開(kāi)年以來(lái)，市場(chǎng)連續(xù)出現(xiàn)爆款基金，不僅單只權(quán)益基金首發(fā)規(guī)模超320億，更有眾多權(quán)益基金發(fā)行破50億大關(guān)，基民“跑步入場(chǎng)”趨勢(shì)明顯。記者獲悉，1月23日，監(jiān)管部門(mén)發(fā)布2018年第1期監(jiān)管通報(bào)，名為《堅(jiān)持長(zhǎng)期穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)理念推動(dòng)基金行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展》，對(duì)火熱的基金銷(xiāo)售提出了三大監(jiān)管要求。除了要求審慎設(shè)定募集期產(chǎn)品目標(biāo)規(guī)模之外，還要嚴(yán)格落實(shí)投資者適當(dāng)性原則，不得誘導(dǎo)投資者進(jìn)行頻繁的申購(gòu)贖回。

    監(jiān)管層提出三要求

    據(jù)通報(bào)稱，近期，權(quán)益類(lèi)基金持續(xù)熱銷(xiāo)，既有市場(chǎng)環(huán)境改善、基金管理人品牌基礎(chǔ)、基金經(jīng)理過(guò)往業(yè)績(jī)表現(xiàn)等積極因素的影響，也需關(guān)注“追熱點(diǎn)”、“捧明星”、“過(guò)度營(yíng)銷(xiāo)”等非理性因素的苗頭。

    通報(bào)對(duì)部分基金公司主動(dòng)限購(gòu)提出表?yè)P(yáng)，針對(duì)旗下基金熱銷(xiāo)現(xiàn)象，“有的基金管理人理性應(yīng)對(duì)，遵守投資者利益至上原則，匹配自身管理能力，主動(dòng)控制募集規(guī)模，并向投資者充分揭示產(chǎn)品特點(diǎn)與風(fēng)險(xiǎn)，引導(dǎo)理性投資。如前期某券商資管子公司，根據(jù)基金經(jīng)理既往管理經(jīng)驗(yàn)，主動(dòng)將旗下相關(guān)產(chǎn)品首募規(guī)?？刂圃?0億元，對(duì)單戶限購(gòu)5萬(wàn)元，發(fā)行當(dāng)日即結(jié)束募集并啟動(dòng)比例配售，最終確認(rèn)比例約11.22%，主動(dòng)放棄近160億元申購(gòu)規(guī)模，為后續(xù)持續(xù)穩(wěn)健運(yùn)作創(chuàng)造條件”。

    監(jiān)管通報(bào)提出三項(xiàng)要求，一是遵循長(zhǎng)期穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)理念，管理資產(chǎn)規(guī)模應(yīng)與自身的投研能力、人員儲(chǔ)備、系統(tǒng)運(yùn)營(yíng)、客戶服務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)管理等各方面能力相匹配，切忌脫離自身管理能力盲目擴(kuò)張規(guī)模，切實(shí)維護(hù)投資者長(zhǎng)遠(yuǎn)利益。

    二是緊緊圍繞更好服務(wù)國(guó)家實(shí)體經(jīng)濟(jì)、服務(wù)大眾財(cái)富管理、服務(wù)養(yǎng)老金保值增值，科學(xué)設(shè)計(jì)基金產(chǎn)品，切實(shí)提高基金產(chǎn)品供給質(zhì)量。尊崇契約精神，基金合同應(yīng)清晰界定投資目標(biāo)與投資策略，投資風(fēng)格保持基本穩(wěn)定。積極踐行專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者理性投資、長(zhǎng)期投資、價(jià)值投資、社會(huì)責(zé)任投資理念。審慎對(duì)待短期資金，減少低端產(chǎn)品供給。綜合市場(chǎng)調(diào)研和投資管理能力等因素，審慎設(shè)定募集期產(chǎn)品目標(biāo)規(guī)模。

    三是合規(guī)穩(wěn)健開(kāi)展基金銷(xiāo)售，引導(dǎo)投資者理性投資。嚴(yán)格落實(shí)投資者適當(dāng)性原則，充分了解客戶，清晰揭示投資風(fēng)險(xiǎn)，將適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品銷(xiāo)售給適合的投資者?；痄N(xiāo)售機(jī)構(gòu)不得誘導(dǎo)投資者進(jìn)行頻繁的申購(gòu)贖回，不得人為制造緊俏氛圍，不得片面宣傳基金管理人或基金經(jīng)理的歷史業(yè)績(jī)與投資能力，嚴(yán)禁誤導(dǎo)投資者。

    限購(gòu)和提前結(jié)束募集

    多家基金主動(dòng)控制規(guī)模

    2018年開(kāi)年市場(chǎng)回暖，部分權(quán)益基金首發(fā)火熱，確實(shí)讓市場(chǎng)明顯嗅到一絲牛市的味道。

    除了興全合宜327億令行業(yè)驚嘆的首次募集規(guī)模，近期不少進(jìn)入發(fā)行的優(yōu)秀基金經(jīng)理管理品種都市場(chǎng)資金追捧。2018年還有不少首募超50億的品種，如華夏穩(wěn)盛首募達(dá)到78.17億元，此外，華安紅利精選混合基金提前結(jié)束募集，該基金最終募集金額達(dá)到50.23億元。

    近日來(lái)，有基金公司開(kāi)始主動(dòng)控制規(guī)模，如1月23日為了控制規(guī)模，東方紅睿澤基金單個(gè)基金賬戶認(rèn)購(gòu)上限僅1萬(wàn)元而且只發(fā)行一天。而由明星基金經(jīng)理魏偉掛帥的富國(guó)成長(zhǎng)優(yōu)選三年定開(kāi)基金，因?yàn)殇N(xiāo)售不俗，該基金發(fā)售兩日即結(jié)束募集。

    后續(xù)還有不少基金公司在摩拳擦掌努力布局權(quán)益類(lèi)基金，重點(diǎn)為旗下績(jī)優(yōu)基金經(jīng)理打造優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品。有基金公司渠道人士表示，將注意合規(guī)銷(xiāo)售問(wèn)題，也會(huì)主動(dòng)控制規(guī)模，新發(fā)基金一旦達(dá)到理想規(guī)模會(huì)選擇提前關(guān)門(mén)謝客。