下一步還將督促交易所深入研究股指期權(quán)、ETF期權(quán)、外匯期貨等金融衍生品，積極探索其上市的可行性和時序安排，以滿足市場機構(gòu)多元化的交易和風險管理需求

    ■本報記者 朱寶琛

    證監(jiān)會12月29日公布了28份對十二屆全國人大五次會議相關(guān)建議和19份政協(xié)十二屆全國委員會第五次會議相關(guān)提案的答復。證監(jiān)會表示，下一步將從四方面繼續(xù)完善退市制度；充分研究論證創(chuàng)業(yè)板改革相關(guān)問題；目前正指導中金所積極研究推出2年期國債期貨的可行性。

    在答復《關(guān)于嚴格執(zhí)行上市公司退市制度的建議》時，證監(jiān)會表示，從近年的實施情況看，強制退市上市公司家數(shù)增加，退市類型進一步豐富，投資者合法權(quán)益保護得到加強。下一步，將從四方面繼續(xù)完善退市機制：一是加強信息披露監(jiān)管，防止財務(wù)造假，對欺詐發(fā)行、重大信息披露違法公司實施強制退市。二是要求中介機構(gòu)勤勉盡責，切實履行好資本市場“看門人”的責任。三是修改完善退市標準，避免因周期波動性因素或財務(wù)操縱造成退市上市進程反復，杜絕退市風險公司“保殼”、惡炒行為，維護退市制度嚴肅性。四是加強交易所一線監(jiān)管，強化責任，依法依規(guī)，嚴格執(zhí)行退市標準。

    在答復《關(guān)于深化創(chuàng)業(yè)板改革的建議》時，證監(jiān)會表示，下一步將繼續(xù)推進多層次資本市場體系建設(shè)，深化創(chuàng)業(yè)板市場改革，堅持依法全面從嚴監(jiān)管，統(tǒng)籌考慮，凝聚共識，充分研究論證創(chuàng)業(yè)板改革相關(guān)問題，進一步提升資本市場服務(wù)實體經(jīng)濟、服務(wù)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的能力。

    而在答復《關(guān)于進一步深化創(chuàng)業(yè)板改革助推創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新的提案》時，證監(jiān)會表示，提案中提及取消“不存在未彌補虧損”的發(fā)行條件，可能導致公司上市后若干年無法通過利潤分配回報投資者。對此，還需要進一步研究和論證，統(tǒng)籌規(guī)劃相關(guān)制度的修改。

    在答復《關(guān)于建立“類舉牌者”約談機制的建議》時，證監(jiān)會表示，下一步將繼續(xù)強化監(jiān)管，完善制度，加大違法違規(guī)行為打擊力度，從根本上防止“類舉牌”行為侵害投資者合法權(quán)益：一是完善信息披露；二是強化二級市場交易監(jiān)控；三是加強事中事后監(jiān)管力度；四是加強投資者教育。

    在回復《關(guān)于在國有股混合所有制改革中推行優(yōu)先股方式的提案》時，證監(jiān)會表示，下一步將推進國有資本轉(zhuǎn)化為優(yōu)先股的專題研究，與發(fā)展改革委、國資委保持密切溝通，做好意見建議的反饋，積極配合研究制定相關(guān)政策。同時，在評估現(xiàn)有《優(yōu)先股試點管理辦法》實施效果的基礎(chǔ)上，創(chuàng)造條件，積極穩(wěn)妥地拓展優(yōu)先股用途，更好地發(fā)揮優(yōu)先股作用。研究完善將優(yōu)先股權(quán)益納入上市公司治理的相關(guān)措施，夯實國有企業(yè)混合所有制改革涉及優(yōu)先股的制度基礎(chǔ)。

    此外，證監(jiān)會在回復相關(guān)的建議和提案時表示，下一步將繼續(xù)推動《證券法》《刑法》等法律法規(guī)的修訂，大幅提高欺詐發(fā)行等違法行為的法律責任，切實發(fā)揮監(jiān)管執(zhí)法的震懾作用。同時，加大對相關(guān)中介機構(gòu)執(zhí)業(yè)行為的監(jiān)督檢查力度，嚴肅查處違法違規(guī)行為，引導中介機構(gòu)勤勉盡責。

    將進一步完善相關(guān)制度規(guī)則的重要參考，密切關(guān)注市場的新情況、新問題，堅持依法全面從嚴監(jiān)管，繼續(xù)與市場有關(guān)各方一道，努力提高上市公司質(zhì)量，鼓勵和引導投資者樹立長期投資、價值投資理念，切實解決無序、違規(guī)減持問題。

    此外，證監(jiān)會稱，目前正指導中金所積極研究推出2年期國債期貨的可行性，以建立涵蓋長、中、短期的國債期貨產(chǎn)品體系，進一步夯實完善國債收益率曲線的基礎(chǔ)。下一步還將督促交易所深入研究股指期權(quán)、ETF期權(quán)、外匯期貨等金融衍生品，積極探索其上市的可行性和時序安排，以滿足市場機構(gòu)多元化的交易和風險管理需求。