中國(guó)人民銀行決定7月5日起定向降準(zhǔn)0.5個(gè)百分點(diǎn)。
這就是到了周日才出現(xiàn)的，似乎周五周六公布都不能起到爆炸性效果似得，非要選擇在周日稍晚時(shí)間才宣布，加班加點(diǎn)的深耕細(xì)作，你們辛苦了！今年1.25號(hào)有個(gè)號(hào)稱是變相降準(zhǔn)，釋放據(jù)說(shuō)3000億的流動(dòng)性。
今年4.25號(hào)有個(gè)大號(hào)的降準(zhǔn)，降低銀行存款準(zhǔn)備金1個(gè)百分點(diǎn)，銀行使用央行釋放的資金償還MLF約9000億元，同時(shí)釋放增量資金約4000億元。
算上這次應(yīng)該是第三次了吧！
這次釋放多少流動(dòng)性？磚頭們說(shuō)此次定向降準(zhǔn)主要有兩方面內(nèi)容：一是自2018年7月5日起，下調(diào)工行、農(nóng)行、中行、建行、交行五家國(guó)有大型商業(yè)銀行和中信銀行、光大銀行等十二家股份制商業(yè)銀行人民幣存款準(zhǔn)備金率0.5個(gè)百分點(diǎn)，可釋放資金約5000億元，用于支持市場(chǎng)化法治化“債轉(zhuǎn)股”項(xiàng)目，同時(shí)撬動(dòng)相同規(guī)模的社會(huì)資金參與。相關(guān)銀行要建立臺(tái)賬，逐筆詳細(xì)記錄市場(chǎng)化法治化“債轉(zhuǎn)股”實(shí)施情況，按季報(bào)送人民銀行等相關(guān)部門。二是同時(shí)下調(diào)郵政儲(chǔ)蓄銀行、城市商業(yè)銀行、非縣域農(nóng)村商業(yè)銀行、外資銀行人民幣存款準(zhǔn)備金率0.5個(gè)百分點(diǎn)，可釋放資金約2000億元，主要用于支持相關(guān)銀行開(kāi)拓小微企業(yè)市場(chǎng)，發(fā)放小微企業(yè)貸款，進(jìn)一步緩解小微企業(yè)融資難融資貴問(wèn)題。金融機(jī)構(gòu)使用降準(zhǔn)資金支持“債轉(zhuǎn)股”和小微企業(yè)融資的情況將納入人民銀行宏觀審慎評(píng)估。
但這次降準(zhǔn)為啥選擇小號(hào)的，哦，不！應(yīng)該是中號(hào)的降準(zhǔn)，因?yàn)閯倓偠氵^(guò)6.20的法定流動(dòng)性枯竭日，后面只是針對(duì)7.6號(hào)美國(guó)佬是否實(shí)施增加關(guān)稅的利空，現(xiàn)在用一個(gè)中號(hào)的降準(zhǔn)對(duì)準(zhǔn)這個(gè)，選擇在7.5號(hào)，也真就是來(lái)意自明了，而且是那種戰(zhàn)略上蔑視敵人，戰(zhàn)術(shù)上重視敵人的那種。
難道，7.6號(hào)真的不是那么悲催的全面加稅？這個(gè)算是利好，但不是利好出盡是利空的那種，因?yàn)槔眯枰e累后的爆發(fā)，那么這次來(lái)看看到底出現(xiàn)了啥？
上周明知道利空，實(shí)質(zhì)性的利空很多（美國(guó)加息和清單，都?jí)蚝纫粔氐模?，但是周二出臺(tái)對(duì)券商不利的消息，然券商自我斬?cái)嘧约旱睦?，周三放出?lái)中興，讓他肆意下跌恐嚇小盤科技股，結(jié)果達(dá)到了目的，本周就破掉了3000點(diǎn)。所以，感覺(jué)是故意要下跌，似乎給誰(shuí)挖坑，主動(dòng)性的挖坑，這是從這一周開(kāi)始說(shuō)的。
