本報(bào)記者 朱寶琛

    “正是因?yàn)樽C券公益律師的參與和努力，重塑了市場(chǎng)各方對(duì)投資者合法權(quán)益維護(hù)的信心，提升了對(duì)證券支持訴訟的認(rèn)識(shí)水平。”中證中小投資者服務(wù)中心相關(guān)負(fù)責(zé)人日前表示。

    2018年是投服中心開展證券支持訴訟的第三年。在這三年中，證券公益律師積極參與證券支持訴訟公益事業(yè)——首單公開征集支持訴訟、首單“忽悠式重組”損害賠償，首單證券市場(chǎng)操縱民事賠償?shù)?，每一單證券支持訴訟都凝聚著證券公益律師的無(wú)私情懷、專業(yè)擔(dān)當(dāng)。

    不忘初心努力維護(hù)市場(chǎng)公平正義

    2018年7月，程曉鳴律師協(xié)同上正律師事務(wù)所周文平律師接受投服中心委派，以闕某為被告，代理投資者向成都市中級(jí)人民法院提起境內(nèi)首單證券市場(chǎng)操縱民事賠償支持訴訟——恒康醫(yī)療案。

    目前操縱市場(chǎng)違法行為損害賠償尚無(wú)司法解釋，也無(wú)成熟判例。理論界和實(shí)務(wù)界對(duì)此類案件的民事賠償原理也多有爭(zhēng)論。程曉鳴與投服中心工作人員一起，多次面對(duì)面研討案件事實(shí)和法律適用，走訪、聯(lián)系受損投資者，使該起民事索賠案件在2018年8月2日獲得法院受理。2018年9月首屆投服論壇上，程曉鳴介紹了操縱市場(chǎng)損害賠償邏輯方法及辦案經(jīng)驗(yàn)與體會(huì)，對(duì)完善證券支持訴訟機(jī)制提出了有益建議。

    程曉鳴認(rèn)為，律師作為社會(huì)治理體系中重要的法律工作者，應(yīng)不忘初心，秉持公平正義，積極參與到建設(shè)和維護(hù)證券市場(chǎng)公開、公平、公正的事業(yè)中。同時(shí)，執(zhí)業(yè)律師需要樹立公益理念，以自己的職業(yè)特長(zhǎng)，為證券市場(chǎng)健康發(fā)展建言獻(xiàn)策，貢獻(xiàn)社會(huì)，更多更廣地造福中小投資者。

    專業(yè)敬業(yè)致力實(shí)現(xiàn)中小投資者保護(hù)宗旨

    許平文律師，上海市廣發(fā)律師事務(wù)所合伙人，全國(guó)律協(xié)金融證券專業(yè)委員會(huì)委員。自入選投服中心首屆證券公益律師團(tuán)以來(lái)，許平文一直擔(dān)任投服中心公益律師。自2016年起帶領(lǐng)其律師團(tuán)隊(duì)參與了多起證券支持訴訟――代理80名中小投資者訴上海順灝新材料科技股份有限公司虛假陳述案件、代理160余名中小投資者訴廣東超華科技股份有限公司虛假陳述案件；為ST慧球證券支持訴訟提供分析意見(jiàn)，為數(shù)件中小投資者與證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)調(diào)解協(xié)議司法確認(rèn)提供法律支持。

    在投資者眾多的支持訴訟過(guò)程中，許平文及其團(tuán)隊(duì)堅(jiān)持公益情懷，秉持敬業(yè)態(tài)度，以專業(yè)的法律精神，耐心與投資者溝通訴訟中的每一個(gè)細(xì)節(jié)，為眾多中小投資者提供專業(yè)的法律支持；與被告談判每一位投資者的損失計(jì)算，最大限度的發(fā)揮執(zhí)業(yè)律師的優(yōu)勢(shì)，受到委托投資者的一致肯定。

    許平文認(rèn)為，投資者保護(hù)特別是中小投資者權(quán)益保護(hù)，是證券監(jiān)管的重中之重。投服中心通過(guò)支持證券虛假陳述案件訴訟，為保護(hù)中小投資者權(quán)益開辟了一條行之有效的路徑，起到了很好的示范效應(yīng)。法律權(quán)威倚賴資本市場(chǎng)各個(gè)參與者的共同維護(hù)，雖然公益律師在投資者維權(quán)、促進(jìn)證券市場(chǎng)制度建設(shè)方面直接作用微小，但“眾人拾柴火焰高”，眾多證券公益律師廣泛參與支持訴訟事業(yè)，可以形成強(qiáng)大的合力，推動(dòng)證券市場(chǎng)法治完善，推動(dòng)資本市場(chǎng)健康發(fā)展，推動(dòng)中小投資者保護(hù)開辟更廣闊的新天地。

    牢記使命積極投身證券投資者保護(hù)公益事業(yè)

    2019年1月，由樂(lè)宏偉律師代理的投服中心證券支持訴訟雅百特虛假陳述案的首批28名投資者迎來(lái)南京市中級(jí)人民法院的一審判決——經(jīng)統(tǒng)計(jì)，該批投資者訴求總金額188.42萬(wàn)元，判決賠償總金額186.39萬(wàn)元，判賠率達(dá)98.92%！這是對(duì)樂(lè)宏偉律師團(tuán)隊(duì)辛勤付出的最好回報(bào)。

