本報記者 張歆

    12月25日，銀保監(jiān)會表示，為規(guī)范商業(yè)銀行理財子公司（以下簡稱銀行理財子公司）理財產(chǎn)品銷售業(yè)務(wù)活動，保護投資者合法權(quán)益，促進理財業(yè)務(wù)健康發(fā)展，銀保監(jiān)會制定了《商業(yè)銀行理財子公司理財產(chǎn)品銷售管理暫行辦法（征求意見稿）》（以下簡稱《辦法》），擬作為《商業(yè)銀行理財子公司管理辦法》（以下簡稱《理財子公司辦法》）的配套制度。銀保監(jiān)會現(xiàn)向社會公開征求意見，并將根據(jù)各界反饋，進一步修改完善并適時發(fā)布實施。

    銀保監(jiān)會表示，制定上述《辦法》，主要有三方面原因：一是進一步完善銀行理財子公司制度規(guī)則體系的需要。目前銀行理財子公司主要沿用商業(yè)銀行理財、代銷等監(jiān)管規(guī)則，全面性和適用性存在不足。二是適應(yīng)理財產(chǎn)品銷售法律關(guān)系變化的需要。銀行理財子公司設(shè)立后，產(chǎn)品銷售的相關(guān)法律主體擴展為銀行理財子公司、代理銷售機構(gòu)和投資者三方。各方在理財產(chǎn)品銷售過程中的法律定位、權(quán)責(zé)關(guān)系、風(fēng)險預(yù)期均發(fā)生變化。三是對標看齊資管行業(yè)監(jiān)管標準的需要。充分研究借鑒國內(nèi)外資管產(chǎn)品銷售已有的成熟監(jiān)管標準和實踐經(jīng)驗，積極推進監(jiān)管規(guī)則一致，避免制度洼地。

    制定《辦法》的總體思路是落實資管新規(guī)、理財新規(guī)和《理財子公司辦法》等制度規(guī)則，針對銀行理財子公司特點，加強理財產(chǎn)品銷售業(yè)務(wù)機構(gòu)和行為監(jiān)管規(guī)范，壓實理財產(chǎn)品銷售和管理責(zé)任，強化投資者適當性管理，切實保護投資者合法權(quán)益，推進公平競爭，打破剛性兌付，為理財業(yè)務(wù)健康發(fā)展創(chuàng)造良好的制度環(huán)境。一是合理界定銷售的概念，結(jié)合國內(nèi)外實踐，合理界定銷售內(nèi)涵，包括宣傳推介理財產(chǎn)品、提供理財產(chǎn)品投資建議，以及為投資者辦理認（申）購和贖回。二是劃定理財產(chǎn)品銷售機構(gòu)范圍，理財產(chǎn)品銷售機構(gòu)包括銷售本公司發(fā)行理財產(chǎn)品的銀行理財子公司和代理銷售機構(gòu)。代理銷售機構(gòu)現(xiàn)階段為其他銀行理財子公司和吸收公眾存款的銀行業(yè)金融機構(gòu)。三是厘清產(chǎn)品發(fā)行方和銷售方責(zé)任，《辦法》注重厘清銀行理財子公司（產(chǎn)品發(fā)行方）與代理銷售機構(gòu)（產(chǎn)品銷售方）之間的責(zé)任，要求雙方在各自責(zé)任范圍內(nèi)，共同承擔理財產(chǎn)品的合規(guī)銷售和投資者合法權(quán)益保護義務(wù)。四是明確銷售機構(gòu)風(fēng)險管控責(zé)任，明確理財產(chǎn)品銷售機構(gòu)董事會和高級管理層責(zé)任，要求指定專門部門和人員對銷售業(yè)務(wù)活動的合法合規(guī)性進行管理。五是強化理財產(chǎn)品銷售流程管理，對宣傳銷售文本、認贖安排、資金交付與管理、對賬制度、持續(xù)信息服務(wù)等主要環(huán)節(jié)提出要求。六是全方位加強銷售人員管理，從機構(gòu)和員工兩個層面分別提出管理要求。七是切實保護投資者合法權(quán)益，要求建立健全投資者權(quán)益保護管理體系，持續(xù)加強投資者適當性管理，把合適的理財產(chǎn)品銷售給合適的投資者。八是要求信息全面登記，要求代理銷售合作協(xié)議、銷售結(jié)算資金的交易情況以及銷售人員信息依規(guī)進行登記。

    銀保監(jiān)會表示，下一步將持續(xù)做好配套制度建設(shè)，不斷完善銀行理財子公司監(jiān)管框架。