本周二的跌破3000點(diǎn)是大跌，但周二的尾市的30點(diǎn)15K的下影線，我說(shuō)還不錯(cuò)，能否走出耗費(fèi)時(shí)間的震蕩走勢(shì)？就是從這一天的這個(gè)尾市的走勢(shì)里開(kāi)始想到的，暗含有種不破不立的想法。周四下午雖然下跌，且?guī)缀鮿?chuàng)新低，因?yàn)檫@個(gè)幾乎新低使我覺(jué)得更加覺(jué)得這種下跌是人為故意的，所以還是至少2次說(shuō)找找個(gè)股機(jī)會(huì)。周五探底2837點(diǎn)，創(chuàng)新低后絕地反擊。
從這種走勢(shì)來(lái)看，其實(shí)本周就是一個(gè)挖坑恐嚇散戶的時(shí)間段，所以，我在對(duì)待組團(tuán)和指責(zé)散戶是下跌元兇的時(shí)候說(shuō)這次人家是好心的告知你，外資都在主動(dòng)買，你為啥非要出逃？但是狼來(lái)了的故事太多次了，散戶選擇不信，所以，周五我在群里和網(wǎng)友聊天就談到這個(gè)。
明天不要追，因?yàn)槿绻钦娴拇蟮?，不差這一天，何必追高！如果是大底，也不是利好體現(xiàn)的，何必追高！技術(shù)上明天關(guān)鍵就是站穩(wěn)2900點(diǎn)，別以為很容易，需要看看盤面再做打算的好，而不是因?yàn)槔镁蜎Q定明天追高，何必?。∮涀?-----這個(gè)市場(chǎng)總會(huì)有很多的不公平的，全球都如此，他們有通天徹地的本領(lǐng)的。我能感覺(jué)到上周有點(diǎn)故意要下跌，要人為去挖坑，已經(jīng)算是提前預(yù)感到了有啥事要發(fā)生了，現(xiàn)在降準(zhǔn)了，可見(jiàn)好好的注意大盤的趨勢(shì)很盤口，就能有所提前的，不用去羨慕那些通天徹地本領(lǐng)的人…[詳細(xì)]
本周剛過(guò)完端午節(jié)就馬上迎來(lái)了千股跌停，之后出現(xiàn)了弱勢(shì)的修復(fù)行情，而量能繼續(xù)萎縮，K線上出現(xiàn)了陰陽(yáng)交替的震蕩緩跌走勢(shì)，這也是一個(gè)減緩下跌的尋底行情，一般來(lái)講短期出現(xiàn)這樣的走勢(shì)不出現(xiàn)什么大利空的話，很快就可能出現(xiàn)橫盤磨底，不過(guò)大家的信心已經(jīng)都快磨沒(méi)有了，用千股跌停來(lái)迎接股災(zāi)三周年，大家的信心不足也不奇怪，而本周四晚上的文章溪水告訴大家周五具有殺跌的動(dòng)作，而恐慌是可以抄底玩短線博弈的，結(jié)果周五直接低開(kāi)恐慌下殺之后馬上拉回了，沒(méi)有給太好的低吸時(shí)間周期，那么我也沒(méi)讓大家追漲。主要還是擔(dān)心增量跟不上，結(jié)果增量還是有點(diǎn)差。
創(chuàng)業(yè)板的量稍微好一些，但是主要是因?yàn)閷幍聲r(shí)代開(kāi)板 了，寧德時(shí)代周五全天成交86億，如果創(chuàng)業(yè)板減去80億的話，創(chuàng)業(yè)板的成交也是很慘淡的，其實(shí)這里還存在一個(gè)問(wèn)題，就是之前寧德時(shí)代沒(méi)開(kāi)板的時(shí)候創(chuàng)業(yè)板的成交也是600多億，這也說(shuō)明市場(chǎng)沒(méi)啥增量資金，全是存量折騰。
