一場突如其來的疫情，讓中小銀行今年一季度的經(jīng)營狀況備受關(guān)注。是否對今年以來的商業(yè)銀行盈利、資產(chǎn)質(zhì)量造成沖擊，受到市場各方的關(guān)注。

    然而，從目前來看，這一擔(dān)擾似乎并不存在。從目前已披露業(yè)績的12家非上市中小銀行業(yè)績看，高達(dá)逾八成的銀行實(shí)現(xiàn)凈利潤同比正增長，且資本充足率情況普遍表現(xiàn)良好。盡管這只是部分銀行的一季度答卷，但也從一個側(cè)面向市場傳遞出了信心。

    新網(wǎng)銀行首席研究員董希淼在接受金融1號院記者采訪時表示，從已披露一季度業(yè)績銀行來看，這些中小銀行盈利能力表現(xiàn)不錯，銀行盈利水平的提升也會對持續(xù)加大中小微企業(yè)的幫扶提供支持。“但看到比較好表現(xiàn)的同時，也要看到中小銀行未來在包括資產(chǎn)質(zhì)量上所面臨的挑戰(zhàn)，這需要此類銀行加以重視并采取措施加以應(yīng)對。”

    東方金誠金融業(yè)務(wù)部劉紹芳對記者表示，如果疫情在短期內(nèi)能得到有效控制，在政策護(hù)航基礎(chǔ)上，新冠疫情對銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量、盈利能力等各方面影響并不大。總體來看，其對銀行的影響都是階段性的，未來在疫情得到控制后，經(jīng)濟(jì)會迅速企穩(wěn)，銀行業(yè)將會迎來較快發(fā)展。

    逾八成銀行一季度凈利潤

    同比實(shí)現(xiàn)正增長

    雖然A股上市銀行2019年年報尚在陸續(xù)披露之中，但部分非上市中小銀行今年一季度業(yè)績數(shù)據(jù)就已然開始陸續(xù)登場亮相。

    中國貨幣網(wǎng)披露的信息顯示，截至目前，共有12家銀行已提交了今年第一季度的業(yè)績答卷，這些銀行均為非上市中小銀行且全部為農(nóng)商行。而上述銀行分布在全國各地，其中山西省內(nèi)的銀行數(shù)量達(dá)三分之一。

    從披露的業(yè)績數(shù)據(jù)可以發(fā)現(xiàn)，上述銀行在今年一季度受到的負(fù)面擾動較小，整體業(yè)績表現(xiàn)依舊不俗，大部分銀行今年前三個月的營收、凈利潤同比均出現(xiàn)了雙位數(shù)增長。

    12家銀行中僅有兩家銀行凈利潤同比出現(xiàn)下滑，其余則全部實(shí)現(xiàn)正增長，更有高達(dá)7家銀行的凈利潤增幅在20%以上。

    值得注意的，部分銀行凈利潤同比增長幅度頗為迅猛。長治黎都農(nóng)商行今年一季度凈利潤同比增長幅度高達(dá)161.58%，在12家銀行中領(lǐng)跑。此外，增幅在20%以上的銀行數(shù)量高達(dá)7家。

    今年一季度實(shí)現(xiàn)凈利潤在2億元以上的為江蘇昆山農(nóng)商行和杭州余杭農(nóng)商行，分別實(shí)現(xiàn)凈利潤3.61億元和2.8億元。

    相較于業(yè)績的大面積增長，上述12家銀行的資產(chǎn)規(guī)模的變化則有增有減。

    由于已披露一季度業(yè)績的銀行均為非上市中小銀行，因此上述銀行資產(chǎn)規(guī)模普遍較小。大部分銀行資產(chǎn)規(guī)模均為百億元級別，只有江蘇昆山農(nóng)商行、杭州余杭農(nóng)商行的資產(chǎn)規(guī)模在億元以上，分別為1261.12億元和1073.17億元。

    截至今年3月末，12家銀行中有7家銀行資產(chǎn)規(guī)模較年初出現(xiàn)增長、5家銀行減少。其中，吉林環(huán)城農(nóng)商行、江蘇溧水農(nóng)商行、山東費(fèi)縣農(nóng)商行的總資產(chǎn)增幅在10%以上。

