節(jié)后市場迎來一波強(qiáng)勢反彈，滬指連升5日重回3000點(diǎn)，之后連續(xù)4個交易日回調(diào)，市場延續(xù)結(jié)構(gòu)性行情。作為市場主要資金代表，兩融余額節(jié)后不斷回升，10月以來兩融余額新增158.1億元，其中融資余額增加130.7億元，杠桿資金入場意愿明顯。

    醫(yī)藥生物、電子、計(jì)算機(jī)、電氣設(shè)備、食品飲料、金融六大行業(yè)獲杠桿資金加倉金額居前。業(yè)績預(yù)喜股尤其受到杠桿資金青睞，六成加倉個股前三季業(yè)績預(yù)喜，其中邁瑞醫(yī)療、越秀金控、漢纜股份、浙江永強(qiáng)、美吉姆與創(chuàng)維數(shù)字等10股加倉幅度翻倍。減倉方面，ST金貴與ST華鼎兩只近期帶帽股遭融資客清倉退出。

    青睞醫(yī)藥與科技板塊

    證券時報·e公司記者統(tǒng)計(jì)顯示，截至10月17日，滬深兩市兩融余額達(dá)到9647.24億元，其中融資余額為9503.5億元，融券余額為143.74億元。10月份以來，兩融余額重拾上升態(tài)勢，較9月底增加158.1億元，其中融資余額增加130.7億元，與節(jié)前相比兩融余額出現(xiàn)明顯反彈。

    杠桿資金對哪些板塊更青睞呢？與9月底相比，大部分行業(yè)板塊融資余額呈現(xiàn)凈買入，醫(yī)藥生物、電子、計(jì)算機(jī)、電氣設(shè)備、食品飲料、金融業(yè)六大行業(yè)融資余額凈買入超10億元。

    9月份，4+7擴(kuò)面招標(biāo)及擬中標(biāo)結(jié)果出爐，對不少醫(yī)藥股形成了沖擊，醫(yī)藥股整體承壓，申萬醫(yī)藥生物指數(shù)整月微跌0.13%。進(jìn)入10月份以來，醫(yī)藥股有回暖趨勢，本月至今申萬醫(yī)藥生物指數(shù)上漲4.8%，位于行業(yè)漲幅第三名，遠(yuǎn)遠(yuǎn)跑贏大盤。與此同時，醫(yī)藥生物行業(yè)也獲得資金青睞，融資客大幅加倉醫(yī)藥股，醫(yī)藥生物行業(yè)獲期間融資客加倉金額最多。

    除醫(yī)藥生物外，近期科技股也重獲融資客青睞。市場表現(xiàn)來看，9月科技股表現(xiàn)搶眼，電子、計(jì)算機(jī)、通信三大指數(shù)漲幅居前前三名。近日科技股有所回調(diào)，以10月15日滬指調(diào)整來看，電子、計(jì)算機(jī)、通信三大熱門行業(yè)指數(shù)均呈下跌走勢，與9月份形成鮮明反差。板塊整體下跌背景下，融資客大幅仍大幅加倉電子、計(jì)算機(jī)行業(yè)。

    天風(fēng)證券認(rèn)為，近期科技股整體調(diào)整，業(yè)績不及預(yù)期或是主因，但在5G建設(shè)、科技創(chuàng)新和國產(chǎn)替代等疊加因素的驅(qū)動下，科技股的投資機(jī)會遠(yuǎn)未結(jié)束。

    融資余額凈流出的有采掘、休閑服務(wù)、汽車、房地產(chǎn)、鋼鐵、國防軍工、家用電器與有色金屬八大行業(yè)，不難看出大多數(shù)均為傳統(tǒng)周期性行業(yè)。

    加倉業(yè)績預(yù)喜股

    個股來看，融資余額出現(xiàn)增長的標(biāo)的股有886只，占兩融標(biāo)的比重為55%，正值三季報披露季，三季報業(yè)績成為影響市場的重要因素，二級市場上業(yè)績預(yù)減股與預(yù)增股股價冰火兩重天，業(yè)績預(yù)喜股獲杠桿資金青睞。

    據(jù)證券時報·e公司記者統(tǒng)計(jì)，杠桿資金加倉標(biāo)的中，截至18日收盤已有超過500家公司發(fā)布三季報業(yè)績，其中超300家公司三季報業(yè)績預(yù)喜，占比達(dá)60%。杠桿資金加倉業(yè)績預(yù)喜股中，10股融資余額增幅較9月底已翻倍。

