本報(bào)見(jiàn)習(xí)記者 楊潔

    9月28日，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)（下稱“中證協(xié)”）發(fā)布《自律規(guī)則適用意見(jiàn)第2號(hào)——關(guān)于<公司債券承銷(xiāo)報(bào)價(jià)內(nèi)部約束指引>有關(guān)規(guī)定的適用意見(jiàn)》（下稱《適用意見(jiàn)》）。

    《適用意見(jiàn)》要求，承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)內(nèi)部約束線應(yīng)包含絕對(duì)值內(nèi)部約束線與費(fèi)率內(nèi)部約束線。承銷(xiāo)報(bào)價(jià)突破絕對(duì)值內(nèi)部約束線與費(fèi)率內(nèi)部約束線任何一個(gè)的，應(yīng)當(dāng)履行公司內(nèi)部特批程序，并向中證協(xié)提交加蓋公司公章的專(zhuān)項(xiàng)說(shuō)明。承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)選擇接受的價(jià)格低于自身絕對(duì)值內(nèi)部約束線與費(fèi)率內(nèi)部約束線任何一個(gè)的，應(yīng)當(dāng)向中證協(xié)提交專(zhuān)項(xiàng)說(shuō)明。

    《適用意見(jiàn)》明確，承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)在承攬項(xiàng)目時(shí)，不論通過(guò)投標(biāo)方式或非投標(biāo)方式，均應(yīng)執(zhí)行公司債券承銷(xiāo)報(bào)價(jià)內(nèi)部約束制度。公司債券承銷(xiāo)報(bào)價(jià)內(nèi)部約束線為各承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)自身收入的內(nèi)部約束線，并非擬開(kāi)展的具體項(xiàng)目中所有承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)的總收入約束線。

    此外，發(fā)行主體擬選聘多家承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)的，各承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)應(yīng)審慎計(jì)算自身可能獲得的收入，且潛在的銷(xiāo)售獎(jiǎng)勵(lì)不應(yīng)提前計(jì)算在內(nèi)。債券項(xiàng)目擬選定承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)家數(shù)存在區(qū)間的，按照區(qū)間上限計(jì)算，如選3至4家主承銷(xiāo)商，承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)在計(jì)算可能的收入時(shí)應(yīng)按4家計(jì)算；未明確承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)家數(shù)的，按照擬發(fā)行主體最近一次發(fā)行公司債券的承銷(xiāo)商家數(shù)計(jì)算；擬發(fā)行金額存在區(qū)間的，按照區(qū)間下限計(jì)算；未明確承銷(xiāo)比例分配的，按照承銷(xiāo)額度均分計(jì)算；未明確擬發(fā)行金額的，按照發(fā)行主體最近一次發(fā)行債券的批文或無(wú)異議函額度計(jì)算。

（編輯 崔漫）