本報記者 馮思婕

    10月30日，慧博云通科技股份有限公司（以下簡稱“慧博云通”）發(fā)布了重組報告書草案，公司擬通過發(fā)行股份的方式向樂山高新投資發(fā)展（集團）有限公司等57名交易對方購買其合計持有的寶德計算機系統(tǒng)股份有限公司（以下簡稱“寶德計算”）65.47%股份，并擬向?qū)嶋H控制人余浩、戰(zhàn)略投資者長江產(chǎn)業(yè)投資集團有限公司發(fā)行股份募集配套資金。交易價格29.46億元（不含募集配套資金金額）。

    對比慧博云通此前披露的重組報告書預(yù)案，草案新增了本次交易免于發(fā)出要約事項以及業(yè)績承諾與補償安排等重大事項提醒。

    具體來看，在本次交易中，慧博云通實際控制人余浩已承諾認購本次募集配套資金向特定對象發(fā)行的股份自發(fā)行結(jié)束之日起36個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓；寶德計算原控股股東霍爾果斯寶德創(chuàng)業(yè)投資有限公司以及深圳市寶德云計算研究院有限公司承諾寶德計算2025年度經(jīng)審計的歸母凈利潤數(shù)不低于1.92億元；且寶德計算2026年度、2027年度及2028年度未來實際完成并經(jīng)審計的扣除非經(jīng)常性損益后的歸母凈利潤數(shù)分別不低于2.34億元、2.94億元、3.16億元。

    據(jù)悉，寶德計算是中國先進的計算產(chǎn)品方案提供商和國產(chǎn)AI服務(wù)器產(chǎn)業(yè)的一流企業(yè)，尤其是華為昇騰AI服務(wù)器領(lǐng)域排名前三的重要合作伙伴。受益于我國在AI領(lǐng)域“堅持自立自強”的發(fā)展戰(zhàn)略，昇騰生態(tài)快速成長，帶動寶德計算昇騰AI服務(wù)器產(chǎn)品的業(yè)績增長。

    慧博云通是深耕TMT、金融等領(lǐng)域的軟件技術(shù)服務(wù)商，近年來不斷加大AI應(yīng)用層能力的建設(shè)和研發(fā)，能夠為客戶提供涉及AI應(yīng)用及大模型智能體相關(guān)軟件產(chǎn)品的開發(fā)服務(wù)和解決方案。

    本次交易完成后，寶德計算將成為慧博云通控股子公司，慧博云通的主要財務(wù)指標(biāo)將顯著提升?；鄄┰仆ǖ?024年度凈利潤將由7041.32萬元提升至2.02億元，增幅187.55%；歸母凈利潤將由6558.76萬元提升至1.56億元，增幅138.02%。慧博云通將構(gòu)建軟硬一體化全棧產(chǎn)品能力和技術(shù)能力，在產(chǎn)品、研發(fā)、客戶等方面與寶德計算實現(xiàn)協(xié)同，完善產(chǎn)業(yè)鏈布局，增強持續(xù)經(jīng)營能力和盈利能力。

    中關(guān)村物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟副秘書長袁帥對《證券日報》記者表示，對寶德計算而言，被收購后在融資、品牌賦能等方面將迎來諸多優(yōu)勢。

    “融資方面，慧博云通擬向?qū)嶋H控制人余浩、戰(zhàn)略投資者長江產(chǎn)業(yè)集團發(fā)行股份募集配套資金，這為寶德計算提供了更為多元和穩(wěn)定的資金來源渠道。寶德計算在計算產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)及市場拓展過程中需要大量資金投入，借助慧博云通的上市公司融資平臺，能夠更容易獲得發(fā)展所需資金，用于技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)能擴張以及市場推廣等方面，加速企業(yè)發(fā)展步伐，提升在行業(yè)內(nèi)的競爭力。品牌賦能上，慧博云通在軟件技術(shù)服務(wù)領(lǐng)域擁有一定的品牌知名度和市場認可度。收購后，寶德計算可借助慧博云通的品牌影響力，提升自身品牌形象。”袁帥認為。

    此外，寶德計算與慧博云通客戶群體均主要面向運營商、互聯(lián)網(wǎng)、金融、電力能源、政府、安平、工業(yè)、醫(yī)療、教育等行業(yè)，已形成完善的銷售網(wǎng)絡(luò)，雙方在客戶資源、營銷渠道方面存在明顯的協(xié)同空間。

    浙江大學(xué)管理學(xué)院特聘教授錢向勁認為，從客戶資源角度看，慧博云通作為深耕TMT、金融等領(lǐng)域的軟件技術(shù)服務(wù)商，積累了大量不同行業(yè)的優(yōu)質(zhì)客戶，這些客戶在數(shù)字化轉(zhuǎn)型過程中，對計算產(chǎn)品尤其是AI服務(wù)器等硬件設(shè)備存在潛在需求。

    “而寶德計算作為中國先進的計算產(chǎn)品方案提供商以及國產(chǎn)AI服務(wù)器產(chǎn)業(yè)的佼佼者，擁有眾多對高性能計算產(chǎn)品有需求的高端客戶。收購?fù)瓿珊?，雙方客戶群體可以實現(xiàn)交叉滲透，慧博云通能夠?qū)毜掠嬎阆冗M的計算產(chǎn)品推薦給自身現(xiàn)有客戶，滿足客戶在硬件層面的需求；寶德計算也可借助慧博云通在軟件技術(shù)服務(wù)和多行業(yè)布局的優(yōu)勢，接觸到更多潛在客戶，拓展業(yè)務(wù)邊界，實現(xiàn)客戶資源的深度挖掘與共享。”錢向勁對《證券日報》記者表示。

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