10月26日晚，螞蟻集團披露的發(fā)行定價公告稱，此次A股發(fā)行價格確定為68.8元/股，H股發(fā)行價確定為80港元/股（匯率換算后為68.85元/股）。按此價格及綠鞋行使前發(fā)行后300億總股本計算，螞蟻集團總市值約2.1萬億元，上市后有望超過貴州茅臺居A股市值首位。

    螞蟻集團將在A股和H股各發(fā)行不超過16.7億股的新股（綠鞋前），按此計算，螞蟻集團募資規(guī)模約344億美元，超過沙特阿美290億美元IPO規(guī)模，成為全球歷史上最大規(guī)模IPO。

    螞蟻集團A股代碼688688，H股代碼6688，預(yù)計于11月5日上市。

    超7000個配售對象參與報價

    螞蟻集團A股公告稱，初步詢價工作于10月23日（T-4日）完成。發(fā)行人和聯(lián)席主承銷商協(xié)商確定本次發(fā)行價格為68.80元/股。螞蟻集團H股發(fā)行定價與A股基本一致。根據(jù)公告，螞蟻集團H股發(fā)行價格為80港元/股，匯率換算后，約合68.85元/股。

    螞蟻集團公告稱，若按照2019年扣非前歸母凈利潤除以發(fā)行前總股本計算每股收益，本次A股發(fā)行價格68.80元/股對應(yīng)市盈率為96.48倍；若按照2019年扣非前歸母凈利潤除以未考慮A股和H股超額配售選擇權(quán)時A股和H股發(fā)行后總股本計算每股收益，發(fā)行市盈率為123.25倍。

    螞蟻集團授予承銷商超額配售選擇權(quán)。按照超額配售選擇權(quán)行使前的發(fā)行后300億總股本計算，螞蟻集團市值約2.1萬億元。A股目前“市值一哥”是貴州茅臺，10月26日收盤總市值為2.06萬億元。螞蟻集團上市后，極有可能取代貴州茅臺，成為A股市場總市值最高上市公司。

    根據(jù)公告，超7000個配售對象參與報價，這約為科創(chuàng)板平均詢價數(shù)的兩倍。有效擬申購數(shù)量總和為759.93億股，為網(wǎng)下發(fā)行規(guī)模的284.28倍。南開大學(xué)金融學(xué)院教授李全表示，由此足見螞蟻集團IPO在市場上的受歡迎程度。

    80%戰(zhàn)略配售

    螞蟻集團在A股上市意義深遠，這是A股迎來的第一家互聯(lián)網(wǎng)科技巨頭。在其示范作用下，更多像“BAT”這樣的公司有望登陸A股。廣發(fā)證券認(rèn)為，螞蟻集團的“示范效應(yīng)”主要體現(xiàn)在估值體系重塑，A股優(yōu)質(zhì)成長股有望長期被市場賦予高估值。

    螞蟻集團上市將為A股市場帶來大量場外增量長線資金。根據(jù)招股書，螞蟻集團在A股初始發(fā)行的16.7億股中，戰(zhàn)略配售股數(shù)為13.4億股，占比80%，創(chuàng)科創(chuàng)板歷史新高。根據(jù)螞蟻集團公布的戰(zhàn)略投資者名單和繳款金額情況，共有29家機構(gòu)及公司獲得13.4億股的戰(zhàn)略配售，合計獲配金額919.56億元。

    其中，阿里旗下的天貓獲配最多，達7.3億股，金額為502.24億元；全國社保基金合計獲配約1億股，金額為68.88億元。此外，還有建銀投資、新加坡政府投資有限公司、中油資產(chǎn)、招商局、中國人壽財險、中國人保、淡馬錫等機構(gòu)。