周一，早盤兩市小幅低開后沖高回落；午后股指跌幅收窄。行業(yè)方面，多元金融、券商信托、公用事業(yè)、園林工程、石油、房地產、紡織服裝等漲幅居前，保險、銀行、釀酒、鋼鐵、煤炭、券商等跌幅居前；概念股方面，次新股、S股、太陽能、ST概念、上海自貿、進口博覽、軍民融合等漲幅居前。目前市場處于超跌反彈的輪回之中，預計將構筑震蕩箱體，操作上，短線關注流動性充沛的超跌品種。

技術看盤

大盤1月底跌破周線上升通道下軌，多短期均線空頭排列并形成均線壓制。5月底以來大盤在去杠桿、嚴監(jiān)管、中美貿易摩擦多因素影響下持續(xù)走低，反復探底。國慶節(jié)后，美股暴跌促使A股跌破熔斷底2638點，近期政策利好頻出，市場止跌回升強反彈后展開震蕩。

周線上看，趨勢性指標MACD翻紅，黃白線零下二次金叉，市場有望迎來周線級別的反彈。技術面來看，先看構筑2500-2800的箱體震蕩，再看趨勢性上漲。

熱點板塊

首屆國際進口博覽會今日在上海開幕。習主席發(fā)表主旨演講時表示，為了更好發(fā)揮上海等地區(qū)在對外開放中的重要作用，我們決定，一是將增設中國上海自由貿易試驗區(qū)的新片區(qū)；二是將在上海證券交易所設立科創(chuàng)板并試點注冊制；三是將支持長江三角洲區(qū)域一體化發(fā)展并上升為國家戰(zhàn)略。

受此消息刺激，創(chuàng)投概念大幅飆升：錢江生化、綠庭投資、華金資本、魯信創(chuàng)投、復旦復華、九鼎投資、張江高科、錢江水利、大眾公用、紫江企業(yè)、電廣傳媒、中關村、南京高科、德美化工等紛紛漲停。上海自貿板塊走強：市北高新、張江高科漲停，浦東金橋、上海臨港、陸家嘴、外高橋漲逾7%。

殼資源表現(xiàn)強勢：德新交運、恒立實業(yè)、毅昌股份、斯太爾、新日恒力、喬治白、亞夏汽車、美爾雅、ST德奧、ST天馬、ST毅達漲停，大恒科技、精倫電子、中捷資源、?？倒煞莸葷q逾4%。消息面上，長油5重返A股獲得上交所同意，中公教育借殼亞夏汽車獲批等消息，晶澳太陽能借殼天業(yè)通聯(lián)回歸A股等消息均利好殼資源股。

石油板塊午后拉升：海越能源、中天能源、洲際油氣、皖天然氣、貝肯能源、國際實業(yè)等漲幅居前。

要聞盤點

1、第五次社保費率調整來了 社保費率總體降幅接近10%

11月2日召開的國務院常務會議公布了社保降費率的最新政策：原定實施至明年的現(xiàn)有政策——用人單位和職工失業(yè)保險繳費比例總和從3%階段性降至1%，將在明年4月底到期后繼續(xù)延續(xù)實施。這是自2015年來，國務院連續(xù)三年第五次公布社保降費率的政策。今年4月，人社部副部長游鈞透露，前4次降費率政策已累計為企業(yè)降低成本3150億元。

點評：這一次降費率政策的出臺也因社保征收體制的變革而顯得更加“急迫”。

2、272家上市公司獲機構密集調研 中小創(chuàng)占比逾七成

10月份以來，機構調研上市公司的步伐有所放緩。根據同花順數(shù)據統(tǒng)計，10月1日-11月4日，共有272家上市公司接受了機構的調研，環(huán)比下降29.92%。從行業(yè)來看，電子、醫(yī)藥生物、計算機三大行業(yè)受機構的格外青睞。