    董希淼表示，城商行、農(nóng)商行在我國數(shù)量占比很大，中小銀行與中小微企業(yè)有天然的相融性，上述銀行經(jīng)營水平的提升，也會對中小微企業(yè)抗擊疫情、復(fù)工復(fù)產(chǎn)提供很大的幫助。

    東方金誠認(rèn)為，新冠疫情短期內(nèi)將進(jìn)一步加劇銀行盈利能力下降趨勢，尤其對部分股份制銀行和城商行、農(nóng)商行沖擊較大，同時隨著疫情時間進(jìn)一步拉長，預(yù)計銀行業(yè)全年盈利能力增長壓力隨之加大，但長期來看，疫情對銀行盈利能力影響總體可控。

    不同類銀行的銀行受到的疫情影響程度存在較大差異。對廣大城商行和農(nóng)商行等中小銀行而言，凈利息收入是營業(yè)收入主要組成部分，但由于其自身議價能力較差，且考慮到本次疫情短期內(nèi)對其業(yè)務(wù)開展和資產(chǎn)質(zhì)量的沖擊，預(yù)計盈利能力受本次疫情影響相對較大。但隨著后期疫情得到控制以及逆周期下監(jiān)管部門政策支持，長期來看，疫情對銀行盈利能力影響總體可控。

    對于銀行資產(chǎn)規(guī)?？赡艹霈F(xiàn)的變化，東方金誠認(rèn)為，此次疫情將對銀行業(yè)規(guī)模擴(kuò)張短期內(nèi)形成一定負(fù)面沖擊。但長期來看，未來在疫情得到控制后，經(jīng)濟(jì)會迅速企穩(wěn)，在疫情防控期間被抑制的信貸需求將得到釋放，銀行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模增速將迅速反彈。

    科技實(shí)力較強(qiáng)和線上服務(wù)能力較完善的大中型銀行，可通過推出更多的線上遠(yuǎn)程服務(wù)和產(chǎn)品來滿足客戶的需求，以減輕疫情對業(yè)務(wù)開展造成的負(fù)面沖擊。對線下網(wǎng)點(diǎn)依賴程度較高的中小型銀行而言，銀行網(wǎng)點(diǎn)不能正常營業(yè)，同時科技實(shí)力薄弱、線上服務(wù)又不夠完善，將在一定程度上使其業(yè)務(wù)開展易受到影響。

    資本充足率平均水平較高

    多家銀行在16%以上

    在寬貨幣政策以及宏觀經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)的影響下，2019年以來商業(yè)銀行規(guī)模增速呈現(xiàn)回升態(tài)勢。截至2019年年末，商業(yè)銀行資產(chǎn)增速為9.1%。

    有業(yè)內(nèi)人士指出，監(jiān)管部門持續(xù)出臺政策鼓勵銀行多渠道補(bǔ)充資本，帶動商業(yè)銀行資本充足率穩(wěn)步上升。但商業(yè)銀行資本充足率的上升主要得益于國有銀行和股份制的帶動，城商行和農(nóng)商行等中小銀行資本充足率有所下降。此次疫情短期上可能會對中小銀行資本充足性形成一定程度上的影響。

    而從已披露業(yè)績數(shù)據(jù)的銀行來看，今年一季度，各家銀行資本充足率情況總體表現(xiàn)良好。根據(jù)監(jiān)管最低要求，非系統(tǒng)性商業(yè)銀行核心一級資本充足率不得低于7.5%，一級資本充足率不得低于8.5%，資本充足率不得低于10.5%。

    截至今年一季度末，12家銀行中大部分的資本充足率遠(yuǎn)超過上述監(jiān)管最低要求。其中，有5家銀行截至一季度末的資本充足率在16%以上。廣東肇慶農(nóng)商行資本充足率最高，達(dá)18.06%，而該行一級資本充足率及核心一級資本充足率也高達(dá)15.99%。

