近日，投服中心在一起投資者與證券公司的糾紛中首次采用開(kāi)庭裁決方式成功調(diào)解糾紛。這是我國(guó)資本市場(chǎng)“裁決+調(diào)解”糾紛解決模式首次正式運(yùn)用。

    投服中心表示，糾紛調(diào)解遵循的是當(dāng)事人自愿的基本原則。但是，與市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)相比，投資者在資金實(shí)力、專業(yè)知識(shí)儲(chǔ)備、掌握信息量、組織性等方面往往處于弱勢(shì)地位，難以有效對(duì)等地與機(jī)構(gòu)進(jìn)行溝通協(xié)商。即使投資者與機(jī)構(gòu)雙方都進(jìn)入調(diào)解流程，一般情形下機(jī)構(gòu)方也難以自愿讓步，調(diào)解成功難度很大。此次“裁決+調(diào)解”的成功案例，為破解糾紛調(diào)解“調(diào)成難”，建立便捷專業(yè)權(quán)威的糾紛化解新機(jī)制提供了可復(fù)制可推廣的實(shí)踐樣本。

    2015年12月，投資者李某通過(guò)遠(yuǎn)程在線方式在某證券公司開(kāi)通證券賬戶和新三板交易權(quán)限，在之后的新三板股票交易中損失較大，李某認(rèn)為某證券公司是在自己不符合開(kāi)戶條件情形下為其開(kāi)通新三板交易權(quán)限的，遂以該證券公司未執(zhí)行新三板投資者適當(dāng)性管理要求為由，向投服中心申請(qǐng)調(diào)解，要求證券公司賠償其投資損失。投服中心多次組織調(diào)解，均因雙方意向差距懸殊未能促成和解。

    為妥善徹底化解該糾紛，經(jīng)投資者申請(qǐng)和證券公司授權(quán)，2017年12月，投服中心對(duì)該案啟動(dòng)開(kāi)庭裁決程序。庭審結(jié)束后，鑒于雙方當(dāng)事人對(duì)各自過(guò)錯(cuò)和責(zé)任均有一定預(yù)期，都表達(dá)出愿意和解意向，裁決庭未直接裁決而是組織庭后調(diào)解，綜合雙方過(guò)錯(cuò)依法提出中立調(diào)解方案，促成雙方當(dāng)場(chǎng)達(dá)成調(diào)解協(xié)議，由證券公司按照其所承擔(dān)的過(guò)錯(cuò)比例做出相應(yīng)賠償。經(jīng)人民法院裁定該調(diào)解協(xié)議生效后，目前調(diào)解協(xié)議已履行完畢，糾紛得到妥善化解。

    投服中心表示，調(diào)解與裁決相結(jié)合的糾紛解決方式既體現(xiàn)調(diào)解的便捷經(jīng)濟(jì)，又以具有約束力的裁決實(shí)現(xiàn)調(diào)處結(jié)果的權(quán)威性有效性，上世紀(jì)末以來(lái)迅速在全球發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)資本市場(chǎng)得到廣泛運(yùn)用。在監(jiān)管部門(mén)指導(dǎo)下，投服中心通過(guò)推動(dòng)市場(chǎng)機(jī)構(gòu)自愿接受裁決約束方式，在我國(guó)現(xiàn)有法律框架下成功引入“裁決+調(diào)解”糾紛解決模式，標(biāo)志著今后我國(guó)證券期貨糾紛化解在訴訟、仲裁、傳統(tǒng)調(diào)解外有了一種嶄新的便捷有效方式，即以裁決為后盾促使調(diào)解解決。

    下一步，投服中心將以該案為基礎(chǔ)，健全制度規(guī)程，在監(jiān)管、司法等各方支持下形成糾紛多元化解的進(jìn)一步合力，推動(dòng)“調(diào)裁一體”糾紛解決機(jī)制成為我國(guó)資本市場(chǎng)糾紛解決的基礎(chǔ)性制度和中小投資者解決糾紛首選方式，助力構(gòu)建投資者得到有效保護(hù)的和諧規(guī)范市場(chǎng)秩序。