點評：從周環(huán)比來看，近期，機構調研熱情開始轉暖，10月29日-11月4日，機構調研上市公司數(shù)量達213家，環(huán)比上一周統(tǒng)計周期暴增2倍多。

3、甲醇汽車即將進入推廣應用階段

記者昨日從工業(yè)和信息化部獲悉，工信部已編制完成《關于開展甲醇汽車推廣應用工作的指導意見》（下稱《意見》），即將正式發(fā)布?！兑庖姟穼⒊蔀橄乱浑A段甲醇汽車推廣應用的重要指導性文件。

點評：為做好下一階段的推廣應用工作，工信部節(jié)能與綜合利用司已提前向中國汽車工業(yè)協(xié)會下達了《關于請協(xié)助做好甲醇汽車推廣應用宣傳工作的函》，要求中國汽車工業(yè)協(xié)會做好推廣準備。

4、A股公司曬前三季成績單：銀行賺半壁江山 次新股參差

目前，A股市場的3556家上市公司已基本完成三季報的披露，僅前段時間引起熱議的ST長生尚未披露三季報。據記者不完全統(tǒng)計，整個A股上市公司前三季度共計實現(xiàn)營業(yè)收入約8.57萬億元。其中，主板上市公司2018年前三季度合計實現(xiàn)營收43404.57億元，同比增長12.02%；中小板上市公司合計實現(xiàn)營收32912.1億元，同比增長19.64%；創(chuàng)業(yè)板上市公司合計實現(xiàn)營收9358.99億元，同比增長18.88%。

點評：“千億營收”的巨無霸企業(yè)集中出現(xiàn)在金融業(yè)、制造業(yè)、建筑業(yè)和批發(fā)零售業(yè)這四大行業(yè)，14家來自金融業(yè)，11家屬于制造業(yè)，建筑業(yè)和批發(fā)零售業(yè)各有7家上市公司。

5、商務部：未來15年中國進口額將達24萬億美元

首屆中國國際進口博覽會11月5日在上海正式開幕。商務部副部長王炳南在新聞發(fā)布會上表示，未來15年，中國預計將進口24萬億美元的商品，相信中國國際進口博覽會必將為世界各國擴大對華出口提供新機遇。

點評：進口博覽會是迄今為止世界上第一個以進口為主題的國家級展會，切實體現(xiàn)了中國政府主動開放市場的真誠意愿。

資金動向

根據東財統(tǒng)計，截止收盤滬深兩市呈現(xiàn)資金凈流出的狀態(tài)，當日滬深兩市資金凈流出179.86億元。今日超大單凈流出67億元，大單凈流出112.87億元，中單凈流入17.75億元，小單凈流入162.11億元。

漲停分析

今日漲停家數(shù)89家(不包括ST 83家)，跌停7家；

光伏概念：陽光電源（300274）、康達新材（002669）、林洋能源（601222）、隆基股份（601012）、通威股份（600438）

點評：11月2日上午國家能源局召開關于太陽能發(fā)展“十三五”規(guī)劃中期評估成果座談會，其中相關領導表態(tài)未來一個多月，國家能源局將重點加速出臺2019年的光伏行業(yè)相關政策。其中，中國太陽能發(fā)展“十三五”規(guī)劃的光伏裝機目標有望調整至超過250GW，甚至達到270GW。

創(chuàng)投概念：魯信創(chuàng)投（600783）、華金資本（000532）、創(chuàng)業(yè)黑馬（300688）、大眾公用（600635）、張江高科（600895）、電廣傳媒（000917）、紫江企業(yè)（600210）、德美化工（002054）、云內動力（000903）、南京高科（600604）、上海三毛（600689）

點評：習近平在進博會上表示，將在上海證券交易所設立科創(chuàng)板并試點注冊制，支持上海國際金融中心和科技創(chuàng)新中心建設，不斷完善資本市場基礎制度。