    樂(lè)宏偉現(xiàn)任江蘇金禾律師事務(wù)所主任，自2016年受聘成為投服中心首屆公益律師團(tuán)成員以來(lái)，一直擔(dān)任投服中心公益律師，是雅百特虛假陳述案支持訴訟代理人。樂(lè)宏偉對(duì)證券糾紛領(lǐng)域的熱點(diǎn)和難點(diǎn)問(wèn)題較為了解，對(duì)中小投資者維權(quán)難、維權(quán)成本高的問(wèn)題深有體會(huì)。成為投服中心公益律師后，樂(lè)宏偉主動(dòng)參與投資者保護(hù)公益事業(yè)，與投服中心共同發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢(shì)，積極為中小投資者維權(quán)提供專業(yè)幫助。

    雅百特虛假陳述行為情節(jié)嚴(yán)重，社會(huì)影響及其惡劣，投資者受損嚴(yán)重。在該案中，投服中心共征集到125名申請(qǐng)維權(quán)的投資者。面對(duì)如此多數(shù)量的投資者，樂(lè)宏偉并沒(méi)有退縮，接受投服中心委派，擔(dān)任了本案公益律師。他帶領(lǐng)律師團(tuán)隊(duì)歷時(shí)3個(gè)多月，認(rèn)真核實(shí)、完善投資者交易記錄等申請(qǐng)材料，認(rèn)真研究案件事實(shí)和法律關(guān)系，準(zhǔn)確理解司法解釋，確定案件的實(shí)施日、揭露日、基準(zhǔn)日以及投資損失計(jì)算方法。

    由于本案投資者人數(shù)眾多，樂(lè)宏偉與投服中心制定了分批立案的訴訟方案，首批28名投資者于2018年9月份獲南京中院立案，并先后于11月和12月開庭審理。樂(lè)宏偉不僅積極出庭，而且還利用自己的專業(yè)知識(shí)和豐富的控辯經(jīng)驗(yàn)為投資者合法權(quán)益爭(zhēng)辯。法院一審判決不僅讓大多數(shù)投資者得到百分之百的賠付，而且讓該案實(shí)際責(zé)任人陸永承擔(dān)連帶賠償責(zé)任，有效警示了各類市場(chǎng)參與主體，起到了良好的社會(huì)效果。

    樂(lè)宏偉堅(jiān)信，雅百特虛假陳述案支持訴訟取得的階段性成果，僅僅是證券投資者保護(hù)公益事業(yè)萬(wàn)里長(zhǎng)征的開始，隨著我國(guó)證券市場(chǎng)投資者保護(hù)制度的不斷完善，隨著越來(lái)越多的公益律師參與到投服中心的投資者保護(hù)事業(yè)中來(lái)，越來(lái)越多的中小投資者將會(huì)選擇拿起法律武器，積極維護(hù)自身合法權(quán)益，我國(guó)證券投資者保護(hù)水平必將翻開新的篇章。

    熱心公益為完善投資者保護(hù)制度建言獻(xiàn)策

    王昊東律師，現(xiàn)任上海市滬中律師事務(wù)所合伙人，銳奇股份虛假陳述案支持訴訟代理人，該案是上海金融法院在辦的第一起投服中心證券支持訴訟案件。王昊東自2016年受聘成為投服中心首屆公益律師團(tuán)成員以來(lái)，一直擔(dān)任投服中心公益律師。

    王昊東積極支持投服中心的公益事業(yè)，贊同投服中心充分發(fā)揮證券金融類公益機(jī)構(gòu)的專業(yè)性優(yōu)勢(shì)維護(hù)中小投資者的合法權(quán)益。他在代理支持訴訟案件的過(guò)程中，認(rèn)真思考和研究，在完善證券支持訴訟和民事賠償救濟(jì)等制度方面形成了獨(dú)到的見(jiàn)解和建議。

    他認(rèn)為，投服中心開展證券支持訴訟活動(dòng)是對(duì)民事訴訟法支持訴訟制度的一項(xiàng)有益實(shí)踐和探索。投服中心委托公益律師支持投資者維權(quán)訴訟，體現(xiàn)了該機(jī)構(gòu)的公益性；在證據(jù)收集、投資者損失計(jì)算等方面，體現(xiàn)了該機(jī)構(gòu)的專業(yè)性。

    他認(rèn)為，最高人民法院、中國(guó)證監(jiān)會(huì)共同出臺(tái)的《關(guān)于全面推進(jìn)證券期貨糾紛多元化解機(jī)制建設(shè)的意見(jiàn)》，明確提出了在證券市場(chǎng)虛假陳述等違法行為引發(fā)的民事賠償群體性糾紛中建立示范判決機(jī)制，通過(guò)示范判決所確立的事實(shí)認(rèn)定和法律適用標(biāo)準(zhǔn)，引導(dǎo)其他當(dāng)事人通過(guò)證券期貨糾紛多元化解機(jī)制解決糾紛。示范判決應(yīng)該發(fā)揮標(biāo)桿作用，對(duì)同類糾紛在后續(xù)的訴訟、調(diào)解、和解等多元化解決途徑中具有示范性，在示范判決的效力上，可以參考《最高人民法院關(guān)于案例指導(dǎo)工作的規(guī)定》及其《實(shí)施細(xì)則》的相關(guān)規(guī)定和精神。

    王昊東一直呼吁將民事賠償責(zé)任優(yōu)先制度落到實(shí)處。他建議將證券違法行為行政處罰程序與民事先行賠付及索賠程序相銜接并完善，行政機(jī)關(guān)在作出行政處罰事先告知后、行政處罰決定之前，應(yīng)允許違法行為人向受侵害投資者進(jìn)行損失賠償，無(wú)法達(dá)成和解的，應(yīng)允許受侵害投資者提起民事賠償訴訟，從而保障其優(yōu)先得到賠償。