    值得注意的是，曾因資本充足率為負(fù)而受到市場關(guān)注的貴州烏當(dāng)農(nóng)商行，其今年一季度資本充足情況正在得到緩慢改善。截至3月末，該行資本充足率核心一級資本充足率和一級資本充足率分別為4.51%、1.33%和1.33%.雖然距離監(jiān)管的最低標(biāo)準(zhǔn)仍然有相當(dāng)大的差距，但已較去年年末有不同程度增長。

    董希淼表示，非上市中小銀行的資本補(bǔ)充工具仍較少，未來相關(guān)部門應(yīng)繼續(xù)努力，統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，加強(qiáng)對中小銀行補(bǔ)充資本的支持力度。除永續(xù)債之外，還可以繼續(xù)探索轉(zhuǎn)股型二級資本債券、含定期轉(zhuǎn)股條款資本債券等，并降低優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)債等發(fā)行門檻，增強(qiáng)中小銀行資本補(bǔ)充渠道和方式的多樣性和靈活性。

    不良貸款率披露較少

    資產(chǎn)質(zhì)量變化尚需觀察

    與凈利潤指標(biāo)同樣受到關(guān)注的，還有各家銀行一季度的資產(chǎn)質(zhì)量變化。疫情到底對銀行資產(chǎn)質(zhì)量造成何種影響？

    金融1號院注意到，雖然目前已有12家中小銀行披露了一季度業(yè)績情況。但由于上述銀行僅披露了一季度簡要的經(jīng)營數(shù)據(jù)，因此大部分銀行未披露截至一季度末的不良貸款率指標(biāo)，僅有3家披露了這一數(shù)據(jù)。分別為：長治黎都農(nóng)行不良貸款率2.98%，較年初增加0.09個百分點(diǎn)：吉林環(huán)城農(nóng)商行不良貸款率0.79%，減少0.11個百分點(diǎn)；江蘇溧水農(nóng)商行不良貸款率1.70%。

    有業(yè)內(nèi)人士表示，疫情對中小銀行2020年資產(chǎn)質(zhì)量的壓力取決于后續(xù)疫情發(fā)展軌跡，但總體來看，疫情對中小銀行資產(chǎn)質(zhì)量帶來的壓力有限。

    董希淼在接受采訪時指出，雖然大部分中小銀行風(fēng)險是可控的。但疫情仍可能會對此類銀行資產(chǎn)質(zhì)量造成較大壓力，這在一季度可能表現(xiàn)還不明顯。“未來這些銀行還要采取多種措施，加大存量不良資產(chǎn)處置的同時，也要防范新增不良貸款的產(chǎn)生。”

    東方金誠相關(guān)報告指出，對于中小銀行而言，疫情在短期內(nèi)將對此類銀行資產(chǎn)質(zhì)量形成一些沖擊，主要表現(xiàn)在以下兩個方面：第一，中小銀行客戶以中小企業(yè)為主，而中小企業(yè)整體抵御風(fēng)險能力較差，在本次新冠疫情影響中首當(dāng)其沖；第二，受經(jīng)營范圍限制，中小銀行貸款往往與當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高度相關(guān)，貸款集中度較高，易受突發(fā)事件沖擊。

    隨著陸續(xù)更多銀行進(jìn)行披露，銀行一季度業(yè)績也將正為全面的呈現(xiàn)。東方金誠分析師對記者表示，新冠疫情短期內(nèi)或?qū)︺y行經(jīng)營規(guī)模、資產(chǎn)質(zhì)量、盈利能力和資本充足性有負(fù)面擾動，尤其對部分中小銀行，但長期來看，對銀行盈利能力影響總體可控，其影響是階段性的。

    與此同時，券商在研報中也對一季度上市銀行股的布局進(jìn)行了研判。新時代證券日前在其研報中指出，銀行板塊已經(jīng)充分反映了這次疫情外生性沖擊對板塊的影響，后續(xù)無論是市場修復(fù)還是繼續(xù)調(diào)整，低估值的銀行板塊將率先跑贏大盤，個股選擇上建議關(guān)注負(fù)債端市場化程度較高股份制銀行和城商行。