溪水本周跟大家說(shuō)的降準(zhǔn)，現(xiàn)在央媽已經(jīng)發(fā)話了：人民銀行決定通過(guò)定向降準(zhǔn)支持市場(chǎng)化法治化“債轉(zhuǎn)股”和小微企業(yè)融資，2018年7月5日起?下調(diào)國(guó)有大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、郵政儲(chǔ)蓄銀行、城市商業(yè)銀行、非縣域農(nóng)村商業(yè)銀行、外資銀行人民幣存款準(zhǔn)備金率0.5個(gè)百分點(diǎn)。鼓勵(lì)5家國(guó)有大型商業(yè)銀行和12家股份制商業(yè)銀行運(yùn)用定向降準(zhǔn)和從市場(chǎng)上募集的資金，按照市場(chǎng)化定價(jià)原則實(shí)施“債轉(zhuǎn)股”項(xiàng)目。支持“債轉(zhuǎn)股”實(shí)施主體真正行使股東權(quán)利，參與公司治理，并推動(dòng)混合所有制改革。定向降準(zhǔn)資金不支持“名股實(shí)債”和“僵尸企業(yè)”的項(xiàng)目。同時(shí)，郵政儲(chǔ)蓄銀行和城市商業(yè)銀行、非縣域農(nóng)商行等中小銀行應(yīng)將降準(zhǔn)資金主要用于小微企業(yè)貸款，著力緩解小微企業(yè)融資難融資貴問(wèn)題。這里面有兩點(diǎn)需要大家注意，第一釋放多少資金，5家國(guó)有大行和12家商業(yè)銀行可以釋放5000億，郵政以及城市商業(yè)銀行等可以釋放大概2000億，其實(shí)2000億屬于中性刺激消息，4000億利好就比較大了，現(xiàn)在能釋放7000億，利好相對(duì)是不錯(cuò)的。第二、降準(zhǔn)主要解決的問(wèn)題是什么？而且央媽明確說(shuō)了，要改善企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，恢復(fù)企業(yè)發(fā)展動(dòng)能，，其實(shí)這個(gè)利好相對(duì)來(lái)講更有針對(duì)性，當(dāng)前市場(chǎng)最應(yīng)急的問(wèn)題就是高質(zhì)押?jiǎn)栴}，高質(zhì)押爆倉(cāng)已經(jīng)很多了，爆倉(cāng)并不僅僅對(duì)上市公司造成影響，對(duì)于券商等都是連鎖反應(yīng)，另外就是債務(wù)違約，還不起債崩盤的股目前也比比皆是。
所以降準(zhǔn)對(duì)于那些質(zhì)押到了平倉(cāng)線和接近平倉(cāng)線的股利好更大一些，我個(gè)人理解給他們打了一針強(qiáng)心劑，也減緩了風(fēng)險(xiǎn)的蔓延，這個(gè)利好是符合大家預(yù)期的，所以大家要明白一點(diǎn)就是短期利好是有限的，最主要的是要看能否帶動(dòng)增量資金釋放。如果能帶動(dòng)增量資金的 釋放的話那么就期望大一點(diǎn)，如果釋放不出來(lái)的話，就謹(jǐn)慎樂(lè)觀一點(diǎn)。今天就說(shuō)這么多了，貿(mào)易戰(zhàn)不會(huì)停止，貿(mào)易摩擦只要中國(guó)快速發(fā)展就不可避免，美國(guó)跟中國(guó)的貿(mào)易戰(zhàn)就好像跟當(dāng)初的日本一樣，目的就是不讓你有超越我的可能甚至快速追趕的機(jī)會(huì)，周末的降準(zhǔn)對(duì)于下周是個(gè)強(qiáng)心劑，也可能是一針嗎啡，因?yàn)檫@個(gè)降準(zhǔn)是相對(duì)來(lái)講可以預(yù)期的利好，所以跟我當(dāng)初說(shuō)過(guò)的一樣，可以預(yù)期的利好利空都要打折扣，雖然這次降準(zhǔn)的力度比較大，大家要注意的是增量能否釋放，而且降準(zhǔn)是為了維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)定，讓市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)減小，并不是說(shuō)為了制造行情，能否帶動(dòng)行情還需要另說(shuō)，就看一點(diǎn)下周能否把增量釋放出來(lái)，無(wú)量無(wú)價(jià)，有量有價(jià)……[詳細(xì)]
