周二，水利建設板塊逆市上漲，泰福泵業(yè)、粵水電、中國電建等漲停，深水規(guī)院、蘇交科等漲幅超10%，科順股份、大元泵業(yè)、葛洲壩等逆市走強。

    7月中下旬以來，我國多地發(fā)生極端天氣，造成嚴重洪澇災害。8月16日召開的國務院常務會議要求，扎實做好防汛救災、恢復重建工作，進一步加強洪澇等災害預警和搶險應對，抓緊抓好秋糧補種改種、水毀農田和設施修復、城市防洪排澇設施完善等。

    日前，水利部聯合國家發(fā)展改革委正式印發(fā)《“十四五”重大農業(yè)節(jié)水供水工程實施方案》，明確在“十四五”期間優(yōu)先推進實施納入國務院確定的150項重大水利工程建設范圍的30處新建大型灌區(qū)，優(yōu)選124處已建大型灌區(qū)實施續(xù)建配套和現代化改造。

    去年水利建設投資

    創(chuàng)歷史新高

    水利部統(tǒng)計顯示，2020年水利基礎設施建設提速，共提出重點推進的150項重大水利工程清單，加快推進前期工作，開工重大水利工程45項。2020年全國共落實水利建設投資7695億元，同比增長6%，創(chuàng)歷史新高。水利部在2021年全國水利工作會議上提出，今年將高標準推進重大水利工程建設，加快黃河古賢水利樞紐工程等150項重大水利工程建設，爭取早開工、多開工。

    洪澇災害后，水利、市政基礎設施的重修、加固、新建，往往會帶來水利、公共環(huán)境設施投資增速的上升。

    根據興業(yè)證券研究，洪澇災害引發(fā)的農作物受災面積與水利建設施工項目數，前者領先后者兩年左右。即災后第一年，水利建設項目的審批陸續(xù)增多，但是水利建設項目從事前立項審批、驗證到實際上馬施工存在一定的時間差。往往在災后第二年，隨著項目陸續(xù)開工，水利建設施工項目數會出現較為明顯的增長。

    水電在能源結構中

    扮演重要角色

    水是重要的資源，在清潔能源結構中，水力發(fā)電占有重要的地位。我國提出到2030年實現碳達峰、2060年實現碳中和目標的承諾，能源結構轉型將進一步加速。水資源與能源之間存在重要的耦合關系，我國水資源總量豐富，碳中和背景下水資源在我國的戰(zhàn)略地位將進一步凸顯。

    “水風光”是目前三大清潔能源，利用水力發(fā)電的前提是擁有水電站，在水電站的基礎上開發(fā)風電和光伏發(fā)電業(yè)務，可改善風光消納，提高供電的穩(wěn)定性。此外，在電力需求日益增長和水電開發(fā)不斷加速的情形下，特高壓輸電技術將有效解決我國水電生產與消費的空間格局不一致問題，實現水電大規(guī)模的優(yōu)化配置。

    水電在儲能環(huán)節(jié)也有重要地位，儲能是發(fā)展新型電力系統(tǒng)必不可少的環(huán)節(jié)，而抽水蓄能是目前最成熟、效率最高的儲能技術。招商證券表示，未來15年我國抽水蓄能裝機將有近10倍增長空間，預計在政策推動下，水電建設將迎來快速發(fā)展期。

    8只概念股

    半年報業(yè)績翻番

    證券時報·數據寶統(tǒng)計，水利建設板塊個股共計近50只，市值合計4500多億元。滾動市盈率低于10倍的有中國交建、金洲管道、利歐股份等7只個股，青龍管業(yè)、蘇州高新、設計總院等6只個股滾動市盈率低于15倍。

    從年內漲幅看，相關個股今年內表現一般，其中華自科技、中國電建年內漲幅超50%，浙富控股、新疆天業(yè)、科順股份、大元泵業(yè)等漲超40%。蘇州高新、龍泉股份、納川股份、華建集團、利歐股份和泰福泵業(yè)等個股年內跌幅均超10%。

    從半年報業(yè)績看，三峽水利已正式披露業(yè)績，公司上半年實現歸屬于上市公司股東的凈利潤4.32億元，同比增長111.76%。還有多家公司已經發(fā)布半年報業(yè)績預告，新疆天業(yè)、青龍管業(yè)、利歐股份、浙富控股、中國交建、龍泉股份和國統(tǒng)股份等7只個股業(yè)績預增下限超過100%；泰福泵業(yè)、金洲管道、顧地科技等業(yè)績出現下滑或虧損。

    從機構一致預測目標價與現價比較，有11只概念股潛在上漲空間超10%，新疆天業(yè)、東宏股份、設計總院等3股上漲空間超40%，安徽建工、凌霄泵業(yè)、科順股份、葛洲壩等上漲空間超30%。安徽建工是水利建設龍頭企業(yè)，安徽也是國內水利投資第二大省。