金融界8月6日消息，周三A股三大股指小幅低開，滬指跌0.05%報3615.81點，深成指跌0.14%報11091.83點，創(chuàng)業(yè)板指跌0.32%報2335.95點，科創(chuàng)50指數(shù)跌0.17%報1051.87點；滬深兩市合計成交額123.67億元；軍工電子、高速連接器、CPO等板塊指數(shù)跌幅居前；托育服務板塊走高，

    盤面上，上緯新材開跌16.73%，公司公告稱如未來股票價格進一步上漲，公司可能再次向上交所申請連續(xù)停牌核查；超級水電概念股山河智能（12天8板）低開0.99%、文科股份（8天5板）高開1.03%，嬰童概念股倍加潔（4板）競價漲停，機器人板塊中馬傳動（5天4板）高開7.93%、東杰智能（創(chuàng)業(yè)板3板）低開5.93%，軍工股長城軍工（4天3板）高開0.98%，算力產(chǎn)業(yè)鏈的淳中科技（4天3板）高開1.29%、良信股份（4天2板）低開0.30%，創(chuàng)新藥概念股誠意藥業(yè)（2板）高開4.53%，消費電子板塊福日電子（2板）高開0.93%。

    公司新聞

    上緯新材：公司股票價格自2025年7月9日至2025年8月5日累計上漲1320.05%，期間多次觸及股票交易異常波動及嚴重異常波動情形。如未來公司股票價格進一步上漲，公司可能再次向上海證券交易所申請連續(xù)停牌核查。公司目前基本面未發(fā)生重大變化，但股票價格已嚴重脫離基本面。此外，公司2025年上半年凈利潤較上年同期下滑，市盈率顯著高于行業(yè)平均水平。

    理想汽車：對理想i8進行統(tǒng)一的配置調整，以理想i8Max版本車型作為標準配置，并將售價從34.98萬元調整為33.98萬元，同時額外贈送價值1萬元的鉑金音響，并提供后艙娛樂屏套裝作為選裝，價格1萬元。

    亨通光電：公司始終致力于光模塊及光互聯(lián)綜合解決方案的開發(fā)與制造。400G光模塊產(chǎn)品已在國內外市場獲得批量應用；800G光模塊產(chǎn)品已在領先交換機設備廠商通過測試，將根據(jù)市場情況導入量產(chǎn)。

    東山精密：為支持超毅集團（香港）有限公司投資建設高端印制電路板項目同時對香港控股向香港超毅提供的往來借款（含利息）進行轉股處理，綜合提高香港超毅資本實力，公司全資子公司香港控股擬通過現(xiàn)金、債轉股等方式向香港超毅或其子公司增資3.5億美元（折合人民幣約為24.98億元）。本次增資完成后，香港超毅仍為香港控股全資子公司。

    格科微：近日，公司0.61微米5000萬像素圖像傳感器產(chǎn)品實現(xiàn)量產(chǎn)出貨。該產(chǎn)品量產(chǎn)出貨，進入品牌手機后主攝市場，有助于鞏固和提升公司的核心競爭力，對公司未來的發(fā)展將產(chǎn)生積極的影響。

    海光信息：公司上半年實現(xiàn)營業(yè)收入54.64億元，同比增長45.21%；歸母凈利潤12.01億元，同比增長40.78%；基本每股收益0.52元。

    機會提前看

    光伏：

    中國機電產(chǎn)品進出口商會向廣大光伏企業(yè)發(fā)出倡議，一、嚴格遵守公平競爭原則，依法依規(guī)開展經(jīng)營活動；二、根據(jù)全球市場需求合理控制產(chǎn)能擴張節(jié)奏，有序推動落后產(chǎn)能出清；三、聚焦技術創(chuàng)新與品質提升，推動光伏產(chǎn)品從“規(guī)模優(yōu)勢”向“質量優(yōu)勢”轉型；四、強化自律經(jīng)營意識，共同遵守《光伏行業(yè)對外貿易企業(yè)自律公約》。

    藥品集采：

    國家醫(yī)保局發(fā)布國家組織藥品聯(lián)合采購辦公室對第十一批集采藥品信息填報工作的最新統(tǒng)計結果，7月16日至31日，共480家企業(yè)提交了相關藥品的資料信息，這些企業(yè)將作為醫(yī)療機構填報需求量的選擇范圍。55個擬采購品種中，平均每個品種有15家企業(yè)，有3個品種的企業(yè)超過40家，企業(yè)數(shù)最多的達45家。有資深的仿制藥企業(yè)從業(yè)人士表示，根據(jù)此前市場流出的信息，第十一批集采規(guī)定入圍企業(yè)最多不超過10家。

    白酒：

    酒類行情監(jiān)測平臺“今日酒價”上的批發(fā)參考價顯示，8月4日，茅臺生肖蛇酒原箱報2000元/瓶，較上一日上漲5元，重回2000元/瓶關口。7月以來，“茅臺醬香·萬家共享”開始在全國范圍陸續(xù)上線美團閃購，近期將加速入駐。據(jù)媒體報道，美團閃購平臺內的“茅臺醬香·萬家共享”系茅臺官方授權店。目前全國多地均已有“茅臺醬香·萬家共享”店鋪在線營業(yè)。

    eSIM：

    據(jù)報道，國內三大運營商在近期重啟了eSIM業(yè)務，但業(yè)務仍集中在物聯(lián)網(wǎng)及智能穿戴領域，而手機eSIM業(yè)務暫未涉足。此外，不少數(shù)碼博主近期表示，蘋果新款手機或將徹底取消物理SIM卡槽，僅支持eSIM。華為也計劃在第三季度推出的新款三折疊屏手機上支持eSIM技術。

