本報記者 劉曉一

    9月11日早盤，AI（人工智能）算力方向延續(xù)上攻趨勢，光模塊（CPO）、服務(wù)器等板塊強(qiáng)勢領(lǐng)漲。其中，AI服務(wù)器龍頭企業(yè)富士康工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)股份有限公司（以下簡稱“工業(yè)富聯(lián)”）強(qiáng)勢漲停，收獲“兩連板”，股價再創(chuàng)歷史新高，截至發(fā)稿達(dá)59.04元/股，總市值達(dá)1.17萬億元。

    消息面上，杭州市經(jīng)信局于近日就《杭州市加快發(fā)展人工智能終端產(chǎn)業(yè)三年行動方案（2025—2027年）（征求意見稿）》公開向社會征求意見。其中提到，基于DeepSeek、“通義千問”系列開源模型，開發(fā)推理一體機(jī)、訓(xùn)推一體機(jī)等高性能大模型一體機(jī)。開發(fā)搭載國產(chǎn)人工智能芯片的邊緣計(jì)算服務(wù)器、AI服務(wù)器等產(chǎn)品。加快開發(fā)超節(jié)點(diǎn)算力集群、算力路由器、智算交換機(jī)、邊緣AI網(wǎng)關(guān)、云桌面終端等產(chǎn)品。

    同時，近期有媒體報道稱，目前富士康鄭州港區(qū)正處于iPhone17系列產(chǎn)品量產(chǎn)爬坡期，隨著投產(chǎn)規(guī)模逐步擴(kuò)大，廠區(qū)對人力的需求持續(xù)上升。在生產(chǎn)車間，近20萬名工人實(shí)行兩班倒制度。

    今年以來，與股價同樣創(chuàng)新高的，還有工業(yè)富聯(lián)的業(yè)績指標(biāo)。公司2025年半年報顯示，受益于AI相關(guān)業(yè)務(wù)強(qiáng)勢增長，報告期內(nèi)其實(shí)現(xiàn)營收3607.6億元，同比增長35.6%，歸屬于上市公司股東的凈利潤121.1億元，同比增長38.6%，均創(chuàng)同期歷史新高。

    其中，第二季度單季營收首次超過2000億元達(dá)2003.4億元，同比增長35.9%；凈利潤為68.8億元，同比增長51.1%，也均創(chuàng)下同期歷史新高。

    具體業(yè)務(wù)中，由于全球多家大型云服務(wù)商對AI基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)資本開支延續(xù)擴(kuò)張趨勢，AI算力投入持續(xù)火熱，上半年公司云計(jì)算業(yè)務(wù)增長尤為亮眼。其第二季度整體服務(wù)器營收同比增長超50%，云服務(wù)商服務(wù)器營收同比增長超150%，AI服務(wù)器營收同比增長超60%。

    工業(yè)富聯(lián)相關(guān)人士向《證券日報》記者表示，公司正持續(xù)聚焦AI發(fā)展主線，不斷拓寬與主權(quán)、云服務(wù)商、企業(yè)等各類別客戶的合作基礎(chǔ)，積極把握AI+機(jī)器人等新興領(lǐng)域機(jī)遇，持續(xù)強(qiáng)化產(chǎn)品創(chuàng)新能力，持續(xù)引領(lǐng)行業(yè)AI基礎(chǔ)設(shè)施技術(shù)演進(jìn)。

    “2025年，以大模型與生成式AI為代表的技術(shù)突破推動應(yīng)用生態(tài)進(jìn)入爆發(fā)階段。”中國電子商務(wù)專家服務(wù)中心副主任郭濤對《證券日報》記者表示，就公司客戶來看，預(yù)計(jì)北美四大云服務(wù)商2025年合計(jì)資本開支將同比高速增長，其中AI云基礎(chǔ)設(shè)施投入占比有望顯著提升，帶動高端AI服務(wù)器需求激增，有望持續(xù)提振公司業(yè)績。

    中信建投證券研報顯示，當(dāng)前AI大模型用戶滲透率仍較低，產(chǎn)業(yè)化周期才開始，大模型帶來的算力投資方興未艾，資本開支會隨著大模型收入的增長而增長，投資的天花板可以很高。

    據(jù)行業(yè)研究機(jī)構(gòu)650 Group的最新預(yù)測，到2029年，全球AI服務(wù)器市場規(guī)模預(yù)計(jì)將達(dá)到約5810億美元，自2024年到2029年，AI服務(wù)器市場將以高達(dá)38%的復(fù)合年增長率進(jìn)行擴(kuò)張。

（編輯 上官夢露）