22日市場(chǎng)情緒顯得較為緩和，早盤深滬股指雙雙低開(kāi)，隨后在創(chuàng)業(yè)板的帶動(dòng)下，大盤快速止跌回升，除農(nóng)林牧漁、保險(xiǎn)、石油煤炭等少數(shù)板塊綠盤外，大數(shù)板塊呈上漲態(tài)勢(shì)，其中知識(shí)產(chǎn)權(quán)、特斯拉、互聯(lián)網(wǎng)、國(guó)產(chǎn)軟件、人臉識(shí)別等板塊表現(xiàn)最強(qiáng)，午后，由于成交量不足，大盤沖高回落，2點(diǎn)后小幅翹尾，截止收盤，滬指漲13.95點(diǎn)，報(bào)收2889.76點(diǎn)，深指漲93.27點(diǎn)，報(bào)收9409.95點(diǎn)。
觀察今天的盤面，成交量較上個(gè)交易日大幅萎縮，經(jīng)過(guò)連續(xù)的非理性殺跌后，市場(chǎng)信心基本是支離破碎的。全天滬通凈流出1.05億元，深股通凈流入3.33億元， 由于對(duì)周末不確定因素的擔(dān)憂，避險(xiǎn)情緒明顯。
寧德時(shí)代開(kāi)板，吸金86個(gè)億，直接帶動(dòng)鋰電池板塊集體騷動(dòng)，其中8家個(gè)股封板，漲幅超過(guò)5個(gè)點(diǎn)的23家，后市密切關(guān)注該板塊的交易性機(jī)會(huì)。其次就是超平三的再次拉板，刺激填權(quán)板塊上演漲停潮，再次就是超跌的老妖股紛紛絕對(duì)反擊，宏川智慧、南京聚隆、集泰股份等相繼漲停?？傊畞?lái)說(shuō)，今日個(gè)股呈普漲態(tài)勢(shì)，但是成交量極度萎縮是隱患。
從技術(shù)上看，今日三大指數(shù)全線飄紅，其中創(chuàng)業(yè)板表現(xiàn)最強(qiáng)，滬指表現(xiàn)最弱。早盤滬指和創(chuàng)業(yè)板再次刷新近期新低，60分鐘雙雙形成底背離，今日大盤探底回升，應(yīng)該是來(lái)自于兩股力量的共振，一股力量是指標(biāo)背離自然產(chǎn)生的技術(shù)反抽，一股力量是部分資金入場(chǎng)博周末利好，坊間傳言周末降準(zhǔn)的概率大。如果降準(zhǔn)，階段性底部形成的概率大增，如果沒(méi)有利好刺激，下周初大盤還會(huì)再次回踩夯實(shí)，然后再起來(lái)走反彈行情。今日有一個(gè)傳言，窗口指導(dǎo)券商大額股權(quán)質(zhì)押不能強(qiáng)平，需要上報(bào)征得同意，如果屬實(shí)，對(duì)緩解市場(chǎng)恐慌情緒肯定是個(gè)積極因素，必定近期質(zhì)押平倉(cāng)引發(fā)的閃崩，有點(diǎn)悲壯。個(gè)人感覺(jué)，階段性底部差不多就在腳下了，這里沒(méi)有必要再過(guò)度恐慌，很多錯(cuò)殺的個(gè)股機(jī)會(huì)已經(jīng)呈現(xiàn)，離擼起袖子干的時(shí)間點(diǎn)越來(lái)越近了……[詳細(xì)]
盤面上看：1、滬指周五早間跳空低開(kāi)，最低探至2837.14點(diǎn)后震蕩走高；午間報(bào)收2885.97點(diǎn)，漲0.35%，成交749.4億元；午后大盤沖高回落，2點(diǎn)后再度震蕩走高；終盤報(bào)收2889.76點(diǎn)，漲0.49%；日成交1272億元，較昨日大幅萎縮。個(gè)股普漲；兩市漲停個(gè)股早盤39只擴(kuò)大至56只，跌停股22只擴(kuò)大至擴(kuò)大至26只，跌幅超5%的個(gè)股56只擴(kuò)大至67只。30分鐘MACD指標(biāo)紅柱伸長(zhǎng)，KDJ指標(biāo)上行；60分鐘MACD指標(biāo)紅柱冒頭，KDJ指標(biāo)上行；日MACD指標(biāo)綠柱縮短，D值下行、KJ值觸底回升。周MACD指標(biāo)綠柱伸長(zhǎng)，KDJ指標(biāo)下行。
