本報(bào)記者 吳珊

    受外圍市場(chǎng)連日重挫影響，今天滬深兩市紛紛低開(kāi)，截至上午收盤，上證指數(shù)報(bào)3022.21點(diǎn)，漲幅為0.3%；深證成指和創(chuàng)業(yè)板指則均出現(xiàn)不同程度的調(diào)整，跌幅分別為0.98%和2.26%。

    對(duì)此，和信投顧表示，昨晚美股狂瀉，歐美股市連續(xù)兩日集體大跌，反映全球市場(chǎng)對(duì)于疫情擴(kuò)散的擔(dān)憂情緒，這將給A股上行趨勢(shì)蒙上一層陰影，加劇市場(chǎng)波動(dòng)，A股能否走出獨(dú)立行情有待考驗(yàn)。

    從盤面來(lái)看，截至2月26日中午收盤，基建、券商等權(quán)重股紛紛拉升，其中，基建板塊漲幅超過(guò)3%，宏潤(rùn)建設(shè)強(qiáng)勢(shì)漲停，新筑股份、晉億實(shí)業(yè)、神州高鐵等10只個(gè)股漲幅均在5%以上，其中，中國(guó)中車、中國(guó)交建、中國(guó)鐵建、中國(guó)中鐵等4只漲幅在5%以上的中字頭股備受關(guān)注。而前期漲幅較大的科技股走勢(shì)較弱，光刻膠、存儲(chǔ)器PCB、集成電路等科技概念板塊跌幅居前。北上資金繼續(xù)呈現(xiàn)凈流出態(tài)勢(shì)，滬強(qiáng)深弱跡象明顯。

    消息面上，近日，北京、上海、河南等省市紛紛發(fā)布2020年重大項(xiàng)目計(jì)劃或清單，投資金額以千億元計(jì)。同時(shí)，江蘇、貴州、甘肅等地積極推動(dòng)重大項(xiàng)目復(fù)工復(fù)產(chǎn)，復(fù)工率穩(wěn)步提高。

    基建項(xiàng)目的落地，離不開(kāi)規(guī)范的招投標(biāo)。為此，近日國(guó)家發(fā)展改革委辦公廳發(fā)布《關(guān)于積極應(yīng)對(duì)疫情創(chuàng)新做好招投標(biāo)工作保障經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行的通知》，要求全面推行在線投標(biāo)、開(kāi)標(biāo)。

    未來(lái)逆周期調(diào)節(jié)可能進(jìn)一步刺激基建投資，成為機(jī)構(gòu)一致預(yù)判。

    由于今年是十三五收官之年，華創(chuàng)證券認(rèn)為有如下影響：1.基建的資金來(lái)源更有保證；2.資金落實(shí)到實(shí)處。因此，在穩(wěn)增長(zhǎng)的基調(diào)下，基建板塊具備配置價(jià)值。

    民生證券指出，鋼鐵、煤炭、地產(chǎn)、建筑行業(yè)估值均接近2019年1月初市場(chǎng)底部水平，短期資源品和基建地產(chǎn)板塊性價(jià)比占優(yōu)，關(guān)注資源品漲價(jià)帶來(lái)的交易性機(jī)會(huì)。

    對(duì)于股價(jià)上漲節(jié)奏，申萬(wàn)宏源證券預(yù)估，整個(gè)建筑行業(yè)完全恢復(fù)正常開(kāi)工、釋放相關(guān)周期品的需求應(yīng)該在3月份以后，這當(dāng)中存在至少一個(gè)月左右的需求真空期。進(jìn)入3月份之后，期待逆周期政策調(diào)節(jié)改善投資者情緒以及需求、庫(kù)存等數(shù)據(jù)邊際走好，將有助于周期品價(jià)格和相關(guān)股價(jià)回暖。

    標(biāo)的股選擇方面，廣發(fā)證券指出，年初以來(lái)專項(xiàng)債發(fā)行加速，后期基建穩(wěn)增長(zhǎng)重要性有望逐步體現(xiàn)，建議關(guān)注：1.低估值建筑央企（如中國(guó)建筑、中國(guó)鐵建、中國(guó)化學(xué)等）及地方龍頭國(guó)企（如上海建工等）；2.中長(zhǎng)期基建需求或好于預(yù)期，利好業(yè)績(jī)穩(wěn)健高增的前端設(shè)計(jì)公司（如中設(shè)集團(tuán)、蘇交科等）；3.具備內(nèi)生外延長(zhǎng)期業(yè)績(jī)成長(zhǎng)性的檢測(cè)行業(yè)龍頭（國(guó)檢集團(tuán)）；4.景氣度有望持續(xù)向好的鋼結(jié)構(gòu)龍頭（鴻路鋼構(gòu)、精工鋼構(gòu)等）。

（編輯 喬川川）