本報記者 田鵬

    1月5日，海南普利制藥股份有限公司（以下簡稱“普利制藥”）公告稱，公司收到中國證監(jiān)會作出的《行政處罰事先告知書》，認(rèn)定公司披露的2021年年報、2022年年報存在虛假記載。同時，公司可能觸及《創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》規(guī)定的重大違法強制退市情形，將自1月7日起被實施重大違法強制退市風(fēng)險警示。后續(xù)將根據(jù)最終作出的行政處罰決定，依規(guī)實施退市。

    同時，根據(jù)《深圳證券交易所上市公司自律監(jiān)管指引第15號——可轉(zhuǎn)換公司債券》規(guī)定，若上市公司股票被終止上市的，可轉(zhuǎn)債同步終止上市或者掛牌。這也意味著一旦普利制藥最終因重大違法被正式實施退市，不僅公司股票將告別證券市場，其發(fā)行的可轉(zhuǎn)債也將同步面臨終止上市或掛牌的命運。

    嚴(yán)重財務(wù)造假

    觸及重大違法強制退市情形

    根據(jù)前述根據(jù)《行政處罰事先告知書》查明的事實，普利制藥可能觸及《創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》規(guī)定的重大信息披露違法強制退市情形，即公司2021年、2022年度“披露的利潤總額連續(xù)兩年均存在虛假記載，虛假記載的利潤總金額合計達到5億元以上，且超過該兩年披露的年度利潤總額的50%”。

    據(jù)悉，該條標(biāo)準(zhǔn)并非2024年4月份新增的重大違法強制退市標(biāo)準(zhǔn)，系之前及現(xiàn)行上市規(guī)則多年已明確的退市標(biāo)準(zhǔn)。

    根據(jù)《創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》相關(guān)規(guī)定，普利制藥股票將于1月6日停牌一天，并自1月7日起被實施退市風(fēng)險警示，可轉(zhuǎn)債將于1月6日停牌和暫停轉(zhuǎn)股一天。

    在被實施退市風(fēng)險警示期間，普利制藥需每5個交易日披露1次相關(guān)事項進展并就公司股票可能被實施重大違法強制退市進行特別風(fēng)險提示。之后，普利制藥收到行政處罰決定書后，公司股票及可轉(zhuǎn)債將停牌等待最終的終止上市決定。

    30余次風(fēng)險提示公告

    退市風(fēng)險早有預(yù)兆

    2024年4月16日，普利制藥公告收到海南證監(jiān)局對公司采取責(zé)令改正行政監(jiān)管措施決定。根據(jù)公告，現(xiàn)場檢查中，海南證監(jiān)局發(fā)現(xiàn)公司2021年、2022年年度報告中營業(yè)收入、利潤等財務(wù)信息披露不準(zhǔn)確，要求公司對相關(guān)年度營業(yè)收入、利潤等財務(wù)信息的真實性、準(zhǔn)確性進行自查，并向海南證監(jiān)局提交書面整改報告，并將視后續(xù)檢查情況采取進一步措施。

    之后，普利制藥2023年年報及2024年一季報出現(xiàn)“難產(chǎn)”情況。據(jù)公司2024年4月30日晚發(fā)布的公告稱，公司尚未自查完畢，并可能涉及2021年、2022年年度財務(wù)報告會計差錯更正事項，導(dǎo)致公司無法按時完成2023年年度報告的編制工作，無法在法定期限內(nèi)（2024年4月30日前）披露2023年年度報告及2024年第一季度報告。公司股票及可轉(zhuǎn)債自5月6日起停牌。

    2024年5月8日，因未在法定期限內(nèi)披露2023年年報，普利制藥被中國證監(jiān)會立案調(diào)查。立案近兩個月后，普利制藥2023年年報姍姍來遲。2024年7月5日晚間，普利制藥發(fā)布2023年年報、2024年一季報以及關(guān)于前期會計差錯更正及追溯調(diào)整的公告，對多年度多項財務(wù)數(shù)據(jù)進行大幅更正調(diào)整。

    但上述更正事項未得到會計師事務(wù)所認(rèn)可。根據(jù)普利制藥公告，公司2023年度審計機構(gòu)天健會計師事務(wù)所（特殊普通合伙）因無法核實前期差錯更正事項是否完整、更正金額是否準(zhǔn)確，對公司2023年年報出具保留意見的審計報告。

    普利制藥也因此被證監(jiān)會二次立案。2024年7月7日晚間，普利制藥公告稱公司因涉嫌信息披露違法違規(guī)被證監(jiān)會立案調(diào)查。

    自此，普利制藥在相關(guān)立案調(diào)查事項進展暨風(fēng)險提示公告、延期披露會計差錯更正后的專項鑒證或?qū)徲媹蟾娴奶崾拘怨妗⒐善苯灰桩惓２▌拥雀黜椆嬷谐掷m(xù)提示存在重大違法強制退市風(fēng)險。數(shù)據(jù)統(tǒng)計，自2024年7月份以來，該公司已累計提示重大違法強制退市風(fēng)險達30多次。

    嚴(yán)懲財務(wù)造假

    立體化追責(zé)進行中

    事實上，監(jiān)管始終對于財務(wù)造假行為報以“零容忍”的鮮明立場。

    2024年4月份，國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于加強監(jiān)管防范風(fēng)險推動資本市場高質(zhì)量發(fā)展的若干意見》（以下簡稱“新‘國九條’”）明確，“構(gòu)建資本市場防假打假綜合懲防體系，嚴(yán)肅整治財務(wù)造假、資金占用等重點領(lǐng)域違法違規(guī)行為”“嚴(yán)格退市執(zhí)行，嚴(yán)厲打擊財務(wù)造假、操縱市場等惡意規(guī)避退市的違法行為”。

    2024年7月份，中國證監(jiān)會等六部委聯(lián)合印發(fā)的《關(guān)于進一步做好資本市場財務(wù)造假綜合懲防工作的意見》提出，強化行政追責(zé)威懾力。加快出臺上市公司監(jiān)督管理條例，明確第三方配合造假、資金占用等違規(guī)行為的法律責(zé)任。用足用好法律授權(quán)，加大對財務(wù)造假案件的處罰力度，對主要責(zé)任人員依法堅決實施市場禁入。

    2024年8月份，最高人民檢察院經(jīng)濟犯罪檢察廳發(fā)布《關(guān)于辦理財務(wù)造假犯罪案件有關(guān)問題的解答》，明確了財務(wù)造假犯罪案件事實認(rèn)定、法律適用重點問題。

    近期，監(jiān)管從嚴(yán)從快查辦多起惡性違法違規(guī)案件，更是釋放出強烈的“嚴(yán)監(jiān)管”信號。證監(jiān)會和交易所正通過加大立體追責(zé)力度等手段，嚴(yán)懲欺詐發(fā)行、財務(wù)造假等資本市場“毒瘤”，切實維護市場誠信基礎(chǔ)，保障投資者合法權(quán)益。

    值得注意的是，為充分維護投資者利益，退市過程中投資者賠償救濟機制也在持續(xù)完善——示范判決、特別代表人訴訟、支持訴訟、先行賠付等投保措施均不斷有案例落地。在本案中，因普利制藥財務(wù)造假行為承受損失的適格投資者，可以采取多種手段要求上市公司及負(fù)有責(zé)任的相關(guān)人員依法賠償投資者損失，積極維護自身權(quán)益。

（編輯 喬川川）