創(chuàng)業(yè)板方面，周五早間低開(kāi)探底1506.62點(diǎn)止跌回升，急速走高；午后指數(shù)震蕩回落后，再度上行；日線收中陽(yáng)線，日漲幅1.84%；成交量較昨日萎縮。知識(shí)產(chǎn)權(quán)、國(guó)產(chǎn)軟件、網(wǎng).貸、特斯拉、租購(gòu)?fù)瑱?quán)、鋰電池等漲幅居前；140類股中有138類股飄紅；免疫治療、環(huán)渤海小幅飄綠。依據(jù)昨日收評(píng)“日線指標(biāo)持續(xù)超賣，而周線J值目前是-17.47；基本預(yù)判是，嚴(yán)重超跌的創(chuàng)業(yè)板周五止跌回升概率大”觀點(diǎn)，今日創(chuàng)業(yè)板止跌反彈，部分超跌概念股特斯拉、鋰電池、云計(jì)算等強(qiáng)勢(shì)走高，對(duì)創(chuàng)業(yè)板影響巨大的次新股止跌回升；是觸發(fā)創(chuàng)業(yè)板走強(qiáng)的關(guān)鍵。創(chuàng)業(yè)板日線KDJ指標(biāo)低位金叉向上，周線J值也觸底回升；但今日反彈量能欠缺，制約指數(shù)上升空間。對(duì)于下周市場(chǎng)，特斯拉、鋰電池、云計(jì)算，尤其是次新股能否持續(xù)回升是創(chuàng)業(yè)板指數(shù)止跌企穩(wěn)的關(guān)鍵所在，而超跌滯漲的5G、芯片、新能源車、一帶一路等也是關(guān)注焦點(diǎn)，具備輪動(dòng)領(lǐng)漲潛力。同時(shí)，價(jià)升量增站穩(wěn)周二下跳缺口，是決定超跌反抽還是終結(jié)調(diào)整的標(biāo)志性信號(hào)。如果量能不能有效放大，則反彈空間不宜過(guò)度樂(lè)觀。但從創(chuàng)業(yè)板調(diào)整幅度以及市場(chǎng)估值來(lái)看，這里是底部的概率非常大。
行業(yè)板塊方面，航空、互聯(lián)網(wǎng)、軟件服務(wù)、工程機(jī)械等漲幅居前；有色、證券、地產(chǎn)股強(qiáng)勢(shì)走高，力挺指數(shù)；煤炭股微幅飄紅，走勢(shì)弱于大盤；56家行業(yè)板塊中有53家飄紅；保險(xiǎn)、石油、銀行股微幅飄綠，跌幅居前。依據(jù)昨日收評(píng)“證券股今日再創(chuàng)新低，日K線乖離加大，指標(biāo)嚴(yán)重超賣；地產(chǎn)、有色股仍處于下降趨勢(shì)中；銀行、保險(xiǎn)尚未擺脫震蕩筑底格局；煤炭板塊今日再攻60日生命線，雖沖高回落，但對(duì)主板走勢(shì)有前瞻性意義。另外，今日平均股價(jià)指數(shù)再創(chuàng)股災(zāi)新低14.02元；表明大多數(shù)個(gè)股技術(shù)面嚴(yán)重超跌”觀點(diǎn)，今日有色、證券、地產(chǎn)股走勢(shì)較強(qiáng)，但性質(zhì)上仍屬于反抽范疇，需要持續(xù)走強(qiáng)方能確定轉(zhuǎn)勢(shì)。而煤炭股今日一樣穿三線，再度逼近60日均線，技術(shù)面進(jìn)一步向好。今日市場(chǎng)最大特色就是超跌后的普漲，反抽之后行業(yè)個(gè)股走勢(shì)將出現(xiàn)分化。類似深圳惠程、羚銳制藥、秋林集團(tuán)、吉林敖東等，績(jī)優(yōu)+股東增持+超跌股，值得短中線關(guān)注。絕大部分行業(yè)板塊和個(gè)股的形態(tài)、趨勢(shì)及均線系統(tǒng)需要修復(fù)，筑底期間宜低吸不可追漲。