人工智能：銳奇股份（300126）、金自天正、遠方信息

點評：中共中央政治局第九次集體學習強調，要深刻認識加快發(fā)展新一代人工智能的重大意義，加強領導，做好規(guī)劃，明確任務，夯實基礎，促進其同經濟社會發(fā)展深度融合，推動我國新一代人工智能健康發(fā)展。各級領導干部要努力學習科技前沿知識，把握人工智能發(fā)展規(guī)律和特點，加強統(tǒng)籌協(xié)調，加大政策支持，形成工作合力。利好人工智能概念股。

殼概念：亞星化學（600319）、恒立實業(yè)（000622）、喬治白（002687）、九有股份（600462）

點評：證監(jiān)會新聞發(fā)言人常德鵬就IPO被否企業(yè)作為標的資產參與上市公司重組交易相關政策答記者問時表示，為回應市場需求，統(tǒng)一與被否企業(yè)重新申報IPO的監(jiān)管標準，支持優(yōu)質企業(yè)參與上市公司并購重組，推動上市公司質量提升，證監(jiān)會將IPO被否企業(yè)籌劃重組上市的間隔期從3年縮短為6個月。專家認為二級市場方面，預計會導致殼公司和小市值股票上漲。

其他：

金自天正（600560）

點評：中共中央政治局第九次集體學習強調，要深刻認識加快發(fā)展新一代人工智能的重大意義，加強領導，做好規(guī)劃，明確任務，夯實基礎，促進其同經濟社會發(fā)展深度融合，推動我國新一代人工智能健康發(fā)展。各級領導干部要努力學習科技前沿知識，把握人工智能發(fā)展規(guī)律和特點，加強統(tǒng)籌協(xié)調，加大政策支持，形成工作合力。

證通電子（002197）

點評：控股股東、實控人之一曾勝強補充質押股票157萬股。此外，公司入選深圳市政府推出的《深圳市上市公司流動性風險共濟機制方案》首批企業(yè)。截止公告日，高新投正分批次受讓曾勝強的股票質押債權，提供不超2億元的資金為其緩解股權質押風險，受讓的股權質押不設警戒線及平倉線，回購期限最長可達5年。目前曾勝強資金流動性壓力有效緩解，大幅降低了質押風險

亞夏汽車（002607）

點評：公司發(fā)行股份購買資產事項獲得有條件通過。此外，公告還表示，公司股票將于2018年11月5日上午開市起復牌。 《公司擬進行重大資產置換、發(fā)行股份購買資產、股份轉讓交易以收購中公教育100%股權，擬作價185億元。此次交易構成重組上市。

天順股份（002800）

點評：發(fā)布2018年度三季報，2018年前三季度公司實現(xiàn)營業(yè)收入6.54億元。2018年是天順股份戰(zhàn)略布局的關鍵時點，新設立的國際航空項目和國際班列業(yè)務項目...式聯(lián)運等在內的全國運輸結構優(yōu)化方案。

萬馬科技（300698）

點評：5G頻率使用許可年內將發(fā)放。5G頻譜使用方案明確后，運營商的投資積極性將提高，5G投資周期將開啟。 公司主營業(yè)務為通信與信息化設備的研發(fā)、生產、系統(tǒng)集成與銷售，專注于為通信運營商和廣電公司提供傳輸網和接入網整套通信網絡配線及信息化機柜設備、應用解決方案和技術服務。公司主要產品包括通信網絡配線及信息化機柜產品和醫(yī)療信息化產品兩大類。

富臨運業(yè)（002357）

點評：公司收到永鋒集團以及寧波泰虹的告知函，富臨集團將持有公司的45,590,088股股份轉讓給寧波泰虹，占公司股份的14.5428%；富臨集團及安治富先生合計將持有公司的48,143,133股股份轉讓給永鋒集團，占公司股份的15.3572%。本次權益變動后，寧波泰虹直接持有公司45,590,088股股份，占公司股份的14.5428%；永鋒集團直接持有公司48,143,133股股份，占公司股份的15.3572%；公司控股股東變更為永鋒集團，公司實際控制人變更為劉鋒先生。

