本報(bào)記者 王寧

    公募基金創(chuàng)新產(chǎn)品再現(xiàn)爆款。5月21日，行業(yè)內(nèi)首只符合資管新規(guī)和企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的攤余成本法估值的債券基金——南方恒慶一年定期開(kāi)放債券型證券投資基金正式成立。

    根據(jù)公告顯示，南方恒慶基金總募集規(guī)模達(dá)63.45億元，總募集戶數(shù)14906戶。業(yè)內(nèi)人士就此分析，憑借估值方法、運(yùn)作模式、杠桿空間帶來(lái)的優(yōu)勢(shì)，攤余成本法定開(kāi)式債基將承接貨基及理財(cái)基金轉(zhuǎn)型的溢出需求，有望成為行業(yè)新的增長(zhǎng)點(diǎn)。

    據(jù)了解，估值方法上，南方恒慶基金采用的攤余成本法，即估值對(duì)象以買(mǎi)入成本列示，按票面利率或協(xié)議利率并考慮其買(mǎi)入時(shí)的溢價(jià)與折價(jià)，在其剩余存續(xù)期內(nèi)按照實(shí)際利率法進(jìn)行攤銷(xiāo)，確認(rèn)利息收入并評(píng)估減值準(zhǔn)備。簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，就是將到期收益分?jǐn)偟矫恳惶爝M(jìn)行返息。

    投資策略上，南方恒慶基金主要投資于剩余封閉期以內(nèi)的短期固收類(lèi)品種獲取票息收益，同時(shí)根據(jù)資金面情況適當(dāng)采取杠桿操作，努力獲得利差收益。南方恒慶基金以一年為一個(gè)封閉期進(jìn)行運(yùn)作，未來(lái)能更好地承接資管新規(guī)影響下的中短期銀行理財(cái)產(chǎn)品。

（編輯 才山丹 策劃 王寧）