我們還是對金立抱有希望的，但前提是大家要先活下去。”王德天對記者說。