金融界8月7日消息，周四，A股三大股指低開高走后下跌探底，午盤前快速拉升至平盤附近，午后保持窄幅震蕩，截止收盤，滬指漲0.16%報3639.67點再創(chuàng)年內新高，深成指跌0.18%報11157.94點，創(chuàng)業(yè)板指跌0.68%報2342.86點，科創(chuàng)50指數跌0.15%報1058.21點；滬深兩市合計成交額18254.9億元，市場熱點較為雜亂，個股跌多漲少，全市場超3000只個股下跌。

    盤面上，稀土永磁、小金屬板塊午后爆發(fā)，阿石創(chuàng)、寧波韻升及九菱科技等多股漲停；美國將對芯片和半導體征收約100%的關稅，半導體、存儲芯片板塊走高，東芯股份、盈方微、斯達半導及大為股份等多股漲停；醫(yī)療器械板塊震蕩上行，利德曼、大博醫(yī)療等多股漲停；貴金屬、盲盒經濟及珠寶首飾等板塊漲幅居前。另外，醫(yī)藥板塊繼續(xù)走低，CRO、創(chuàng)新藥及減肥藥等方向領跌，千紅藥業(yè)跌停、華海藥業(yè)等領跌；超導概念走弱，西部材料跌超7%；維生素、鋼鐵及光伏設備等板塊跌幅居前。

    熱門板塊

    芯片賽道崛起

    半導體、芯片賽道爆發(fā)，富滿微、晶華微、東芯股份等多股20%漲停，大為股份、斯達半導等超10股漲停。

    點評：美國總統(tǒng)特朗普宣布，將對所有含有半導體的進口產品征收100%的關稅，在美建廠可豁免。天風證券表示，2025年，全球半導體增長延續(xù)樂觀增長走勢，2025年AI驅動下游增長。同時，政策對供應鏈中斷與重構風險持續(xù)升級，國產替代持續(xù)推進。

    醫(yī)療器械概念走高

    醫(yī)療器械概念走強，利德曼、賽諾醫(yī)療、中紅醫(yī)療均20%漲停，大博醫(yī)療、尚榮醫(yī)療、科華生物等多股漲停。

    點評：消息面上，近期第十一批集采工作啟動，國家醫(yī)保局研究優(yōu)化具體規(guī)則，不再簡單的以最低報價作為參考。中信建投指出，未來醫(yī)療器械板塊中越來越多的投資機會來自國際化，多家企業(yè)25年國際業(yè)務有望實現(xiàn)高增長、業(yè)務收入占比持續(xù)提升，國際業(yè)務長期空間大的公司也有望迎來估值重塑。

    蘋果概念沖高

    蘋果概念、消費電子板塊一度沖高，福日電子走出4連板，朝陽科技漲停，工業(yè)富聯(lián)、藍思科技、立訊精密等跟漲。

    點評：消息面上，蘋果公司宣布未來四年在美投資總額將達6000億美元，通過實施“美國制造計劃”加速在美國的生產，受此刺激，蘋果股價昨晚大漲超5%。中金公司認為，端側AI多終端落地及逐步下沉，部分環(huán)節(jié)漸進式升級將引領消費電子行業(yè)成長。

    機構觀點

    華西證券：A股“慢牛”行情趨勢不變

    華西證券認為，往后看，美聯(lián)儲降息預期重燃，國內宏微觀流動性仍較為充裕，有利于A股慢牛趨勢的延續(xù)。“623”行情以來，A股各板塊“輪動上漲、低位補漲”的特征明顯，賺錢效應的持續(xù)性更好，同時市場增量資金來源較為廣泛，除了融資資金以外，公募、私募機構的參與度也有提升，在資產配置荒格局下，后續(xù)“居民配置資金入市與股市慢漲”的正反饋效應也有望加強。行業(yè)配置上，建議關注：新技術、新成長方向：如AI算力、機器人、固態(tài)電池等；紅利板塊回調后帶來再配置機會，如部分低估值中字頭。

    銀河證券：市場或將處于局部熱點輪動行情之中

    銀河證券認為，預計市場維持在震蕩偏高中樞運行，關注結構性機會。8月份在政策空窗期和半年報集中披露期，市場或將處于局部熱點輪動行情之中，把握業(yè)績確定性較強的配置機會。中長期來看，市場向好趨勢不改。在“十五五”發(fā)展新藍圖下，市場將聚焦更長期視角下的經濟結構轉型和產業(yè)趨勢向好。

    華泰證券：8月行情仍可期待，關注自主可控和國防軍工的脈沖機會

    華泰證券認為，本輪牛市是“水牛”，是依靠資金高流動性推動的行情，因為小盤股對于流動性和風險偏好的邊際變化是更為敏感的。大盤股受制于經濟表現(xiàn)，往往反映會落后于小市值股票。這也就造就了結構性行情的出現(xiàn)，今年對于題材股甚至是“炒小炒差”的風格，將有比較大的表現(xiàn)空間。對于后市，將9月3日閱兵視為重要節(jié)點，8月行情仍可期待，關注自主可控和國防軍工的脈沖機會。機器人、創(chuàng)新藥和算力鏈是資金關注的方向，關注低吸的機會。