上交所、中證協(xié)7個(gè)監(jiān)管小組開赴北上廣深等地開展科創(chuàng)板網(wǎng)下投資者專項(xiàng)現(xiàn)場(chǎng)檢查

    為切實(shí)規(guī)范網(wǎng)下投資者報(bào)價(jià)行為，7月15日至23日，上交所和中國證券業(yè)協(xié)會(huì)一道，在前期工作基礎(chǔ)上，不斷加大監(jiān)管力度，前往北京、上海、廣州、深圳等多地，部署開展了科創(chuàng)板網(wǎng)下投資者專項(xiàng)現(xiàn)場(chǎng)檢查，強(qiáng)化報(bào)價(jià)監(jiān)管威懾，引導(dǎo)督促網(wǎng)下投資者規(guī)范參與新股發(fā)行承銷活動(dòng)。上交所和中證協(xié)均于昨日公開了針對(duì)本次專項(xiàng)檢查的處理結(jié)果。

    此次網(wǎng)下投資者專項(xiàng)現(xiàn)場(chǎng)檢查，基于科創(chuàng)板近期發(fā)行的40余只新股詢價(jià)報(bào)價(jià)明細(xì)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，篩查出了19家報(bào)價(jià)一致性較高、管理配售對(duì)象數(shù)量較多、市場(chǎng)影響力較大的網(wǎng)下機(jī)構(gòu)投資者，包括10家基金管理公司、6家私募基金管理人、2家證券公司資管子公司及1家保險(xiǎn)公司。

    此次檢查發(fā)現(xiàn)，部分機(jī)構(gòu)投資者在參與科創(chuàng)板新股網(wǎng)下詢價(jià)過程中，存在內(nèi)控制度不完善、定價(jià)決策機(jī)制不規(guī)范、報(bào)價(jià)依據(jù)不充分、工作底稿未妥善保存等不同程度的問題。一是部分機(jī)構(gòu)合規(guī)意識(shí)淡薄，未明確通訊設(shè)備管控、關(guān)鍵環(huán)節(jié)雙崗復(fù)核等內(nèi)控制度，或者存在實(shí)踐操作和內(nèi)部規(guī)定“兩張皮”等現(xiàn)象；二是報(bào)價(jià)信息通過口頭、微信群消息等方式傳達(dá)交易人員，通訊設(shè)備管理不嚴(yán)格，存在較大價(jià)格泄露風(fēng)險(xiǎn)；三是未建立有效的估值定價(jià)模型，研究報(bào)告未明確報(bào)價(jià)區(qū)間建議或者缺少參數(shù)設(shè)置的詳細(xì)說明，最終報(bào)價(jià)結(jié)果缺少充分有力的定價(jià)依據(jù)；四是研究報(bào)告、定價(jià)決策過程及決策依據(jù)未留痕存檔，個(gè)別機(jī)構(gòu)存檔備查的研究報(bào)告未在詢價(jià)結(jié)束前定稿或上傳內(nèi)部系統(tǒng)等。

    上交所共成立7個(gè)專項(xiàng)檢查小組。上交所此次共出具5份監(jiān)管警示函，包括對(duì)1家基金管理公司采取監(jiān)管談話并處書面警示監(jiān)管措施，對(duì)1家保險(xiǎn)公司、3家私募基金管理人采取書面警示監(jiān)管措施，相關(guān)警示函已于上交所官網(wǎng)公布。稍早的7月5日，上交所已對(duì)上海乘安資產(chǎn)管理有限公司等6家機(jī)構(gòu)實(shí)施監(jiān)管檢查并處以書面警示。

    按照投資者違規(guī)情節(jié)嚴(yán)重程度，中國證券業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)上述19家存在違規(guī)情形的投資者采取相應(yīng)自律措施。其中，對(duì)1家保險(xiǎn)公司暫停網(wǎng)下投資者資格一個(gè)月，對(duì)1家證券公司資管子公司、4家基金公司、4家私募基金管理人暫停新增配售對(duì)象注冊(cè)一個(gè)月，對(duì)1家證券公司資管子公司、6家基金公司、2家私募基金管理人給予警示。