“富士康”今日啟動網上申購

    擬募資271億元，創(chuàng)A股近三年新高，上市后或成為科技股市值老大

    備受市場關注的科技股巨頭富士康（股票簡稱工業(yè)富聯(lián)）今天將啟動網上申購。周三凌晨，工業(yè)富聯(lián)發(fā)布的招股書顯示，該股擬發(fā)行19.695億股，發(fā)行價格13.77元，發(fā)行市盈率17.09倍，預計將募集資金271.2億元，申購代碼為780138，網上申購上限為41.3萬股。值得一提的是，公司募資規(guī)模僅次于2015年6月的國泰君安IPO募資，創(chuàng)出了近三年的新高。從目前看，公司上市后有望成為A股市值最大的科技股。

    選擇戰(zhàn)投考慮多重因素

    周三，工業(yè)富聯(lián)舉行IPO網上路演。公司董事長陳永正表示，公司正在研發(fā)的項目主要包括應用于智能手機機構件的一系列開發(fā)項目、應用于電信網絡設備的技術及應用程序，5G技術研發(fā)、物聯(lián)網及工業(yè)互聯(lián)網解決方案、面向應用場景的多種應用服務、業(yè)務功能組件、大數(shù)據處理和分析、數(shù)據采集、應用到工業(yè)機器人的治具自動化串桿技術、云計算服務及存儲設備的解決方案等。

    陳永正表示，公司發(fā)展是符合國家制造強國的政策，且需求巨大；公司所在市場不只是工業(yè)互聯(lián)網的APP應用，還包括了核心數(shù)據采集設備、云網傳輸?shù)脑O備及應用、智能制造解決方案等，可以為中小企業(yè)賦能；公司還擁有生產大數(shù)據、熄燈工廠、6萬個工業(yè)機器人以及全球范圍的運營。

    記者注意到，工業(yè)富聯(lián)此次還啟動了戰(zhàn)略配售。戰(zhàn)略配售約占發(fā)行股數(shù)的30%，其中50%的股份將設有12個月鎖定期，剩余50%設有18個月鎖定期；對于70%網下配售股份設定了12個月的鎖定期，當網上投資者初步申購倍數(shù)超過150倍時，網下最終配售無鎖定期股份1.1億股，有鎖定期股份2.6億股。

    對于市場關注的戰(zhàn)投。陳永正稱，戰(zhàn)略投資者的選擇在充分考慮投資者資質以及和公司長期戰(zhàn)略合作關系等因素后綜合確定，主要包括：1.具有良好市場聲譽和市場影響力，代表廣泛公眾利益的投資者；2.大型國有企業(yè)或其下屬企業(yè)、大型保險公司或其下屬企業(yè)、國家級投資基金等具有較強資金實力的投資者；3、.與公司具備戰(zhàn)略合作關系或長期合作愿景，且有意愿長期持股的投資者。

    對此，著名經濟學家宋清輝對記者表示，“富士康這種發(fā)行方式是比較少見的，可以說是發(fā)行方式的創(chuàng)新。由于富士康募投項目金額大，采用這樣的發(fā)行方式能夠減少對市場的沖擊，保護投資者利益。從監(jiān)管層的角度來看，富士康的迅速上市，透露出監(jiān)管層對新經濟大力支持的態(tài)度。”

    上市后將成市值最高科技股

    招股書顯示，募集資金投資項目共計20個，總投資額為272.53億元。此外，上述項目的逐步投產及公司業(yè)務的擴張將增加公司對營運資金的需求，公司需投入部分募集資金用于補充營運資金。

    從網下投資者認購情況來看，此次共有2347家網下投資者管理的3321個配售對象通過上交所申購平臺參與了初步詢價報價，擬申購數(shù)量總和為5498億股，由此反映出網下投資者認購的積極性很高。

    根據IDC數(shù)據庫統(tǒng)計，2016年在服務器與存儲設備、網絡設備、電信設備制造市場產值中，公司營業(yè)額占全球總產值的比例分別超過40%、30%、20%，市場占比居于領先地位。

    財務數(shù)據顯示，2015-2017年公司實現(xiàn)的營業(yè)收入分別約為2728億元、2727.13億元以及3545.44億元，當期對應實現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤分別約為143.5億元、143.66億元以及158.68億元。

    以發(fā)行價格計算，上市后工業(yè)富聯(lián)市值將達到271.2億元。順利上市后，工業(yè)富聯(lián)將有望成為A股市值最大的科技公司。

    如果按30倍市盈率給公司估值，其總市值約4770億元，此市值將遠超?？低?，成為A股市值最高的科技股。

    多家券商普遍認為富士康市盈率在20倍至25倍之間較為合理，合理市值在3200億元至4000億元之間。

    安信證券指出，富士康破局傳統(tǒng)代工模式，大體量+智能升級迎工業(yè)互聯(lián)網元年；考慮富士康作為全球最大電子制造服務商在A股的稀缺性，有望成為A股市值最高的科技股龍頭，由此帶動產業(yè)鏈相關標的高景氣發(fā)展。