近期，浙江、貴州、吉林、廣東等多地村鎮(zhèn)銀行密集下調(diào)存款利率，部分銀行三年期、五年期定存利率已跌至1.3%至1.7%區(qū)間，甚至低于部分國有大行同期限產(chǎn)品，引發(fā)市場廣泛關(guān)注。

    過去，村鎮(zhèn)銀行由于品牌認(rèn)知度較低、網(wǎng)點分布受限等相對劣勢，往往通過更高利率吸引儲戶存款。如今，這一格局正在被打破。此輪村鎮(zhèn)銀行存款利率下調(diào)背后，是多重因素共同作用的結(jié)果。

    首先，貨幣政策導(dǎo)向是根本因素。當(dāng)下，推動降低實體經(jīng)濟(jì)融資成本是經(jīng)濟(jì)持續(xù)回升向好的關(guān)鍵支撐，而下調(diào)銀行利率是實現(xiàn)這一目標(biāo)的重要推動力。村鎮(zhèn)銀行作為服務(wù)“三農(nóng)”和小微企業(yè)的重要金融力量，其利率調(diào)整需與宏觀政策導(dǎo)向保持高度一致。

    其次，這是銀行自身經(jīng)營壓力加大之下的選擇。隨著利率市場化改革的深入推進(jìn)，銀行自主定價能力增強(qiáng)，但同時也面臨更激烈的市場競爭和壓力。下調(diào)存款利率成為村鎮(zhèn)銀行更好地適應(yīng)市場變化、維持可持續(xù)發(fā)展的必然選擇。

    從長遠(yuǎn)趨勢來看，這有可能對金融生態(tài)產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響。

    對于整個金融體系而言，不同類型銀行之間的利率差異縮小，反映出資金價格形成機(jī)制更加市場化，金融資源配置效率有望提升。

    對村鎮(zhèn)銀行自身而言，存款利率下調(diào)是一把“雙刃劍”。一方面，降低負(fù)債成本不僅有助于改善自身盈利能力，還為貸款利率下行提供空間，間接促進(jìn)消費(fèi)和貨幣流通；另一方面，在存款利率下行的情況下，如果存款增長乏力，將直接制約村鎮(zhèn)銀行的信貸投放能力，進(jìn)而減弱其對“三農(nóng)”和小微企業(yè)的支持力度。對于儲戶而言，利率下調(diào)可能會影響其資產(chǎn)配置策略，轉(zhuǎn)向收益更高的理財產(chǎn)品，或者將資金分散配置到不同類型金融機(jī)構(gòu)。

    也要看到，存款利率下調(diào)進(jìn)一步加劇了銀行業(yè)競爭格局的分化態(tài)勢。在此背景下，村鎮(zhèn)銀行作為金融體系中的基層參與者，需立足利率市場化的大環(huán)境，深度審視并重新校準(zhǔn)自身在市場中的競爭定位，以構(gòu)建差異化的核心競爭力。

    展望未來，存款利率下行趨勢短期內(nèi)難以改變，村鎮(zhèn)銀行利率調(diào)整可能還會持續(xù)。因此需要從多個層面來應(yīng)對。

    監(jiān)管部門應(yīng)加強(qiáng)對村鎮(zhèn)銀行的差異化監(jiān)管，在推動利率市場化的同時，可通過定向降準(zhǔn)、再貸款等政策工具，降低村鎮(zhèn)銀行資金成本，引導(dǎo)其合理確定存款利率，確?？沙掷m(xù)服務(wù)“三農(nóng)”和小微企業(yè)。村鎮(zhèn)銀行自身應(yīng)加快轉(zhuǎn)型發(fā)展步伐，不僅要加快數(shù)字化轉(zhuǎn)型，不斷增強(qiáng)自身競爭力，提升服務(wù)便捷性和客戶體驗；還要發(fā)揮人緣地緣優(yōu)勢，提供差異化、特色化金融服務(wù)。對廣大儲戶而言，應(yīng)根據(jù)自身風(fēng)險承受能力，合理配置存款、理財、基金等不同類型金融產(chǎn)品，實現(xiàn)資產(chǎn)多元化配置。

    多地村鎮(zhèn)銀行利率下調(diào)，是我國金融體系深刻變革的一個縮影。在這一過程中，既要看到利率市場化帶來的積極變化，也要關(guān)注可能出現(xiàn)的風(fēng)險挑戰(zhàn)。唯有各方協(xié)同發(fā)力，才能推動金融生態(tài)持續(xù)優(yōu)化，為經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展提供更有力的金融支撐。

    本報編輯部