本報記者 包興安 見習記者 劉偉杰

    10月30日晚間，第二批精選層企業(yè)萬通液壓發(fā)行結果出爐，網上發(fā)行有效申購數量10.67億股，有效申購戶數7.74萬戶，有效申購倍數為80.20倍，申購凍結資金85.33億元。最終獲配戶數為3.08萬戶，獲配金額為1.06億元，網上獲配比例為1.25%《證券日報》記者注意到，萬通液壓本次采取直接定價方式發(fā)行，網上發(fā)行1，330萬股，發(fā)行價格8.00元/股。

    “總體來看，萬通液壓的網上申購實現了精選層首批公開發(fā)行后的平穩(wěn)過渡，整體申購情況符合市場預期。”銀泰證券股轉業(yè)務部總經理張可亮在接受《證券日報》記者采訪時表示，主要原因有三點：一是政策面的支持，促使市場信心逐漸恢復。監(jiān)管機構近期頻頻表態(tài)，將進一步深化新三板改革，優(yōu)化完善市場功能。二是合理設置發(fā)行方案。鑒于首批精選層企業(yè)掛牌后出現股價“破發(fā)”等情形，本次萬通液壓的發(fā)行引入戰(zhàn)略投資者，并采用綠鞋機制。三是合理設置發(fā)行定價，本次發(fā)行將發(fā)行價格直接定為發(fā)行底價，對應2019年攤薄前市盈率11.59倍。

    在張可亮看來，從申購結果看，該定價較為合理，吸引了投資者參與網上申購。這也為后續(xù)精選層企業(yè)發(fā)行定價提供了較好的參考和借鑒。

    萬通液壓專業(yè)從事液壓油缸的研發(fā)、生產和銷售，產品主要包括自卸車專用油缸、機械裝備用油缸和油氣彈簧，是國內中高壓油缸的專業(yè)供應商，其產品廣泛應用于汽車、采掘設備、工程機械、軍工裝備等領域。截至目前，發(fā)行人已與各下游行業(yè)的知名客戶建立穩(wěn)定合作關系。公司近年業(yè)績穩(wěn)步增長，2020年前3季度營業(yè)收入增長6.79%，凈利潤增長68.89%。

    “萬通液壓采用綠鞋機制，根據相關規(guī)定，即在精選層掛牌后30日內主承銷商可以在跌破發(fā)行價格的情況下通過購買股票的方式穩(wěn)定股價，有效降低了掛牌后股票出現跌破發(fā)行價格的風險。此外，該公司還設置了一系列穩(wěn)定股價預案，如發(fā)行人控股股東、實際控制人增持股票，董事、高級管理人員增持股票，發(fā)行人回購股票等。這些舉措提高了投資者參與積極性、增強了投資者認購信心。”銀河證券做市業(yè)務總部負責人楊筱燕博士在接受《證券日報》記者采訪時表示。

    值得一提的是，市場信心逐漸恢復離不開政策面的支持，近期監(jiān)管層就精選層轉板上市制度、推行注冊制以及其他優(yōu)化改革舉措密集“發(fā)聲”。10月16日，證監(jiān)會主席易會滿受國務院委托向全國人民代表大會常務委員會報告股票發(fā)行注冊制改革有關工作情況時，明確提到要穩(wěn)步推進新三板注冊制改革，并按照注冊制的要求，改進新三板公開發(fā)行及轉讓制度。開展新三板精選層掛牌公司向科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板轉板上市試點。

    10月21日-10月23日在北京召開的“2020金融街論壇年會”上，證監(jiān)會和全國股轉公司領導分別就新三板的定位和頂層設計、新三板的作用和使命和新三板后續(xù)深度改革方向等方面相繼發(fā)聲支持新三板改革工作。

    另外，全國股轉公司董事長謝庚提到新三板下一步改革的方向將是引入混合交易和融資融券制度，推出再融資制度，研究推出可轉債。此外，確立精選層公司相當于上市公司的地位，允許存量公募基金等機構投資者無需修改原有合同條款即可入市參與交易。市場生態(tài)得到恢復，流動性不斷加強。監(jiān)管部門對新三板精選層的大力支持極大鼓舞了市場信心。

（編輯 上官夢露）