本報記者 王思文

    9月18日，由《證券日報》社主辦的“規(guī)范創(chuàng)新行穩(wěn)致遠——中國資本市場30周年公募基金論壇”在京召開。東方紅資產(chǎn)管理總經(jīng)理任莉出席論壇并發(fā)表了題為“以價值投資服務(wù)實體經(jīng)濟——構(gòu)建以客戶為中心的資產(chǎn)管理良性生態(tài)圈”的主旨演講。任莉在演講中稱：“在新的時代背景下，如何通過發(fā)揮自身核心競爭力促進資本市場完善資源配置功能、實現(xiàn)長期資金入市、助力實體經(jīng)濟發(fā)展，是資產(chǎn)管理機構(gòu)當下需要思考的重要命題。”

    居民金融資產(chǎn)配置比例加速提升

    任莉在演講中稱，2020年是全面建成小康社會和“十三五”規(guī)劃收官之年，是中國資本市場30周年，也是東方紅資產(chǎn)管理成立的10周年?；厥讛?shù)十年的風雨征程，資本市場從無到有，從小到大，從區(qū)域性到全國性乃至成為國際市場的重要組成部分，快速發(fā)展、深化改革，為居民資產(chǎn)配置提供了更多可能性，成為我國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型過程中極為重要的組成力量。

    任莉在演講強調(diào)：“作為資產(chǎn)管理機構(gòu)，我們慶幸自己身處于這個開放而美好的時代，有幸見證并參與中國資本市場的蓬勃發(fā)展。在新的時代背景下，如何通過發(fā)揮自身核心競爭力促進資本市場完善資源配置功能、實現(xiàn)長期資金入市、助力實體經(jīng)濟發(fā)展，是資產(chǎn)管理機構(gòu)當下需要思考的重要命題。”

    任莉認為，新時期居民財富配置需求的變化，為資產(chǎn)管理機構(gòu)充分發(fā)揮資本市場資源配置功能提供了機遇。

    “與主要發(fā)達國家相比，我國的居民金融資產(chǎn)配置比例還有較大提升空間，股票、債券、基金等風險資產(chǎn)的配置比例仍然較低。”任莉在演講強調(diào)，“隨著中國社會經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的升級轉(zhuǎn)型，我們認為中國居民未來金融資產(chǎn)（特別是權(quán)益類資產(chǎn)）的配置比例會加速提升，能夠為資本市場發(fā)展提供更多長期資金。”

    任莉分析稱，一方面，在“房住不炒”政策的引導(dǎo)之下，房價漲幅趨緩，加杠桿趨難，未來房產(chǎn)增值預(yù)期和投資吸引力正在發(fā)生改變。另一方面，目前中國資本市場的發(fā)展已經(jīng)初具規(guī)模，居民進行金融資產(chǎn)配置的條件已經(jīng)基本具備。伴隨國內(nèi)多層次資本市場改革與開放的持續(xù)推進，資本市場基礎(chǔ)制度不斷完善以及保險、養(yǎng)老等中長期資金入市進程加快等綜合因素影響，中國資產(chǎn)管理行業(yè)或?qū)⒂瓉?ldquo;權(quán)益時代”。其中，作為資本市場資源配置功能的重要實踐者，資產(chǎn)管理機構(gòu)應(yīng)勇于承擔時代和社會責任，有效將投資人的長期資金合理配置，助力優(yōu)質(zhì)企業(yè)的健康發(fā)展與價值創(chuàng)造。

    堅持價值投資

    改善資產(chǎn)管理生態(tài)圈

    然而，現(xiàn)實中，普通投資者真的可以做到“長錢長投”，并給資產(chǎn)管理機構(gòu)足夠的時間去踐行價值投資嗎？

    任莉表示：“事實上，我們研究發(fā)現(xiàn)，在實際的資產(chǎn)配置過程中，投資者認知與長期配置需求之間存在偏差，投資者配置標的風險錯配和短期化現(xiàn)象依然突出，且對長期凈值型產(chǎn)品的認知仍需培育。這對資產(chǎn)管理機構(gòu)發(fā)揮核心競爭力、賦能投資者和優(yōu)質(zhì)企業(yè)，提出了嚴峻的考驗和更高的要求。”