    醫(yī)藥股邁瑞醫(yī)療期間融資余額增幅最大，該股最新融資余額9.17億元，較9月底增幅達(dá)437.21%。邁瑞醫(yī)療主要從事醫(yī)療器械的研發(fā)制造，公司主要產(chǎn)品涉及生命信息與支持、體外診斷以及醫(yī)學(xué)影像三大領(lǐng)域。10月13日晚，公司發(fā)布前三季業(yè)績預(yù)告，預(yù)計(jì)前三季度凈利潤與營收均保持同比高增長態(tài)勢。

    此外，三季報預(yù)告中公司也公布了2019年全年業(yè)績預(yù)告情況，預(yù)計(jì)2019年全年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入為158億元至172億元，較上年同期增長15%至25%；預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤為45億元至48億元，較上年同期增長20%至30%。

    除邁瑞醫(yī)藥外，還有兩只業(yè)績預(yù)喜醫(yī)藥股期間融資余額增幅翻倍，分別為我武生物與健帆生物。

    此外，融資余額增幅居前的業(yè)績預(yù)喜股還有越秀金控、漢纜股份與浙江永強(qiáng)，期間融資余額增幅超2倍，預(yù)告前三季凈利潤同比增幅下限翻倍。

    市場表現(xiàn)來看，融資余額增幅前20只個股中，10月份以來平均漲幅達(dá)7%，僅4只股票下跌，分別為健帆生物、璞泰來、浙江永強(qiáng)與邁瑞醫(yī)療。漲幅居前的有科達(dá)股份與創(chuàng)維數(shù)字，期間漲幅均超25%。

    科達(dá)股份近期因數(shù)字貨幣概念接連大漲，公司發(fā)布風(fēng)險提示公告表示，公司相關(guān)投資與經(jīng)營行為是公司在區(qū)塊鏈領(lǐng)域的探索與嘗試，但研究與探索尚處于前期階段，且截至目前未有盈利，并預(yù)計(jì)短期內(nèi)不會實(shí)現(xiàn)盈利，短期內(nèi)不會對公司產(chǎn)生重大影響。

    清倉兩只帶帽股

    與杠桿資金大幅加倉股相比，超過700股融資余額較9月底出現(xiàn)下降，ST金貴與ST華鼎遭融資客清倉退出，而這兩只股票均為近期帶帽股。

    ST金貴（此前簡稱為金貴銀業(yè)）主要生產(chǎn)白銀、電鉛、黃金及其他綜合回收產(chǎn)品，屬于有色金屬冶煉行業(yè)。公司自去年開始，營業(yè)收入與凈利潤均出現(xiàn)下滑，今年上半年?duì)I收與凈利潤仍呈下滑態(tài)勢，公司預(yù)計(jì)前三季凈利潤虧損4197萬元至1.47億元。對于業(yè)績大幅下降的原因，公司在公告中表示，主要因有色金屬鉛、銅、銻、鉍等市場價依舊處于低位，公司電鉛及綜合回收產(chǎn)品毛利率下降；此外，公司資金流動性緊張，融資成本有所上升。

    10月7日晚間，ST金貴公告表示，公司因存在被控股股東曹永貴非經(jīng)營性占用資金，且約定時間無法償還所占用資金，公司股票觸及其他風(fēng)險警示情形。

    另一只股票ST華鼎（此前簡稱為華鼎股份）主要從事民用錦綸長絲和跨境電商兩大業(yè)務(wù)板塊，公司上半年?duì)I收同比增長48.63%，凈利潤較上年同期略有下滑。

    10月8日晚間，ST華鼎公告表示，因公司控股股東通過供應(yīng)商及在建工程項(xiàng)目等占用公司資金且未在承諾期限解決資金占用問題，根據(jù)相關(guān)規(guī)定，公司向上海證券交易所申請對公司股票實(shí)施“其他風(fēng)險警示”。

    兩股帶帽之后均出現(xiàn)連續(xù)下跌，期間跌幅均超20%，其中ST金貴已連續(xù)8個跌停。資金方面，融資客均在10月8日以后對兩只股票進(jìn)行了清倉操作，清倉前ST金貴與ST華鼎融資余額分別為1.06億元與0.45億元。

    此外，融資余額較9月底降幅較大的還有首鋼股份、順豐控股、首旅酒店、新華聯(lián)與東方通等，降幅均超20%。