■本報見習記者 劉萌

    魚和熊掌不可兼得。銀行理財產(chǎn)品以優(yōu)于存款的收益率以及穩(wěn)健性受到投資者青睞，不過，銀行理財?shù)牧鲃有暂^差一直被詬病。產(chǎn)品說明書中“不可提前終止”、“無權提前贖回”等諸多限制，讓投資者不敢購買期限過長的銀行理財。

    不過，近期多家銀行相繼推出的理財產(chǎn)品轉讓業(yè)務，解決了銀行理財產(chǎn)品流動性和收益率不能兼得的難題。

    股份制銀行嘗鮮

    近日，中信銀行推出理財產(chǎn)品轉讓功能，支持全部預期收益型理財產(chǎn)品，支持柜面、網(wǎng)上銀行、手機銀行全渠道7*24小時轉讓。投資者可以選擇全部轉讓，也可以選擇部分轉讓，由中信銀行完成資金清算和理財份額登記?？蛻羲袙靻萎a(chǎn)品均可自主定價，業(yè)務推廣初期銀行暫不收取轉讓手續(xù)費。對于完成轉讓的產(chǎn)品，18：00前成交當晚到賬，18：00后成交次日到賬。

    中信銀行提供的數(shù)據(jù)顯示，理財轉讓推出后，憑借強大的功能、良好的體驗得到了中信銀行理財客戶的普遍認可，上線一周成交金額超過8000萬元。

    無獨有偶，興業(yè)銀行在今年2月份也推出了理財產(chǎn)品轉讓業(yè)務。興業(yè)銀行同樣提供了柜面、網(wǎng)上銀行、手機銀行多個轉讓渠道，目前支持封閉式、開放式天天萬利寶、簽約性產(chǎn)品、萬利寶類產(chǎn)品（包括萬利寶理財管理計劃）等產(chǎn)品，不支持眾盈、穩(wěn)贏和穩(wěn)贏尊享系列產(chǎn)品、保本理財、智盈寶系列產(chǎn)品的轉讓。轉讓市場的開放時間為工作日9：00至20：00。

    據(jù)《證券日報》記者了解，浦發(fā)銀行在2015年即推出了理財產(chǎn)品轉讓業(yè)務，可轉讓業(yè)務僅限于固定期限類理財產(chǎn)品且柜面渠道辦理，并未建立統(tǒng)一的網(wǎng)上轉讓平臺。不過，目前浦發(fā)銀行的“理財產(chǎn)品轉讓”服務支持持有浦發(fā)銀行固定期限類銀行理財產(chǎn)品的客戶自己找下家，或者委托銀行找下家通過柜面定向或者網(wǎng)上撮合模式提前轉讓變現(xiàn)，買賣雙方可以自行協(xié)商轉讓價格，轉讓時間限制在9：30至15：00。浦發(fā)銀行的理財經(jīng)理告訴本報記者，如果是客戶自己找到下家，銀行收取手續(xù)費50元/筆；如果是委托銀行找到下家，銀行則收取轉讓金額的0.1%作為手續(xù)費。

    目前上述三家銀行推出的理財產(chǎn)品轉讓業(yè)務分為兩種模式：一種模式是出讓人自行聯(lián)系受讓方，或請理財經(jīng)理協(xié)助發(fā)出信息，聯(lián)系愿意受讓該產(chǎn)品份額的客戶，雙方約定轉讓價格后前往銀行網(wǎng)點，提交轉讓申請。另一種模式是出讓人自主通過網(wǎng)上銀行掛單，系統(tǒng)根據(jù)價格優(yōu)先、時間優(yōu)先的原則自動撮合匹配，完成轉讓。

    據(jù)本報記者了解，還有個別城商行也推出了理財產(chǎn)品轉讓業(yè)務，支持線上渠道發(fā)起轉讓，轉讓模式有一口價模式、競價模式和協(xié)議模式。

    買賣雙方共同獲益

    理財產(chǎn)品轉讓業(yè)務，對于轉讓方來說既可以使資金的流動性得到滿足，又無需擔心持有產(chǎn)品未到期而出現(xiàn)收益折損。對受讓方來說，也可撿到便宜。

    《證券日報》記者走訪了上述銀行的部分網(wǎng)點。理財經(jīng)理解釋道，比如投資者買了一款一年期5%的理財產(chǎn)品，購買之后市場的收益率持續(xù)下降，客戶持有產(chǎn)品半年后，相似產(chǎn)品的市場利率可能只有4%的收益率，如果轉讓方以4.5%的收益率轉出，對于受讓方來說，以4.5%的收益率購買理財產(chǎn)品，其收益也高于同期市場收益率。

    為提高流動性，解決投資者急用錢的問題，各家銀行也在不斷創(chuàng)新?！蹲C券日報》記者走訪了北京地區(qū)多家銀行網(wǎng)點后發(fā)現(xiàn)，雖然一些銀行暫未開通理財產(chǎn)品轉讓業(yè)務，不過廣發(fā)銀行、招商銀行、光大銀行、工商銀行、建設銀行等在內的多家銀行推出了理財產(chǎn)品質押貸款業(yè)務。

    有銀行人士稱，理財產(chǎn)品轉讓業(yè)務，就是讓封閉期的錢流動起來，豐富了銀行理財產(chǎn)品的供給，有益于客戶量和產(chǎn)品發(fā)行量的增長。不過，由于理財產(chǎn)品在設計時，風險等級等標準差異較大，建立符合規(guī)范、標準統(tǒng)一的全行業(yè)交易平臺或許是理財市場發(fā)展的新趨勢。