    任莉稱，經(jīng)過東方紅資產(chǎn)管理多年的摸索與實踐，長期來看，價值投資是一種優(yōu)化資源配置的手段，將更多的資金投入到創(chuàng)造價值的公司，通過服務(wù)實體經(jīng)濟，不斷賦能投資者和優(yōu)質(zhì)企業(yè)，用專業(yè)投研創(chuàng)造價值，以專業(yè)服務(wù)將這份價值真正轉(zhuǎn)化成投資人的收益，進而改善資產(chǎn)管理生態(tài)圈。

    任莉在演講中強調(diào)，在這個過程中，資產(chǎn)管理機構(gòu)是樞紐，能夠通過履行價值挖掘的職責，秉承長期價值投資理念，不斷提升“專業(yè)投研+專業(yè)服務(wù)”的核心競爭力，將資金投資于中國各行各業(yè)最優(yōu)秀的企業(yè)，為企業(yè)長期發(fā)展、做大做強提供更多有力支持；同時，秉持客戶利益至上的原則，有效引導(dǎo)、服務(wù)、陪伴投資者，幫助投資者實現(xiàn)“長錢長投”，充分享受到優(yōu)質(zhì)企業(yè)成長帶來的長期可持續(xù)的優(yōu)質(zhì)回報，實現(xiàn)財富的保值增值。最終，在這樣一個以客戶利益為中心的資產(chǎn)管理生態(tài)圈中，資金、資產(chǎn)和管理人能夠?qū)崿F(xiàn)三方共贏，有效提升資本市場資源配置能力，不斷促進資本市場良性生態(tài)圈的循環(huán)養(yǎng)成，助力實體經(jīng)濟的快速發(fā)展。

    堅定客戶利益至上的理念

    幫助客戶實現(xiàn)長期資產(chǎn)保值增值

    任莉表示，作為中國價值投資的堅定實踐者，東方紅資產(chǎn)管理一直致力于提升“專業(yè)投研+專業(yè)服務(wù)”雙輪驅(qū)動的核心競爭力，專業(yè)投研創(chuàng)造價值，專業(yè)服務(wù)實現(xiàn)價值，進而將這份價值真正轉(zhuǎn)化成投資者的收益。

    “知行合一，方能實現(xiàn)產(chǎn)品收益與客戶收益的匹配，讓投資者真正感受到長期價值投資的專業(yè)性和生命力。自公司成立之初，團隊就已經(jīng)意識到專業(yè)服務(wù)的巨大價值，重視投資者引導(dǎo)，并于2015年8月啟動“東方紅萬里行”客戶服務(wù)工作，深入各銀行網(wǎng)點、券商營業(yè)部、機構(gòu)客戶、企事業(yè)單位及高校，通過面對面講座、論壇以及線上交流活動等多種形式，全方位、立體化地推進投資者服務(wù)工作。”任莉介紹稱，“五年來，東方紅萬里行已累計舉辦超過7300場的交流活動，覆蓋人群超過44萬人。數(shù)字的背后是東方紅持之以恒的專業(yè)服務(wù)理念和堅定的價值觀信仰，即堅定客戶利益至上的理念，通過服務(wù)傳遞價值，提升客戶盈利體驗，幫助客戶實現(xiàn)長期的資產(chǎn)保值增值。”

    任莉在演講中稱：“事實上，客戶的小夢想，就是我們的大責任。東方紅致力于讓中國老百姓有尊嚴地養(yǎng)老，并通過不懈努力為客戶獲取長期可持續(xù)的穩(wěn)定回報，最終成為一家受人尊敬的資產(chǎn)管理公司。我們由衷地希望，東方紅是夢想升起并實現(xiàn)的地方，通過我們的持續(xù)努力，每位客戶都能夠?qū)崿F(xiàn)自己的財富夢想，成就自己的幸福人生。”

    展望未來，任莉說道：“今年是資本市場發(fā)展三十年，也是東方紅資產(chǎn)管理伴隨客戶和企業(yè)成長的第十年。我們感恩有幸與中國資產(chǎn)管理行業(yè)相伴成長，在新的時代背景下，我們勇于承擔更多的社會責任，擁抱變化、開放心態(tài)，自我進化、奮斗不息，努力推動資產(chǎn)管理行業(yè)良性生態(tài)圈的構(gòu)建，不斷提升服務(wù)實體經(jīng)濟的專業(yè)能力，并為投資者的美好生活、有尊嚴地養(yǎng)老貢獻力量。”

（編輯 張偉）