本報記者 王思文

    進(jìn)入金秋8月的第一天，國金證券、中銀國際證券、中泰證券這3家券商密集推送了各自的8月份金股組合。

    國金證券團(tuán)隊給出的8月份投資策略關(guān)鍵詞是：科技成長相對占優(yōu)，個股上“去偽存真”。推送的八月十大金股組合名單為：華蘭生物、藥明康德、良信電器、立訊精密、浪潮信息、中興通訊、太極實(shí)業(yè)、中國國旅、珀萊雅、美的集團(tuán)。

    中泰證券推送的8月份十大金股推薦則為：南京銀行、中信證券、山東黃金、愛爾眼科、格力電器、華域汽車、捷佳偉創(chuàng)、聞泰科技、?？低?、創(chuàng)業(yè)板50ETF。

    中銀國際證券8月份十大金股組合為：平安銀行、中國太保（非銀行金融）、保利地產(chǎn)（房地產(chǎn)）、桐昆股份（化工行業(yè)）、晶盛機(jī)電（機(jī)械）、保隆科技（汽車）、普洛藥業(yè)（醫(yī)藥）、山西汾酒（食品飲料）、用友網(wǎng)絡(luò)（計算機(jī)）、星輝娛樂（傳媒）。上述個股未有重疊推薦情況。

    對于8月份市場行情透析和投資配置建議，3家券商均有詳細(xì)闡述。

    國金證券分析師李立峰認(rèn)為，從機(jī)構(gòu)最新籌碼分布來看，機(jī)構(gòu)在“傳統(tǒng)消費(fèi)”的配置上過于擁擠，機(jī)構(gòu)配置有適度向成長擴(kuò)散的內(nèi)在需求。中報業(yè)績來看，5G產(chǎn)業(yè)鏈部分個股中報業(yè)績超預(yù)期。另外，制約八月市場風(fēng)險偏好的重要因子是A股持續(xù)的“凈減持”。建議投資者重視科技成長板塊（尤其5G方向）的同時，個股上仍需要“去偽存真”。7月份，A股重要股東二級市場凈減持約279億元，尤其是極差股或漲幅過高的個股出現(xiàn)大額凈減持。由此，8月份A股市場賺錢效應(yīng)相比7月有所減弱。

    中泰證券研究院則認(rèn)為，展望8月份，大的宏觀環(huán)境沒有太多變化，無論是PMI數(shù)據(jù)還是其他高頻宏觀指標(biāo)，都顯示經(jīng)濟(jì)基本面維持窄幅震蕩的局面，較資本市場的振幅更小，所以相較波動較小的基本面數(shù)據(jù)而言，8月市場可能仍將是風(fēng)險偏好主導(dǎo)的格局。

    從8月配置思路上來看，中泰證券認(rèn)為MSCI納入因子提升，投資者可關(guān)注高股息和優(yōu)質(zhì)成長。主要關(guān)注三個方向：第一是科技股，華為產(chǎn)業(yè)鏈依然有上漲動能，短期風(fēng)格或仍將偏向成長，重點(diǎn)關(guān)注半導(dǎo)體和消費(fèi)電子行業(yè)的數(shù)據(jù)；第二、如果宏觀環(huán)境短期重回“寬貨幣緊信用”的狀態(tài)，建議關(guān)注高股息品種，尤其是中字頭央企，央企分紅可能是減稅降費(fèi)的重要資金來源；第三、8月MSCI會進(jìn)一步提升A股納入因子，對于前期滯漲，估值偏低的藍(lán)籌而言，仍然偏利多，重點(diǎn)關(guān)注券商、銀行和基建類藍(lán)籌股。主題方面，建議關(guān)注上海自貿(mào)區(qū)新片區(qū)、國企改革等。

（編輯 孫倩）