本報記者 姜楠

    2020年，面對突如其來的疫情影響和復(fù)雜嚴峻的形勢變化，深交所堅決貫徹落實黨中央、國務(wù)院決策部署，積極踐行“建制度、不干預(yù)、零容忍”方針和“四個敬畏、一個合力”要求，改革創(chuàng)新、開拓奮進，高質(zhì)量推進市場改革發(fā)展任務(wù)，創(chuàng)業(yè)板改革并試點注冊制順利實施，市場功能持續(xù)完善，市場規(guī)模穩(wěn)步擴大，市場韌性明顯增強，基礎(chǔ)制度不斷優(yōu)化，服務(wù)實體經(jīng)濟能力進一步提升。截至12月31日，深市上市公司已達2354家，總市值34.2萬億元，掛牌固定收益產(chǎn)品7954只，掛牌面值2.5萬億元，掛牌基金產(chǎn)品487只，資產(chǎn)規(guī)模2668.6億元，深證成指、創(chuàng)業(yè)板指、深證100等深市核心指數(shù)今年漲幅位居全球前列。

    創(chuàng)業(yè)板改革并試點注冊制成功落地。推進創(chuàng)業(yè)板改革并試點注冊制是黨中央、國務(wù)院作出的重大決策部署，是以增量帶動存量改革、完善資本市場基礎(chǔ)制度的重要安排。堅持以信息披露為核心，堅持市場化、法治化改革方向，秉持“開明、透明、廉明、嚴明”工作思路，聚焦操作“無感”、效果“有感”實施目標，推動改革平穩(wěn)落地。8月24日創(chuàng)業(yè)板注冊制首批企業(yè)上市以來，市場總體平穩(wěn)，主要制度規(guī)則和技術(shù)系統(tǒng)運行順暢，實現(xiàn)發(fā)行上市條件、發(fā)行定價、發(fā)行節(jié)奏更加市場化，審核進度和審核結(jié)果穩(wěn)定可預(yù)期，審核標準、審核進程、審核結(jié)果、監(jiān)管措施全部向市場公開，改革成效初步顯現(xiàn)，進一步增強資本市場存量改革信心。截至12月31日，共計受理533家IPO、263家再融資、15家重大資產(chǎn)重組申請，已有74家IPO、131家再融資、6家重大資產(chǎn)重組注冊生效，63家公司成功上市，募集資金合計660億元。IPO申報企業(yè)廣泛分布于58個行業(yè)，其中4家2019年末存在未彌補虧損，18家選擇市值指標作為上市標準，板塊包容性、覆蓋面明顯提升。63家已上市公司行業(yè)分布多元，既有高新技術(shù)和戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)，也有傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)與“三創(chuàng)”“四新”深度融合的行業(yè)龍頭，上半年平均凈利潤同比增長72.8%、平均研發(fā)強度4.4%，成長性、創(chuàng)新性特點突出。首單小額快速再融資項目從提交申請到注冊通過用時8個工作日，首單重大資產(chǎn)重組申請審核及注冊用時31個工作日，發(fā)行審核效率大幅提升。通過改革把選擇權(quán)交給市場，切實增強市場各方改革“獲得感”。

    防控疫情和支持市場主體發(fā)展協(xié)調(diào)并進。做足做細業(yè)務(wù)銜接、技術(shù)保障和安全運維，保障春節(jié)后正常開市、平穩(wěn)運行，有效穩(wěn)定市場情緒和投資者信心。提供有彈性、有溫度的一線監(jiān)管和市場服務(wù)，優(yōu)化特殊時期業(yè)務(wù)處理，妥善處理80家上市公司年報延期披露申請，放寬并購重組、債券發(fā)行等業(yè)務(wù)時限，全力支持市場主體打贏疫情防控阻擊戰(zhàn)。暢通融資渠道，發(fā)行疫情防控專項固定收益產(chǎn)品80只835億元，綠色通道審核11家湖北企業(yè)發(fā)行固收產(chǎn)品，推出首批防疫公司債信用保護合約、首只支持企業(yè)“戰(zhàn)疫”的知識產(chǎn)權(quán)ABS，為企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)提供有力支持。充分發(fā)揮技術(shù)優(yōu)勢，積極開展“云上市”“云對接”“云培訓(xùn)”“云路演”等線上服務(wù)，深受市場好評。支持湖北經(jīng)濟社會發(fā)展，減免湖北上市公司2020年上市初費、上市年費、網(wǎng)絡(luò)投票服務(wù)費，舉辦“湖北資本市場服務(wù)周”，組織“深市上市公司走進湖北”，有力支持湖北經(jīng)濟疫后重振。

