■本報(bào)記者 張歆

    6月21日，上交所發(fā)布《上海證券交易所科創(chuàng)板首次公開(kāi)發(fā)行股票發(fā)行與上市業(yè)務(wù)指南》，并自發(fā)布之日起施行。

    《證券日?qǐng)?bào)》記者注意到，該指南內(nèi)容包括：發(fā)行與上市總體流程、發(fā)行上市前準(zhǔn)備工作、發(fā)行業(yè)務(wù)指南、上市業(yè)務(wù)指南、發(fā)行期間新股暫停、恢復(fù)及終止的情況處理等幾個(gè)大的方面。

    具體來(lái)看，科創(chuàng)板首次公開(kāi)發(fā)行股票發(fā)行與上市業(yè)務(wù)總體流程主要包括發(fā)行上市前準(zhǔn)備工作、發(fā)行業(yè)務(wù)流程、上市業(yè)務(wù)流程三個(gè)階段。首次公開(kāi)發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市的發(fā)行人，經(jīng)證監(jiān)會(huì)同意注冊(cè)后，可以在注冊(cè)有效期內(nèi)自主選擇發(fā)行時(shí)點(diǎn)，啟動(dòng)發(fā)行前需通過(guò)發(fā)行承銷(xiāo)業(yè)務(wù)系統(tǒng)報(bào)備發(fā)行方案，上交所在5個(gè)工作日內(nèi)無(wú)異議的，可以正式啟動(dòng)發(fā)行。

    發(fā)行人首次公開(kāi)發(fā)行方案中需要明確本次發(fā)行股份數(shù)量、戰(zhàn)略投資者的名單及承諾認(rèn)購(gòu)金額或股票數(shù)量、網(wǎng)下網(wǎng)上初始發(fā)行數(shù)量、超額配售選擇權(quán)的設(shè)置、發(fā)行階段的時(shí)間安排等內(nèi)容。發(fā)行人與主承銷(xiāo)商在提交發(fā)行方案的同時(shí)，可以通過(guò)順序排號(hào)或自主選號(hào)的方式確定證券代碼。發(fā)行方案無(wú)異議通過(guò)后，發(fā)行人與主承銷(xiāo)商應(yīng)按照發(fā)行方案中列明的時(shí)間表和發(fā)行承銷(xiāo)相關(guān)工作安排推進(jìn)發(fā)行與上市階段工作。啟動(dòng)發(fā)行后，發(fā)行人與主承銷(xiāo)商不得再對(duì)發(fā)行方案作出修改。如因特殊情況需要對(duì)發(fā)行方案作出重大調(diào)整的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)通知上交所。

    此外，首次公開(kāi)發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市的股份公司發(fā)行股票，按照《證券發(fā)行與承銷(xiāo)管理辦法》、《上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行與承銷(xiāo)實(shí)施辦法》等有關(guān)規(guī)定，應(yīng)通過(guò)詢(xún)價(jià)的方式確定發(fā)行價(jià)格。常用的發(fā)行方式為：采用向戰(zhàn)略投資者配售（如有）、網(wǎng)下向詢(xún)價(jià)對(duì)象配售和網(wǎng)上申購(gòu)定價(jià)發(fā)行相結(jié)合的發(fā)行方式。其中，網(wǎng)下向詢(xún)價(jià)對(duì)象配售確定發(fā)行價(jià)格的方式主要有兩種：1、初步詢(xún)價(jià)后直接確定發(fā)行價(jià)格；2、初步詢(xún)價(jià)先確定發(fā)行區(qū)間，再通過(guò)累計(jì)投標(biāo)詢(xún)價(jià)確定發(fā)行價(jià)格。新股初步詢(xún)價(jià)時(shí)間段為1天，網(wǎng)上網(wǎng)下申購(gòu)時(shí)間段為1天。原則上，初步詢(xún)價(jià)起始日之前3天或更早，發(fā)行人應(yīng)將發(fā)行申請(qǐng)文件提交發(fā)行承銷(xiāo)管理系統(tǒng)。

    根據(jù)上述指南，發(fā)行期間如果遇到新股暫停、恢復(fù)及終止的情況，主承銷(xiāo)商務(wù)必在第一時(shí)間通知上交所關(guān)于新股的暫停、恢復(fù)及終止發(fā)行情況，以便上交所進(jìn)行業(yè)務(wù)及技術(shù)處理。新股在初詢(xún)期間暫停發(fā)行后，立即恢復(fù)發(fā)行的，原初詢(xún)數(shù)據(jù)保留，繼續(xù)發(fā)行流程;新股在初詢(xún)期間暫停發(fā)行，一段時(shí)間后恢復(fù)發(fā)行的，可按發(fā)行人申請(qǐng)重啟發(fā)行；新股已完成初詢(xún)，暫停后恢復(fù)發(fā)行的，主承銷(xiāo)商應(yīng)督促發(fā)行人在新的流程時(shí)點(diǎn)提交發(fā)行公告。