    芯片制造：

    臺積電發(fā)現(xiàn)其先進制程芯片制造技術可能存在商業(yè)機密泄露，并已對被認定負有責任的員工采取行動。臺積電在聲明中表示：“TSMC對任何破壞商業(yè)機密保護或損害公司利益的行為采取零容忍政策。此類違規(guī)行為將被嚴格處理，并依法追究到底。我們始終致力于保護公司的核心競爭力以及全體員工的共同利益。”

    eVTOL：

    近日，美國eVTOL制造公司喬比航空宣布，將以高達1.25億美元的價格收購BladeAirMobility（Blade）的空中客運業(yè)務，以加快部署電動空中出租車用于商業(yè)服務。據(jù)悉，此次收購將使喬比航空從eVTOL制造正式切入運營業(yè)務，其將能夠使用Blade位于紐約和南歐的高客流量航站樓。喬比航空首席執(zhí)行官JoeBenBevirt表示，公司將獲得Blade的現(xiàn)有用戶，起降點以及長期的運營經(jīng)驗。

    助眠飲料：

    隨著消費者對情緒健康、睡眠健康的關注度不斷提升，有助于情緒調節(jié)和安神助眠的飲品迎來了新的發(fā)展機遇，其中，GABA成分（γ-氨基丁酸）更是嶄露頭角。然而，從市場反饋與行業(yè)現(xiàn)狀來看，GABA飲品的發(fā)展目前面臨功效爭議、消費者認知程度有限等多重挑戰(zhàn)，更讓這一細分市場的未來走勢充滿不確定性。

    美簽新規(guī)：

    根據(jù)美《聯(lián)邦公報》周二公布的一項臨時規(guī)定顯示，美國正在啟動一項外國人員入境新規(guī)的試點計劃，可能要求一些入境旅客支付高達1.5萬美元的保證金。這個試行計劃為期12個月，預計將于正式公布后的15天后生效。

    機構觀點

    中信建投：家電行業(yè)維持高景氣度看好龍頭企業(yè)配置機會

    中信建投表示，國補資金下達，家電行業(yè)維持高景氣度，看好龍頭企業(yè)的配置機會。其中，夏季高溫帶動空調需求高增長，黑電產(chǎn)品結構升級推動均價提升，并且面板價格下行，掃地機行業(yè)競爭迎來邊際改善，利潤率有望迎來拐點，電商投流稅規(guī)則變更有利于龍頭品牌，兩輪車受益國補刺激銷量高增，摩托車加速出海。各板塊龍頭均受益于行業(yè)高景氣度，份額和利潤率表現(xiàn)較好，預期二季度和三季度業(yè)績穩(wěn)健，看好龍頭企業(yè)的后續(xù)業(yè)績。

    銀河證券：下半年大模型技術有望進一步推動AI+教育應用等迭代發(fā)展

    銀河證券表示，國內AI+教育、人力資源產(chǎn)品商業(yè)化持續(xù)推進，下半年大模型技術有望進一步推動相關AI應用迭代發(fā)展。Q2以來AI+教育、人力資源應用商業(yè)化落地持續(xù)加速：（1）豆神教育AICLASS產(chǎn)品（超練閱讀+超級作文）正式上線至7月30日GMV突破1740萬；（2）粉筆AI+考公產(chǎn)品，AI刷題系統(tǒng)班4月上線，兩月銷售額已超1400萬元，付費學員數(shù)突破4萬，全年銷售有望破億；3）AI+人力資源，科銳國際禾蛙平臺發(fā)布AI2.0推出的9大招聘全流程工具，同時其MatchSystem已在在獲客、人才尋訪和內部協(xié)同等多個場景中得到應用，下半年該系統(tǒng)預計將接入禾蛙平臺。公司利用大模型在語義理解和信息匹配上的優(yōu)勢，得以智能替代重復工作并縮短招聘周期、大幅優(yōu)化人崗匹配的精度和效率?？紤]OpenAI、Deepseek將分別于年內發(fā)布最新大模型技術，疊加AI應用產(chǎn)品通過用戶數(shù)據(jù)積累持續(xù)迭代產(chǎn)品功能，預計AI+教育、人力資源有望從主題投資過度至商業(yè)化兌現(xiàn)。

    華西證券：股市流動性仍維持充裕，有利于A股慢牛行情縱深演繹

    華西證券指出，股市流動性仍維持充裕，有利于A股慢牛行情縱深演繹。與去年“924”行情不同，本輪“623”以來的A股“輪動上漲、低位補漲”的特征更明顯，賺錢效應的持續(xù)性更好，有利于吸引場外資金入市。截至最新，A股融資余額上行至2萬億附近，融資余額占流通市值比例為2.3%，位于今年以來中位數(shù)水平。這也反映出本輪行情中增量資金來源較為廣泛，除了融資資金以外，公募、私募機構的參與度也有提升?？傮w上，當前股市微觀流動性較為充裕，資產(chǎn)配置荒格局下，“居民配置資金入市與股市慢漲”的正反饋效應也有望加強。行業(yè)配置上，建議關注：（1）新技術、新成長方向：如AI算力、機器人、固態(tài)電池等；（2）紅利板塊回調后帶來再配置機會，如部分低估值中字頭。主題方面，關注自主可控、軍工、低空經(jīng)濟、海洋科技等。