群興玩具（002575）

點評：公司控股股東廣東群興投資有限公司擬將20%的股份，作價7億元人民幣，轉讓給王叁壽旗下大數(shù)據公司。轉讓完成后，后者將成為群興玩具控制股東，而王叁壽將成實際控制人。本次股權轉讓價約為5.95 元/股，較本周五收盤價4.30元/股溢價38.3%。

國?？萍迹?00562）

點評：公司擬發(fā)行股份收購國睿防務100%股權，發(fā)行股份并支付現(xiàn)金收購國睿信維95%股權、國睿安泰信59%股份，交易價61.97億元、5.33億元、1.26億元，交易總額超68億元；另配套募資不超6億元。三家公司分別從事雷達產品與服務業(yè)務、工業(yè)軟件業(yè)務和電子信息產品測試保障設備業(yè)務。預測重組后公司2019年至2021年凈利分別增加3.49億、3.79億和4.49億。

美爾雅（600107）

點評：證監(jiān)會副主席方星海表示，探索推進人民幣外匯期貨上市。公司是美爾雅期貨的大股東。

長高集團（002452）

點評：11月4日晚公告，在國家電網公布的兩個項目中，公司4個子公司在分別在組合電器、隔離開關、開關柜等三大類產品招標項目中預中標，中標金額達1.62億元。

金通靈（300091）

點評：公司三季報凈利潤：1.43億元(同比增長42.58%)，另外，公司(甲方)與中國銀行股份有限公司南通分行、中國工商銀行股份有限公司南通分行、江蘇銀行股份有限公司南通分行、上海浦東發(fā)展銀行股份有限公司南通分行組成的銀團(乙方)在南通市簽訂《銀企合作意向協(xié)議》，乙方有意向為甲方承接的“農業(yè)環(huán)保產業(yè)園”代建項目提供授信總額度20億元。此外，公司10月份10轉9后有填權預期，今日被市場炒作。

福瑞股份（300049）

點評：擬回購2.5%-5.0%公司股份。11月2日晚間公告,公司擬以不高于10.45元/股的價格,回購數(shù)量為公司股份總額的2.5%-5.0%(即657.63萬股-1315.26萬股),用于實施股權激勵計劃,擬用于回購股份資金總額不超過人民幣1.37億元,回購期限自股東大會審議通過回購股份方案起不超過6個月。

民豐特紙（600235）

點評：在岸人民幣兌美元收復6.9關口，行業(yè)80%成本依賴紙漿進口，人民幣升值可直接降低成本。主營卷煙紙、格拉辛紙、涂布紙等特種紙。

華鑫股份（600621）

點評：習近平表示將在上海證券交易所設立科創(chuàng)板并試點注冊制，支持上海國際金融中心和科技創(chuàng)新中心建設，不斷完善資本市場基礎制度。與摩根士丹利合資經營摩根士丹利華鑫證券，持股比例66.67%。

觀點策略

巨豐投顧認為10月中旬政策面出現(xiàn)多項救市措施，促使市場超跌反彈。上周五受到多重利好刺激，A股大幅上攻，創(chuàng)出近期反彈新高。北上資金連續(xù)三日大規(guī)模進場逾330億，市場成交量溫和放大至4500億。但目前連續(xù)拉升的金融股存在調整預期，板塊輪動難以讓市場走出單邊行情，預計大盤將維持箱體震蕩走勢。今日太陽能、殼資源、上海自貿、次新股、多元金融、券商、石油等板塊拉升，保險、銀行等回調，大盤拉鋸的走勢符合預期。操作上，短線建議重點跟蹤流動性充裕的超跌股，對低價低估值個股則可以中長線布局。