■本報(bào)記者 楊萌

    近幾個(gè)月來(lái)，在監(jiān)管部門(mén)“鼓勵(lì)上市公司開(kāi)展并購(gòu)重組”等一系列政策的指引下，A股市場(chǎng)重組上市的案例不斷，而在新能源行業(yè)中，ST新梅和愛(ài)旭科技的聯(lián)姻，最近迎來(lái)了頗多關(guān)注。

    ST新梅1月3日晚發(fā)布停牌公告稱(chēng)，公司正在籌劃重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)，擬通過(guò)資產(chǎn)置換、發(fā)行股份方式購(gòu)買(mǎi)廣東愛(ài)旭科技股份有限公司（下稱(chēng)“愛(ài)旭科技”或標(biāo)的資產(chǎn)）100%股權(quán)，且本次重大資產(chǎn)重組構(gòu)成重組上市。

    愛(ài)旭科技攜新能源資產(chǎn)入駐

    據(jù)公開(kāi)資料顯示，愛(ài)旭科技經(jīng)營(yíng)范圍為研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售太陽(yáng)能硅片電池；貨物進(jìn)出口、技術(shù)進(jìn)出口。新梅置業(yè)表示，本次公司重大資產(chǎn)重組主要是為了做強(qiáng)主業(yè)，增強(qiáng)持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力。通過(guò)此次重組，公司的業(yè)務(wù)領(lǐng)域?qū)⒌玫窖由?，進(jìn)而創(chuàng)造新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，有效增強(qiáng)上市公司的盈利能力。

    根據(jù)具體交易方案，ST新梅擬以其擁有的全部資產(chǎn)、業(yè)務(wù)與負(fù)債（“置出資產(chǎn)”）與愛(ài)旭科技股東持有的標(biāo)的資產(chǎn)的等值部分進(jìn)行資產(chǎn)置換，標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)值超出置出資產(chǎn)價(jià)值的差額部分，由上市公司向相關(guān)股東以發(fā)行股份方式購(gòu)買(mǎi)。

    本次交易完成后，愛(ài)旭科技將成為ST新梅子公司。交易對(duì)手方陳剛持有上市公司的股份比例初步預(yù)計(jì)將超過(guò)5%，且將成為ST新梅的控股股東與實(shí)際控制人。另?yè)?jù)天眼查顯示，陳剛為愛(ài)旭科技控股股東，持有該公司50.4%股權(quán)。

    公告稱(chēng)，交易各方經(jīng)協(xié)商已初步達(dá)成一致，現(xiàn)已啟動(dòng)簽字程序，預(yù)計(jì)將于1月4日簽署《意向性合作協(xié)議》。據(jù)披露，愛(ài)旭科技的經(jīng)營(yíng)范圍為研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售太陽(yáng)能硅片電池；貨物進(jìn)出口、技術(shù)進(jìn)出口。2016年至2018年，愛(ài)旭科技分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入15.78億元、19.78億元、40.85億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.01億元、1.06億元、3.53億元。

    ST新梅表示，本次重組主要是為了做強(qiáng)主業(yè)，增強(qiáng)持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力，若重組順利實(shí)施，公司的業(yè)務(wù)領(lǐng)域?qū)⒌玫窖由欤M(jìn)而創(chuàng)造新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，有效增強(qiáng)上市公司盈利能力。

    提到愛(ài)旭科技，可能沒(méi)有同行業(yè)中的其他企業(yè)那么知名，但在2018年SNEC展會(huì)期間，愛(ài)旭發(fā)布21.8%的高效PERC電池，將去年的21.5%的效率提升至21.8%，此產(chǎn)品已經(jīng)成功量產(chǎn)問(wèn)世并深受?chē)?guó)內(nèi)外市場(chǎng)客戶(hù)的青睞。而此次，量產(chǎn)效率22%電池的發(fā)布，距離上一次，僅僅過(guò)去近百天時(shí)間，這是愛(ài)旭今年在光伏發(fā)電電池效率領(lǐng)域又一次實(shí)現(xiàn)新的突破。

    原定于今年第四季度發(fā)布的單雙面電池量產(chǎn)效率達(dá)到22%，愛(ài)旭比預(yù)期提前1個(gè)月時(shí)間達(dá)標(biāo)，可以提前實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)以及供貨。至此，愛(ài)旭從9月開(kāi)始將提供年產(chǎn)量5吉瓦的22%單雙面高效電池。讓組件客戶(hù)的組件60片整片不疊加組件技術(shù)從310瓦提升到315瓦，72片整片不疊加組件技術(shù)從370瓦提升到375瓦。

