監(jiān)管層對(duì)上市公司股東超額換購(gòu)ETF的窗口指導(dǎo)收到效果，一周之內(nèi)，網(wǎng)宿科技、航發(fā)動(dòng)力、四維圖新等上市公司發(fā)布公告稱股東放棄認(rèn)購(gòu)交易型開(kāi)放式指數(shù)基金（ETF）份額。

    基金業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，上市公司股份換購(gòu)ETF不得超過(guò)指數(shù)權(quán)重這一要求正式落地，預(yù)計(jì)未來(lái)ETF換購(gòu)業(yè)務(wù)將受一定影響。

    11月8日，網(wǎng)宿科技公告，收到股東劉成彥的告知函，終止以其持有的公司股份參與認(rèn)購(gòu)基金份額。10月17日，網(wǎng)宿科技曾披露公告稱，持有公司5%以上股份的股東劉成彥，擬以其持有的公司股份不超過(guò)2400萬(wàn)股參與富國(guó)科技50ETF的份額認(rèn)購(gòu)。按照10月17日收盤(pán)價(jià)計(jì)算，原計(jì)劃的換購(gòu)金額約2.4億元。

    就在網(wǎng)宿科技放棄認(rèn)購(gòu)ETF的前一天，航發(fā)動(dòng)力也終止了ETF換購(gòu)事宜。航發(fā)動(dòng)力曾于6月5日公告了股東認(rèn)購(gòu)證券投資基金的計(jì)劃，航空工業(yè)集團(tuán)原計(jì)劃在6月28日起的6個(gè)月內(nèi)以持有的公司股份換購(gòu)富國(guó)中證軍工龍頭ETF份額，擬認(rèn)購(gòu)不超過(guò)2812萬(wàn)股。由于換購(gòu)期間公司同時(shí)籌劃發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)事宜，處于停牌階段，不具備認(rèn)購(gòu)條件，所以，航空工業(yè)集團(tuán)決定終止本次基金份額認(rèn)購(gòu)。

    11月4日，四維圖新發(fā)布公告稱，股東孫玉國(guó)、程鵬決定放棄以持有的公司股份參與認(rèn)購(gòu)基金份額。早前，上述兩位高管擬以合計(jì)198萬(wàn)股換購(gòu)富國(guó)中證科技50策略ETF份額。按照公告日的收盤(pán)價(jià)14.45元/股計(jì)算，合計(jì)換購(gòu)金額約為2861萬(wàn)元。

    中國(guó)基金報(bào)記者此前獲悉，監(jiān)管層針對(duì)換購(gòu)ETF行為予以規(guī)范，要求換購(gòu)規(guī)模不得超過(guò)該成份股在指數(shù)中的權(quán)重，并要求上市公司股東遵守股東減持的相關(guān)規(guī)定。

    一位基金公司機(jī)構(gòu)銷售人士反饋，此前確實(shí)聽(tīng)說(shuō)上市公司股份換購(gòu)ETF比例不得超過(guò)指數(shù)權(quán)重這一窗口指導(dǎo)的說(shuō)法。“正式的政策料還在醞釀之中，不排除很快出臺(tái)。”上述基金公司機(jī)構(gòu)銷售人士稱。

    上海一位ETF基金經(jīng)理判斷，若是上市公司股份換購(gòu)ETF不得超過(guò)指數(shù)權(quán)重這一政策正式落地，預(yù)計(jì)未來(lái)ETF換購(gòu)業(yè)務(wù)很難開(kāi)展。“舉個(gè)例子，發(fā)行規(guī)模只有10個(gè)億的ETF，即使上市公司占指數(shù)權(quán)重高達(dá)5%，上市公司股東能夠換購(gòu)的金額只有5000萬(wàn)，上市公司還得為此發(fā)公告，流程比較麻煩，上市公司股東不一定愿意參與。另一方面來(lái)看，也沒(méi)有那么多ETF同時(shí)發(fā)行，上市公司股東也很難同時(shí)找到多只ETF換購(gòu)，滿足它一次性大比例換購(gòu)的需求。”

    不過(guò)，近日發(fā)行市場(chǎng)上依舊迎來(lái)了幾只大體量ETF。11月6日，三家基金公司旗下中證國(guó)企一帶一路ETF同日成立，合計(jì)募集規(guī)模超過(guò)200億元。