    市場整體韌性明顯增強。在全球金融市場劇烈波動情形下，今年深市總體運行平穩(wěn)，展現(xiàn)出較強韌性，反映了我國疫情防控的巨大成果和經(jīng)濟發(fā)展的光明前景，極大增強市場發(fā)展信心。主要指數(shù)漲幅全球領(lǐng)先，深證成指、創(chuàng)業(yè)板指、深證100全年分別累計上漲38.7%、65%、49.6%。其中，創(chuàng)業(yè)板指連續(xù)兩年位居全球主要指數(shù)漲幅之首。市場交易活躍，全年深市股票成交123萬億元，全球排名第三，科技創(chuàng)新股票表現(xiàn)積極，電子、計算機、通信、醫(yī)藥生物等行業(yè)股票合計成交50萬億元，占深市成交額比重41%。深市上市公司業(yè)績逐季回升、由負轉(zhuǎn)正，前三季度盈利增速同比增長7.5%，創(chuàng)業(yè)板公司前三季度業(yè)績同比增長21.5%，遠超市場平均水平。

    直接融資功能有效發(fā)揮。全年深市IPO公司161家，融資金額1265億元，同比增長96%，股票再融資公司349家，籌資金額（不包含優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)債）4373億元，完成重大資產(chǎn)重組78家次，交易金額3483億元。全年發(fā)行固定收益產(chǎn)品超1300只，固定收益產(chǎn)品融資額1.8萬億元，其中地方政府債6922億元、公司債券超6600億元、政策性金融債245億元、資產(chǎn)支持證券近4700億元。公司債券注冊制平穩(wěn)運行，注冊制下公募債券項目平均審核時限為11個交易日，較2019年提高31%。推出公募短債產(chǎn)品，全年發(fā)行15只、規(guī)模230億元；健全信用保護工具機制，啟動首批3單信用保護憑證試點，通過信用保護工具支持8家民企撬動融資67億元；拓寬供應(yīng)鏈金融ABS服務(wù)領(lǐng)域，全年發(fā)行1750億元，支持上萬家上游供應(yīng)商企業(yè)融資發(fā)展。

    市場培育體系不斷完善。結(jié)合地方特色、企業(yè)需求提供定制化服務(wù)，在湖北、貴州、陜西等地舉辦“資本市場服務(wù)周”，開展形式多樣的培訓(xùn)、路演、投教等服務(wù)活動，擴展在地化服務(wù)的深度和廣度。延長服務(wù)鏈條，創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)投融資服務(wù)平臺已為境內(nèi)外1.4萬家科技型中小企業(yè)提供對接服務(wù)。以投資者需求為導(dǎo)向，做好重大改革宣講解讀，持續(xù)推出各類型投教產(chǎn)品約450件，創(chuàng)新優(yōu)化投教服務(wù)機制，切實保護投資者合法權(quán)益。

    服務(wù)“雙區(qū)”建設(shè)取得實效。緊抓粵港澳大灣區(qū)和中國特色社會主義先行示范區(qū)發(fā)展機遇，全面推進落實示范區(qū)綜合改革試點授權(quán)清單，扛起資本市場先行先試責(zé)任。啟動基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域公募REITs試點，加大對傳統(tǒng)和新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的金融支持力度。推進知識產(chǎn)權(quán)和科技成果產(chǎn)權(quán)交易中心建設(shè)，打造科技成果轉(zhuǎn)移轉(zhuǎn)化的全鏈條服務(wù)體系。推進大灣區(qū)債券平臺建設(shè)，推動提升大灣區(qū)金融市場一體化水平。深市滬深300ETF期權(quán)上市運行1年來，累計成交7822萬張，成交面值3.5萬億元，交易運行平穩(wěn)，市場監(jiān)管有效，投資者理性參與。持續(xù)加大產(chǎn)品創(chuàng)新力度，灣區(qū)債、綠色、雙創(chuàng)等11類創(chuàng)新品種債券發(fā)行規(guī)模超1600億元，不斷完善大灣區(qū)金融產(chǎn)品體系。