    在當(dāng)前形勢(shì)下，光伏行業(yè)從業(yè)者談?wù)撟疃嗟膽?yīng)該就是如何提質(zhì)增效，無(wú)論是第三批“領(lǐng)跑者”項(xiàng)目的實(shí)施還是最近的無(wú)補(bǔ)貼項(xiàng)目落地，都離不開(kāi)高效電池組件技術(shù)進(jìn)步帶來(lái)的度電成本降低。

    目前，市場(chǎng)化配置資源的核心地位發(fā)揮了效能，一方面強(qiáng)化國(guó)內(nèi)市場(chǎng)資源配置的決定性作用，另一方面向國(guó)內(nèi)乃至全球市場(chǎng)輸出先進(jìn)的技術(shù)成本及優(yōu)勢(shì)產(chǎn)能，確立中國(guó)光伏要走出一條新能源發(fā)展的高端路線。

    傳統(tǒng)海外高端市場(chǎng)的需求一直以性?xún)r(jià)比高、供應(yīng)充足的高效電池為主，而海外新興市場(chǎng)比如東南亞市場(chǎng)的需求主要瞄準(zhǔn)度電成本有優(yōu)勢(shì)的PERC電池，而美國(guó)，拉丁美洲，澳洲甚至印度中東未來(lái)需求將是雙面組件。

    愛(ài)旭作為全球領(lǐng)先的高效PERC電池制造企業(yè)。在廣東佛山、浙江義烏均設(shè)有大型生產(chǎn)制造基地，年產(chǎn)高效晶硅太陽(yáng)能電池5.5吉瓦，其中高效單晶PERC單/雙面電池5吉瓦、高效多晶電池500兆瓦。

    去年新能源行業(yè)動(dòng)作頻繁

    近年來(lái)，隨著我國(guó)太陽(yáng)能行業(yè)的不斷成熟發(fā)展，頭部企業(yè)在實(shí)現(xiàn)技術(shù)領(lǐng)先和規(guī)模擴(kuò)張的同時(shí)，開(kāi)始進(jìn)軍資本市場(chǎng)以期為企業(yè)的可持續(xù)健康發(fā)展注入新的活力。

    目前，江蘇新能、芯能科技、捷佳偉創(chuàng)、上機(jī)數(shù)控、邁為科技等企業(yè)已經(jīng)成功上市。此外，上能電氣、福萊特、賽伍技術(shù)、古瑞瓦特、美暢科技等企業(yè)正加速I(mǎi)PO進(jìn)程。與此同時(shí)，晶澳太陽(yáng)能、協(xié)鑫智慧能源、漢能等光伏巨頭也正計(jì)劃或推進(jìn)曲線上市。

    2018年7月份，天業(yè)通聯(lián)披露公告，稱(chēng)與晶澳太陽(yáng)能實(shí)際控制人簽署《重大資產(chǎn)重組意向協(xié)議》，計(jì)劃以發(fā)行股份方式購(gòu)買(mǎi)晶澳太陽(yáng)能100%的股權(quán)，晶澳太陽(yáng)能“歸A”之路由此正式開(kāi)啟；10月，漢能移動(dòng)能源控股集團(tuán)有限公司發(fā)布公告稱(chēng)，決定對(duì)持有漢能薄膜發(fā)電集團(tuán)有限公司股票的所有投資人發(fā)出私有化要約，收購(gòu)價(jià)格為每股不低于5港元，以現(xiàn)金收購(gòu)或股票置換，私有化之后公司擬在國(guó)內(nèi)A股上市；11月份，霞客環(huán)保發(fā)布重大資產(chǎn)置換及發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)暨關(guān)聯(lián)交易預(yù)案，表示將通過(guò)重大資產(chǎn)置換、發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的方式購(gòu)買(mǎi)協(xié)鑫智慧能源90%股權(quán)，“協(xié)鑫系”開(kāi)始間接上市進(jìn)程。

    光伏產(chǎn)業(yè)的健康、穩(wěn)定和可持續(xù)發(fā)展，離不開(kāi)充足資金的支持。成功進(jìn)軍A股資本市場(chǎng)以后，企業(yè)將獲得良好的融資環(huán)境，有助于實(shí)現(xiàn)價(jià)值回歸并提高知名度，促進(jìn)公司的快速發(fā)展。

    當(dāng)下，光伏行業(yè)處于由拼規(guī)模、拼速度、拼價(jià)格向拼質(zhì)量、拼技術(shù)、拼效益轉(zhuǎn)變的新階段，在去補(bǔ)貼依賴(lài)的大背景下，以客戶(hù)需求為導(dǎo)向，能夠?qū)崿F(xiàn)終端客戶(hù)價(jià)值增長(zhǎng)和社會(huì)效應(yīng)提升的企業(yè)才能獲得更好的成長(zhǎng)空間。