大盤方面，滬指周五早間低開(kāi)探底2837.14點(diǎn)止跌回升，全天震蕩小幅走高；日線報(bào)收小陽(yáng)線，量能較昨日萎縮。依據(jù)昨日收評(píng)“技術(shù)面背離與嚴(yán)重超跌，市場(chǎng)估值進(jìn)入低位區(qū)；且今日指數(shù)回落的三個(gè)小時(shí)，分時(shí)成交量是快速萎縮的；表明市場(chǎng)拋壓已經(jīng)明顯減輕。同時(shí)，定向降準(zhǔn)已在路上！目前市場(chǎng)最缺的就是做多信心的修復(fù)！屆時(shí)主板關(guān)注證券股動(dòng)向；創(chuàng)業(yè)板留意次新股動(dòng)向”觀點(diǎn)，今日權(quán)重股呈現(xiàn)蹺蹺板態(tài)勢(shì)，銀行、保險(xiǎn)小幅調(diào)整，有色、證券、地產(chǎn)拉升指數(shù)小幅走高；嚴(yán)重超跌的創(chuàng)業(yè)板走勢(shì)強(qiáng)于主板。據(jù)媒體報(bào)道，6月19日、20日上百家A股司吹響增持號(hào)角，6月21日，至少又新增了20家；歷史上看，產(chǎn)業(yè)資本增持、回購(gòu)潮掀起之際，就是A股構(gòu)筑底部之時(shí)；這一信號(hào)不容忽視！另外，滬指自3587點(diǎn)調(diào)整至本周最低2837點(diǎn)，空間已達(dá)750點(diǎn)，時(shí)間已達(dá)21周；時(shí)間與空間有到位跡象。同時(shí)，周線五連陰，且本周K線拉出較長(zhǎng)下引線，似乎已經(jīng)發(fā)出探底回升、欲拉周陽(yáng)線的信號(hào)。不過(guò)，在今日指數(shù)反彈狀態(tài)下仍有近30只個(gè)股封死跌停，顯示市場(chǎng)恐慌情緒依然較重。所以，對(duì)于下周大盤，跌停股數(shù)量減少至5個(gè)以下是檢驗(yàn)市場(chǎng)修復(fù)做多人氣的標(biāo)桿！上攻成交量的有效放大是決定反彈高度的關(guān)鍵看點(diǎn)！而證券、有色等超跌權(quán)重股的動(dòng)向依然是滬指走出底部的希望所在。最后，在量能沒(méi)有有效放大之前，滬指震蕩筑底的概率偏大…… ……[詳細(xì)]
操作建議：央行決定7月5日起定向降準(zhǔn)0.5個(gè)百分點(diǎn)， 理論上可釋放資金約7000億，那么對(duì)下周走勢(shì)預(yù)期有無(wú)大的變異？ 1、此次定向降準(zhǔn)主要支持“債轉(zhuǎn)股”和小微企業(yè)，性質(zhì)上是定向，這次側(cè)重點(diǎn)利于二三線上市公司改善資金面。理論上二三線超跌股特別是中小創(chuàng)應(yīng)有一定的反彈機(jī)會(huì)，但適合繼續(xù)立足短線，倉(cāng)重可借機(jī)逢高減倉(cāng)； 2、這次是針對(duì)六月底半年資金結(jié)算導(dǎo)致的資金荒將有一定的緩解作用，也就是說(shuō)大盤跌破3000關(guān)口后肯暫需要消化修復(fù)，但降準(zhǔn)目前對(duì)趨勢(shì)的實(shí)質(zhì)性不強(qiáng)，結(jié)合經(jīng)貿(mào)在七月初還有反復(fù)，仍舊總體謹(jǐn)慎不變。 3、因此周評(píng)關(guān)于下周沖高回落的預(yù)期未變化。
