本報(bào)記者 李文 見(jiàn)習(xí)記者 余俊毅

    發(fā)行小微金融債逐漸成為商業(yè)銀行常態(tài)化的融資渠道?！蹲C券日?qǐng)?bào)》記者根據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，截至12月30日，今年以來(lái)共有40家銀行合計(jì)發(fā)行了51單小微金融債，發(fā)行規(guī)模共計(jì)3732.8億元，而去年全年為2048億元，同比增加82%。

    具體來(lái)看，今年3月份的發(fā)行規(guī)模最多，共有3家商業(yè)銀行集中發(fā)行了14單小微金融債，合計(jì)規(guī)模達(dá)1300億元。

    交通銀行金融研究中心高級(jí)研究員鄧宇在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，中小企業(yè)本身的抗風(fēng)險(xiǎn)能力薄弱，今年以來(lái)受疫情沖擊面臨較大的資金問(wèn)題，監(jiān)管層對(duì)于中小微企業(yè)的生存發(fā)展給予高度重視，針對(duì)中小銀行定向降準(zhǔn)、推動(dòng)地方債支持中小銀行補(bǔ)充資本。因此，商業(yè)銀行小微金融債今年的發(fā)行呈現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)。

    2月26日，銀保監(jiān)會(huì)在通氣會(huì)上表示，將會(huì)同央行研究增加支小再貸款和加大銀行小微金融債發(fā)行力度，以引導(dǎo)銀行增強(qiáng)對(duì)小微企業(yè)的金融支持。3月31日，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議提出要支持金融機(jī)構(gòu)發(fā)行3000億元小微金融債券用于發(fā)放小微貸款。從目前的進(jìn)度來(lái)看，今年全年小微金融債發(fā)行規(guī)模已經(jīng)遠(yuǎn)超計(jì)劃。

    9月14日，銀保監(jiān)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人表示2020年1月份-8月份銀行業(yè)新增人民幣貸款投放14.4萬(wàn)億元，同比多增2.4萬(wàn)億元，貸款主要投向制造業(yè)、基礎(chǔ)設(shè)施、科技創(chuàng)新、小微、三農(nóng)等重點(diǎn)領(lǐng)域。

    鄧宇在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，發(fā)行小微金融債一方面拓寬了銀行資金的補(bǔ)充渠道，能大力支持中小微企業(yè)和普惠金融發(fā)展，積極為小微企業(yè)紓困，共克時(shí)艱；另一方面發(fā)行小微金融債緩解了商業(yè)銀行資金壓力，降低存款攬儲(chǔ)的資金成本，優(yōu)化財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，解決商業(yè)銀行存貸款不平衡的問(wèn)題。

    從發(fā)行期限來(lái)看，小微金融債發(fā)行期限以3年、5年為主。從發(fā)行利率來(lái)看，2019年，小微金融債發(fā)行票面利率在3%-4%之間，而今年以來(lái)票面利率大多維持在2%-3%之間。其中，農(nóng)業(yè)銀行于4月17日發(fā)行的小微金融債發(fā)行利率為今年最低，為1.99%。而稠州銀行發(fā)行的小微金融債發(fā)行利率為今年最高，為4.1%。

    《證券日?qǐng)?bào)》記者梳理發(fā)現(xiàn)，目前發(fā)行小微金融債的銀行多以股份行、城商行為主。年內(nèi)發(fā)行小微金融債的國(guó)有大行僅有中國(guó)銀行和農(nóng)業(yè)銀行兩家，另外還有13家股份制銀行、15家城商行和10家農(nóng)商行。其中發(fā)行規(guī)模最大的為興業(yè)銀行，共發(fā)行了5單合計(jì)規(guī)模800億元的小微金融債。

    興業(yè)銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，今年以來(lái)，我國(guó)小微企業(yè)面臨生存和發(fā)展挑戰(zhàn)，紓困小微企業(yè)，不僅是銀行普惠金融的主戰(zhàn)場(chǎng)，也是今年兩會(huì)期間的重要議題。發(fā)行小微金融債逐漸成為銀行拓展小微企業(yè)融資渠道、降低融資成本的重要手段。通過(guò)發(fā)行小微金融債這一市場(chǎng)化的方式，可打通債券市場(chǎng)直接融資和小微信貸間接融資渠道，進(jìn)一步拓寬小微企業(yè)生產(chǎn)資金來(lái)源，有效降低小微企業(yè)融資成本。

    鄧宇認(rèn)為，明年商業(yè)銀行發(fā)行小微金融債的力度可能會(huì)更大，特別是中小銀行面臨更大的資本補(bǔ)充壓力，由于普惠金融的考核加碼，大型國(guó)有商業(yè)銀行對(duì)于小微金融債的發(fā)行需求也會(huì)不斷加大。