本報(bào)記者 黃群

    資本熟客比克動(dòng)力要來(lái)A股了！

    11月25日，新力金融披露公告，擬以重大資產(chǎn)置換、發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的方式購(gòu)買(mǎi)比克動(dòng)力75.6234%的股權(quán)，并募集配套資金。受此消息影響，11月25日新力金融開(kāi)盤(pán)便收獲“一字板”。

    根據(jù)相關(guān)預(yù)案，新力金融擬將其持有的類(lèi)金融業(yè)務(wù)公司股權(quán)置出給控股股東新力集團(tuán)或其指定的第三方，并與比克電池或西藏浩澤持有的標(biāo)的公司比克動(dòng)力全部股權(quán)的等值部分進(jìn)行置換。同時(shí)，擬以發(fā)行股份方式購(gòu)買(mǎi)置入資產(chǎn)與置出資產(chǎn)交易價(jià)格的差額部分。交易完成后，新力金融將持有比克動(dòng)力75.62%股權(quán)，后者成為上市公司控股子公司。

    此外，新力金融還擬以7.27元/股非公開(kāi)發(fā)行股份的方式募集配套資金，用于標(biāo)的公司項(xiàng)目建設(shè)、補(bǔ)充流動(dòng)資金，不足部分由公司以自有資金或自籌解決。

    “當(dāng)前類(lèi)金融資產(chǎn)監(jiān)管政策收緊，融資比較困難，收購(gòu)比克動(dòng)力的目的就是為了實(shí)現(xiàn)上市公司業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，電池賽道前景很不錯(cuò)。”新力金融相關(guān)工作人員對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，一旦比克動(dòng)力成為上市公司控股子公司，新力金融將在經(jīng)營(yíng)管理、渠道拓展等多方面對(duì)比克動(dòng)力進(jìn)行幫扶。

    資料顯示，比克動(dòng)力一直從事圓柱電池的研發(fā)生產(chǎn)和銷(xiāo)售，在國(guó)內(nèi)圓柱形電池裝機(jī)量方面占據(jù)重要地位，圓柱形電池主要型號(hào)為18650和21700。但由于受眾泰汽車(chē)、華泰汽車(chē)等部分客戶(hù)經(jīng)營(yíng)困局影響，比克動(dòng)力應(yīng)收賬款回款受阻，導(dǎo)致拖欠部分供應(yīng)商貨款、無(wú)法及時(shí)歸還銀行借款，資金壓力極大。

    2021年以來(lái)，比克動(dòng)力債務(wù)壓力已有所緩解，但是由于目前仍有較大資本性支出及大額應(yīng)收賬款回收的不確定性，比克動(dòng)力經(jīng)營(yíng)資金仍較為緊張。財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)也顯示，2019年、2020年和2021年1-9月份比克動(dòng)力凈利潤(rùn)均出現(xiàn)虧損，虧損額分別為7.68億元，10.01億元和1706.22萬(wàn)元。近期比克動(dòng)力業(yè)績(jī)情況轉(zhuǎn)好，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量有所改善。

    對(duì)此，前述工作人員稱(chēng)，除了眾泰汽車(chē)和華泰汽車(chē)外，比克動(dòng)力現(xiàn)在已經(jīng)有了一些大客戶(hù)，但暫時(shí)不便對(duì)外公開(kāi)。

    除高額負(fù)債和訴訟外，目前比克電池持有的比克動(dòng)力29.14%股權(quán)、西藏浩澤持有的22.64%股權(quán)、中利集團(tuán)持有的8.29%股權(quán)和陳建亞持有的1.5%股權(quán)等均處于質(zhì)押狀態(tài)；同時(shí)比克電池持有的29.14%的股權(quán)、西藏浩澤持有的22.64%股權(quán)和陳建亞持有的3.1028%股權(quán)等均處于司法凍結(jié)狀態(tài)。

    “他們（比克動(dòng)力股東）肯定要依照所承諾的來(lái)做，在這次股權(quán)轉(zhuǎn)讓正式協(xié)議簽署之前解除質(zhì)押、凍結(jié)的受限事項(xiàng)，否則上市公司不可能完成收購(gòu)。”該工作人員表示。

    目前，本次交易的具體細(xì)節(jié)并未披露，比克動(dòng)力估值情況和最終交易價(jià)格也未確定。但回顧過(guò)去，2016年長(zhǎng)信科技首次增資時(shí)比克動(dòng)力估值為80億元，到了2018年估值更是超過(guò)百億。如今比克動(dòng)力持續(xù)虧損，估值勢(shì)必回歸理性，新力金融此時(shí)接盤(pán)相對(duì)劃算。

    “以股份對(duì)價(jià)形式收購(gòu)比克動(dòng)力更有利于未來(lái)新力金融的成長(zhǎng)，這也和上市公司目前的基本面相符，畢竟新力金融還是比較缺錢(qián)的。而且股份對(duì)價(jià)的形式比現(xiàn)金對(duì)價(jià)更加靈活。”接近新力金融的業(yè)內(nèi)人士告訴《證券日?qǐng)?bào)》記者，“比克動(dòng)力股權(quán)相對(duì)集中，前三大股東合計(jì)持股比例超過(guò)了60%，交易成功后就成為了新力金融的大比例持股者，比普通公眾投資人更有動(dòng)力和能力來(lái)監(jiān)督上市公司管理層的行為。”

    另?yè)?jù)公告披露，新力集團(tuán)11月23日已與比克動(dòng)力股東方長(zhǎng)信科技簽署了附條件生效的《股份表決權(quán)委托協(xié)議》，長(zhǎng)信科技擬將其持有的全部委托股份（占比11.647%）對(duì)應(yīng)的表決權(quán)排他、唯一且不可撤銷(xiāo)地委托給新力集團(tuán)行使。

（編輯 喬川川）