    高水平開放有序推進。持續(xù)優(yōu)化深港通交易機制，深港通交易規(guī)模持續(xù)增長、市場影響不斷提升，全年成交額累計14.3萬億元，深股通交易金額占深市A股比重、港股通交易金額占香港市場比重均超5%。成功開通深港ETF互通，首批4只互通產(chǎn)品在深港兩地分別上市，拓展創(chuàng)新互聯(lián)互通渠道，為兩地投資者跨境投資提供多元化選擇。修訂發(fā)布QFII、RQFII實施細則，擴大投資范圍、便利投資運作，境外資金交易持股占比穩(wěn)步提升，境外資金全年交易占比6.3%，同比提高2.4個百分點，深市投資吸引力和國際影響力進一步提升。

    一線監(jiān)管質(zhì)效穩(wěn)步提升。認真貫徹國務(wù)院《關(guān)于進一步提高上市公司質(zhì)量的意見》，推進落實國企改革三年行動方案，精準施策推動提高上市公司質(zhì)量。全面深化退市制度改革，完善退市標準、簡化退市程序，全年對11家公司作出退市決定，推動形成優(yōu)勝劣汰的市場生態(tài)，退市難、退市慢的市場頑疾逐步得到解決。堅持管少才能管好，緊盯“關(guān)鍵少數(shù)”和突出問題，深入推進實施分類監(jiān)管、精準監(jiān)管、科技監(jiān)管，全年累計發(fā)出問詢函、關(guān)注函1691份，促進提升上市公司信息披露質(zhì)量和規(guī)范運作水平。以貫徹新證券法為契機，下大力氣清理優(yōu)化自律規(guī)則，今年以來制定、修改業(yè)務(wù)規(guī)則72件，廢止78件，目前深交所業(yè)務(wù)規(guī)則共240件，初步形成以基礎(chǔ)業(yè)務(wù)規(guī)則為核心、以各類指引為主干、以辦理指南為補充的簡明高效規(guī)則體系。深化“放管服”改革，制定發(fā)布自律監(jiān)管和市場服務(wù)事項清單。

    重點領(lǐng)域風(fēng)險有效防控。支持市場化、法治化方式化解股票質(zhì)押風(fēng)險，今年深市場內(nèi)外質(zhì)押股票數(shù)量較年初下降18.7%，控股股東質(zhì)押比例超過80%的高風(fēng)險公司數(shù)量較年初減少92家。完善債券風(fēng)險出清和處置交易制度，推出債券回售撤銷、轉(zhuǎn)售、購回、置換等債務(wù)管理工具，降低發(fā)行人償債壓力，涉及管理規(guī)模合計280億元。加強市場運行風(fēng)險監(jiān)測，公開創(chuàng)業(yè)板交易監(jiān)控標準，深化交易與信息披露聯(lián)合監(jiān)管，防范市場大幅波動風(fēng)險。保持技術(shù)架構(gòu)先進性，提升系統(tǒng)運維安全性，確保市場穩(wěn)定有序運行。

    2021年，深交所將立足新發(fā)展階段，貫徹新發(fā)展理念，融入新發(fā)展格局，在中國證監(jiān)會領(lǐng)導(dǎo)下，堅持服務(wù)實體經(jīng)濟，大力支持科技創(chuàng)新，鞏固注冊制改革成效，推進市場改革開放，加強基礎(chǔ)制度建設(shè)，推動提高上市公司質(zhì)量，促進市場健康穩(wěn)定發(fā)展，奮力建設(shè)優(yōu)質(zhì)創(chuàng)新資本中心和世界一流交易所，助力打造規(guī)范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場。

（編輯 上官夢露）